Dikompilasi & Diterjemahkan oleh TechFlow Deep Tide
Tamunya: Michael Saylor, Pendiri dan Ketua
Sumber Podcast: Bitcoin Billionaire Michael Saylor Menjelaskan kepada Saya Mengapa Semua Orang Harus Berada di Bitcoin
Judul Asli: Dave Portnoy
Tanggal Tayang: 9 Desember 2024
Informasi latar belakang
Dalam podcast ini, pendiri MicroStrategy Michael Saylor dan Dave Portnoy menyelami nilai investasi Bitcoin. Saylor menggunakan metafora olahraga untuk menekankan bahwa Bitcoin adalah "permainan" yang adil yang memberi setiap orang kesempatan untuk berpartisipasi dan mendapat untung. Dia percaya bahwa Bitcoin bukan hanya alat perlindungan kekayaan, tetapi juga aset penting untuk pemberdayaan ekonomi.
Saylor juga mengemukakan konsep 'Wall Street of the Internet' yang membandingkan peluang bitcoin dengan pembelian properti Manhattan dalam sejarah, menekankan pentingnya dalam ekonomi digital. Dia menyarankan kepada investor untuk membagi-bagi aset dengan bijak, termasuk mengalokasikan sebagian dana ke bitcoin, dan menegaskan perlunya untuk memegang dalam jangka panjang.
Terakhir, Saylor merespons gagasan Elon Musk tentang penambangan emas di luar angkasa, berpendapat bahwa ada sumber daya yang lebih berharga yang menunggu untuk ditemukan di luar angkasa. Diskusi ini memberikan wawasan yang mendalam tentang peran Bitcoin di masa depan kepada pendengar.
Permainan dan Investasi Bitcoin
Dave: Kami memiliki tamu istimewa hari ini, selamat datang Michael Saylor, Anda baru saja membeli 400.000 Bitcoin dengan perusahaan Anda, jadi saya ingin tahu apakah saya salah tentang pemahaman saya terhadap Bitcoin?
Michael: Saya pikir kita bisa menggunakan metafora olahraga untuk mendiskusikan masalah ini. Pertama, ada pertandingan di mana Anda tidak bisa ikut serta, Anda hanya bisa menonton. Jika Anda hanya menonton pertandingan dan tim menang, itu berarti tiket musim Anda akan lebih mahal tahun depan. Tetapi ada juga pertandingan di mana Anda bisa ikut serta. Anda pergi ke kasino bermain game, tetapi Anda tahu bahwa game ini tidak menguntungkan bagi Anda. Ada game di mana kasino menang, dan Anda kalah. Satoshi Nakamoto menciptakan sebuah permainan yang menguntungkan individu. Apakah dia orang yang nyata? Satoshi Nakamoto adalah orang yang nyata, meskipun dia sudah tiada. Apakah Anda tahu siapa orang itu? Kita semua adalah Satoshi Nakamoto, sekarang, Dave.
Hal yang paling penting adalah bahwa seperti Prometheus memberikan kita api, Satoshi memberi kita permainan di mana kita semua bisa menang. Bitcoin adalah permainan itu. Anda tahu, ada hal-hal yang tidak ingin Anda lakukan di jaringan yang bisa memeriksa kata-kata Anda dan membekukan akun Anda. Bitcoin adalah jaringan mata uang yang tidak akan memeriksa uang yang Anda kirim atau membekukan akun Anda. Desainnya membuat Anda secara margin bisa menang seiring berjalannya waktu. Saya pikir, jika Anda memiliki tim bola basket dengan LeBron James, Michael Jordan, dan versi digital mereka, mereka bisa selalu bermain, dan Anda bisa bergabung dengan mereka. Ketika mereka mencetak 100 poin dan Anda hanya mendapat 2 poin, namun Anda semua menjadi kaya bersama, semua orang menang bersama. Begitulah wajah Bitcoin. Semua orang bisa ikut serta. Di mana pun saya pergi, ada kelompok penggemar. Dalam proses ini, Anda tidak hanya memenangkan permainan, tetapi juga menjadi kaya dalam proses kemenangan itu.
Motivasi Investasi Bitcoin
Dave: Deskripsi ini sangat menarik, kami telah sedikit berbicara di luar. Saya selalu mendengar para pendukung Bitcoin mengatakan bahwa mereka membeli Bitcoin karena mereka percaya ini bermanfaat bagi umat manusia, bukan hanya untuk mencari keuntungan, tetapi untuk kepentingan sosial. Saya jelas berdiri di pihak mencari keuntungan. Sekedar informasi, saya percaya akhirnya saya akan memahami pandangan Anda. Saya pikir Bitcoin telah menjadi terlalu besar untuk gagal. Terlalu banyak orang terlibat, itulah sebabnya hal ini menarik bagi saya. Jadi, saat Anda melakukan investasi sebesar ini, saya pikir Anda pernah mengatakan hampir memiliki persentase Bitcoin terbesar di dunia setelah Blackstone Group. Bisakah Anda memberikan persentase, apakah ini masuk akal secara finansial dibandingkan dengan menyelamatkan umat manusia? Bagaimana Anda membaginya? Apakah menurut Anda ini merupakan investasi terbaik, atau ini adalah keputusan etis?
Michael: Saya pikir keduanya. Saya pikir kita harus bermain game kehidupan, setengah dari kehidupan adalah ekonomi. Jadi, tidak peduli apakah Anda suka atau tidak, Anda harus terlibat dalam permainan ekonomi. Anda dapat menempatkan uang Anda di bank Lebanon, menggunakan mata uang Lebanon. Jika pemerintah mengalami inflasi, bank akan membekukan aset Anda, dan Anda akan kehilangan. Dalam game kehidupan, Anda dapat menempatkan uang Anda dalam aset di Afrika atau di Bitcoin. Jadi, daya tarik sebenarnya dari Bitcoin adalah bahwa setiap orang di dunia tidak ingin menempatkan uang mereka di bank yang menggunakan mata uang Afrika yang belum pernah Anda dengar sebelumnya. Tetapi Bitcoin memungkinkan Anda mengendalikan uang Anda sendiri. Apakah ini adil? Apakah ini kemanusiaan? Tentu saja. Apakah ini cerdas secara ekonomi? Keduanya saling terhubung. Jika Anda ingin mencapai tujuan apa pun dalam hidup, Anda harus memiliki kekuatan ekonomi. Untuk mencapai kekuatan ekonomi, Anda harus berada di jaringan yang tidak akan membekukan atau memeriksa Anda, dan Anda harus memiliki aset yang tidak dapat dirusak oleh orang lain, tidak ada perusahaan atau negara yang dapat merusaknya, dan itulah yang Bitcoin wakili.
Analogi 'New York Cyber' dengan nilai investasi Bitcoin
Dave: Michael memberi saya perumpamaan baru sebelum acara dimulai, ini adalah perumpamaan yang belum pernah saya dengar atau pikirkan sebelumnya. Dia menyebutnya sebagai 'Cyber Newyork', yaitu membeli properti secara online. Bayangkan jika Anda bisa membeli properti di New York pada abad ke-17 dan kemudian menjualnya, betapa berharganya itu. Yang menarik adalah tidak semua orang bisa dengan mudah membeli 'Cyber Newyork', tetapi ketika kita berbicara tentang Bitcoin, sebenarnya kita membahas hal yang sama. Jika Anda mau, bisakah Anda menjelaskan perumpamaan ini lebih lanjut?
(Catatan gelombang dalam: Cyber Newyork adalah metafora yang digunakan untuk menggambarkan konsep memiliki aset langka di dunia digital, terutama Internet.) Analogi ini terutama digunakan untuk membandingkan aset digital seperti Bitcoin dengan peluang investasi historis di real estat New York, dan digunakan untuk menekankan nilai dan potensi memiliki aset langka di dunia digital, seperti halnya memiliki real estat New York secara historis. Perbandingan ini membantu orang memahami peluang investasi dan pentingnya aset digital seperti Bitcoin. ）
Michael: Saya berpikir bahwa di beberapa tempat, nilai tanah akan melonjak. Jika kita sekarang berdiri di atas tanah di Miami, harganya per hektar sebelumnya adalah $10.000, dan sekarang harganya adalah antara $10 juta hingga $20 juta per hektar. Dalam waktu kurang dari 100 tahun, harganya naik 1000 kali lipat. Hal yang sama terjadi di Hampton, Manhattan. Saya dibesarkan di Fairborn, Ohio. Tanah di Fairborn tidak naik 1000 kali lipat. Tanah rawa atau gunung tidak akan naik harganya.
Jadi jika saya memberi Anda kesempatan untuk membeli semua tanah di Palm Beach, Hamptons, atau Manhattan dalam 100 tahun terakhir, itu akan menjadi kesepakatan bagus. Faktanya, pada tahun 1650, Anda bisa membeli tanah di Manhattan setiap sepuluh tahun, dan harganya selalu lebih tinggi dari harga yang Anda beli dari orang lain, ini masih merupakan investasi yang baik. Satu-satunya hal yang sedikit menghambat Anda adalah pajak properti. Tetapi asumsikan tidak ada pajak properti, Anda akan membeli dan terus memegangnya selamanya.
Sekarang, jika Anda adalah orang Afrika, orang Amerika Selatan, orang Rusia, atau orang Cina, Anda tidak akan mudah membeli tanah di Amerika. Anda tidak ingin memiliki tanah di Afrika, seperti Anda tidak ingin memiliki tanah di tengah Pegunungan Rockies, itu tidak akan meningkat nilainya.
Bitcoin seperti 'Manhattan' di internet, dengan total pasokan sebanyak 21 juta. Semua orang kaya di dunia akan ingin mengalokasikan sebagian kekayaan mereka ke dalamnya. Pertanyaannya, seberapa banyak yang akan mereka alokasikan? Jika Anda tinggal di Lebanon, Irak, atau Suriah saat ini, kekayaan yang Anda pegang dalam bentuk Bitcoin aman, sementara deposito di bank lokal bisa menghadapi risiko. Kondisi ini seringkali terjadi ketika Anda perlu meninggalkan suatu negara atau menghadapi krisis. Dalam situasi tersebut, Anda dapat mempertahankan kekayaan dalam bentuk Bitcoin, sementara tanah, bangunan, mata uang lokal, atau deposito bank mungkin akan hilang. Oleh karena itu, Bitcoin sebenarnya mewakili kota paling kuat dan besar di ruang internet, yang nantinya akan menjadi pusat ekonomi digital.
Menariknya, ketika Anda membeli satu atau beberapa blok Manhattan pada abad ke-19, Anda mungkin tidak tahu bagaimana orang akan memanfaatkan tanah tersebut, tetapi Anda dapat membayangkan orang-orang pintar akan berbondong-bondong menuju New York, ingin memiliki tanah ini untuk membangun bangunan. Karena memiliki tanah ini, Anda mungkin bisa menjadi kaya.
Keputusan dan perjalanan psikologis investasi Bitcoin
Dave: Anda sebenarnya adalah Michael Jordan dalam perumpamaan ini. Jika Anda membeli Bitcoin, MicroStrategy, Anda terus membeli dan tidak akan pernah berhenti membeli.
Michael: Saya akan membelinya dengan harga 1 juta dolar, dan mungkin akan membeli dengan kecepatan 1 miliar dolar per hari, dengan harga 1 juta dolar, karena itulah yang saya lakukan. Seperti yang Anda tahu, properti Manhattan pada tahun 1930 sangat mahal, harganya jauh lebih mahal daripada pada tahun 1830. Saya berkata, 'Ya, tahu kamu, 100 tahun kemudian, kita masih akan membeli dan kita akan membayar lebih banyak. Satu-satunya pertanyaannya adalah, bisa kah kamu memilikinya selama periode waktu itu?'
Dave: Sejak Anda benar-benar terlibat dalam Bitcoin, terutama selama wabah Covid-19 pada tahun 2020, apakah Anda pernah meragukan diri sendiri, misalnya 'Saya memilih yang salah'? Atau apakah Anda tetap teguh, atau pernah memikirkan 'Jika saya salah, saya akan bangkrut'?
Michael: Pada bulan Maret 2020, kita semua mengalami goncangan besar. Pada saat itu, saya sering berpikir, 'Haruskah saya pindah ke Miami? Haruskah saya masuk ke pasar saham? Haruskah saya membeli Bitcoin? Apa yang sebaiknya saya lakukan? 'Selama sekitar enam bulan, saya terus berusaha mencari tahu pertanyaan-pertanyaan ini, dan akhirnya menemukan Bitcoin. Meskipun berinvestasi dalam Bitcoin tidak tanpa risiko, dibandingkan dengan pilihan lainnya, risiko yang lebih besar dapat mengakibatkan kematian cepat atau lambat. Oleh karena itu, dalam empat tahun ke depan, saya memutuskan untuk mengambil tindakan baru dan secara bertahap mengurangi risiko. Pemerintah menganggap Bitcoin sebagai komoditas, yang menghilangkan satu faktor risiko. Kemudian, peluncuran ETF menghilangkan faktor risiko kedua. Selanjutnya, dukungan pemerintahan Trump mengurangi faktor risiko ketiga. Kemudian, MicroStrategy membeli Bitcoin senilai 250 juta dolar dengan harga 11.800 dolar, tetapi kemudian harganya turun 20%. Dalam satu setengah minggu berikutnya, kami kehilangan 40 juta dolar.
Dave: Apa yang kamu lakukan ketika situasi seperti ini terjadi? Bagaimana cara kamu melakukannya?
Michael: Saya sedang memikirkan bagaimana cara membeli 2,5 miliar berikutnya. Karena saya sudah terlibat. Begitu Anda berjanji, Anda tidak bisa mundur. Saya memutuskan bahwa saya akan menang, saya tahu jika saya tidak terlibat dalam permainan ini, saya pasti akan kalah. Jadi, itu waktu yang sulit. Tetapi kemudian Bitcoin pulih dan mencapai titik tertinggi sepanjang sejarah. Mulai dari Agustus 2020 hingga sekitar sebulan yang lalu, kami mengumpulkan 10 miliar dolar karena semua orang mendukung kami, kami memiliki strategi, dan kami berkomitmen padanya. Kemudian dalam tren merah pada November, dalam waktu empat setengah minggu, kami mengumpulkan 15 miliar dolar untuk membeli lebih banyak Bitcoin.
Jadi sekarang kita telah menginvestasikan 25 miliar dolar di jaringan ini. Tapi Anda tahu, memutuskan apa yang ingin Anda lakukan, berfokus, berkomitmen, namun dalam prosesnya Anda akan terbentur, dan mengalami beberapa rintangan.
Pandangan tentang saran investasi Bitcoin dan peluang investasi lainnya
Dave: Asumsikan Anda adalah penasihat keuangan saya. Jika aset bersih saya adalah satu miliar, berapa persentase yang seharusnya saya investasikan ke dalam Bitcoin? Saya memiliki 14 Bitcoin, ini hanya sebagian kecil dari aset saya, dan saya juga tidak membutuhkan uang ini dalam sepuluh tahun.
Michael: Saya akan menyarankan Anda untuk membagi dana Anda menjadi beberapa bagian, berinvestasi dalam properti yang langka dan diminati di tempat tinggal yang Anda sukai. Kemudian, saya akan menyarankan Anda untuk mengalokasikan sebagian dana ke dalam portofolio saham teknologi besar, mungkin 'Tujuh Besar' (biasanya mengacu pada tujuh perusahaan teknologi terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, termasuk: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook, Tesla, NVIDIA) atau saham lain yang Anda sukai. Selanjutnya, Anda bisa mengalokasikan sebagian dana, mungkin antara 10%, 20%, atau 30%, untuk membeli aset digital seperti Bitcoin. Sekitar 2% bisa dianggap sebagai asuransi, Anda tidak akan menjadi kaya karena asuransi banjir rumah; 10% adalah proporsi partisipan, sementara 20% atau 30% mungkin memberikan keuntungan yang signifikan. Tentu saja, jika Anda adalah pendukung teguh Bitcoin, Anda juga bisa meningkatkan proporsi hingga 50% atau 75%. Namun, dalam hal itu, Anda benar-benar fokus pada investasi Bitcoin.
Dave: Banyak orang yang bertanya kepada saya pertanyaan ini, dan saya juga bertanya kepada banyak orang. Apakah Anda hanya berinvestasi dalam Bitcoin? Apa pandangan Anda tentang mata uang kripto lainnya? Kami tahu pandangan Anda tentang Bitcoin, tetapi bagaimana dengan mata uang lain dan segala sesuatu yang sedang terjadi?
Michael: Pendapat saya adalah bahwa Bitcoin adalah aset protokol tanpa penerbit. Mengenai investasi lainnya, saya pikir apartemen itu mungkin layak dibeli, harga lukisan Picasso mungkin juga cocok, dan membeli beberapa saham Nvidia mungkin juga merupakan pilihan bagus. Ini semua adalah peluang investasi yang tak terhitung jumlahnya, dan Anda harus menjadi ahli. Jika Anda memiliki pengetahuan khusus, Anda harus terlibat dalam investasi ini. Saya tidak memiliki pandangan negatif tentang investasi ini.
Namun, yang ingin saya tekankan adalah, jika Anda hanya ingin memegang sebagian kecil dana dalam jangka panjang dan tidak ingin khawatir tentang masa depan, maka yang Anda butuhkan adalah sebuah perjanjian ekonomi atau modal global yang dipimpin oleh Bitcoin. Oleh karena itu, saya percaya bahwa Bitcoin seperti bentuk tabungan. Saya hanya ingin menyimpan uang saya tanpa gangguan eksternal, sementara semua investasi lain adalah permainan yang Anda mainkan sebagai investor, dan Anda harus membuat keputusan sendiri.
Peran MicroStrategy
Dave: MicroStrategy adalah sebuah perusahaan Bitcoin, apakah kalian melihat grafik pergerakan Bitcoin setiap hari? Bagaimana sehari-hari di MicroStrategy?
Michael: Di dunia ini, banyak investor tidak dapat membeli Bitcoin. Misalnya, di Inggris, mereka tidak diizinkan untuk menginvestasikan Bitcoin dalam rekening pensiun mereka. Oleh karena itu, mereka perlu membeli saham perusahaan. Terkadang, orang membeli saham kami karena mereka harus berinvestasi di perusahaan tertentu, bukan langsung membeli Bitcoin. Jadi, beberapa orang memilih untuk membeli saham kami karena alasan ini.
Ada beberapa investor yang merupakan investor obligasi, mereka menginginkan potensi kenaikan tetapi tidak ingin menghadapi risiko penurunan. Jadi, bagaimana cara mendapatkan potensi kenaikan Bitcoin sambil tetap memiliki perlindungan dari penurunan? Saya memerlukan obligasi yang dikeluarkan oleh sebuah perusahaan yang sepenuhnya terkait dengan Bitcoin. Jika besok Bitcoin anjlok 90%, obligasi masih akan membayar bunga. Tetapi jika Anda membeli Bitcoin senilai 100 juta dolar, saat anjlok Anda akan kehilangan 90 juta dolar. Jadi, beberapa orang menginginkan perlindungan penurunan sambil mendapatkan potensi kenaikan.
MicroStrategy melakukan adalah menyediakan obligasi dan saham. Selain itu, volatilitas saham kami dua kali lipat dari Bitcoin, dan kinerjanya biasanya lebih baik dari Bitcoin. Ada banyak spekulan uang panas dan pedagang opsi, yang ingin mendapatkan leverage 10x. Mereka mungkin tidak ingin membeli Bitcoin secara langsung, atau ingin menjual opsi panggilan 30 hari ke depan dengan pembayaran bunga 200%. Oleh karena itu, banyak pedagang memiliki strategi mereka sendiri, dan di bursa yang diatur di Amerika Serikat, tidak ada perusahaan publik yang dapat menerapkan strategi ini.
Oleh karena itu, MicroStrategy telah menjadi jembatan antara pasar modal konvensional dan ekonomi kripto off-shore global. Kami menyediakan aset berfluktuasi tinggi ini kepada orang-orang, baik dengan leverage 2x, 0.5x, maupun 10x, ini adalah bisnis yang menarik.
Pandangan tentang Elon Musk
Dave: Apakah Elon Musk akan mencapai luar angkasa dan menambang emas di sana, lalu kembali ke Bumi dengan kekayaan yang melimpah, atau ini hanyalah omong kosong belaka?
Michael: Dia akan mencapai luar angkasa. Namun ketika dia sampai di sana, dia tidak akan menambang emas karena nilai emas tidak sebesar itu. Di luar angkasa, ada banyak hal yang lebih berharga untuk ditemukan.
Saran waktu investasi
Dave: Ketika Anda menyebutkan 100 tahun, apakah 10 tahun sudah cukup lama untuk berinvestasi?
Michael: Jika Anda berencana untuk menyimpan modal Anda selama 10 tahun, maka Bitcoin adalah pilihan yang bagus. Saya pikir waktu penyimpanan terpendek haruslah empat tahun. Saat ini harga Bitcoin adalah $100.000. Tidak ada orang yang pernah merugi dengan membeli Bitcoin dan tidak ada yang pernah menghasilkan uang dengan melakukan shorting Bitcoin. Jadi, jika Anda mencari keuntungan dalam empat bulan, empat minggu, atau empat hari, Anda mungkin akan merasa cemas. Jika Anda memiliki waktu selama empat tahun, Anda tidak akan memiliki masalah. Jika Anda bisa bertahan selama 10 tahun, Anda akan terlihat seperti seorang jenius. Oleh karena itu, saran saya adalah untuk bergabung dengan dunia Bitcoin.
Ringkasan Pembawa Acara
Dave: Michael memiliki 400.000 Bitcoin, ini agak mengejutkan bagiku. Aku belum pernah bertemu dengan orang seperti dia. Dia menyebutkan bahwa dia sangat suka analogi properti kripto (Cyber Real Estate), kamu bisa membeli properti, itu selalu naik nilai, dan tidak semua orang bisa membeli properti di area-area berkualitas ini, namun semua orang bisa membeli Bitcoin. Aku suka pandangan ini, itu membuatku merasa terhubung, memang masuk akal. Mendukung tim olahraga, itulah pandanganku tentang Bitcoin. Aku percaya pada Bitcoin, bukan karena aku percaya pada semua visi moral yang berbeda atau kesetaraan, aku tidak percaya pada itu. Aku percaya orang akan menjadi kaya. Itulah yang dia katakan: mendukung timmu. Kamu akan memiliki orang seperti Michael, mereka akan terus membeli Bitcoin. Selain itu, ada saham lain, dia menyebutkan seperti S&P 500 juga demikian. Jika kamu membeli saham, mereka selalu naik, itu adalah aturan pertama bagi para trader.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Percakapan dengan Pendiri MicroStrategy, Michael Saylor: Mengapa Setiap Orang Harus Memiliki BTC?
Dikompilasi & Diterjemahkan oleh TechFlow Deep Tide
Tamunya: Michael Saylor, Pendiri dan Ketua
Sumber Podcast: Bitcoin Billionaire Michael Saylor Menjelaskan kepada Saya Mengapa Semua Orang Harus Berada di Bitcoin
Judul Asli: Dave Portnoy
Tanggal Tayang: 9 Desember 2024
Informasi latar belakang
Dalam podcast ini, pendiri MicroStrategy Michael Saylor dan Dave Portnoy menyelami nilai investasi Bitcoin. Saylor menggunakan metafora olahraga untuk menekankan bahwa Bitcoin adalah "permainan" yang adil yang memberi setiap orang kesempatan untuk berpartisipasi dan mendapat untung. Dia percaya bahwa Bitcoin bukan hanya alat perlindungan kekayaan, tetapi juga aset penting untuk pemberdayaan ekonomi.
Saylor juga mengemukakan konsep 'Wall Street of the Internet' yang membandingkan peluang bitcoin dengan pembelian properti Manhattan dalam sejarah, menekankan pentingnya dalam ekonomi digital. Dia menyarankan kepada investor untuk membagi-bagi aset dengan bijak, termasuk mengalokasikan sebagian dana ke bitcoin, dan menegaskan perlunya untuk memegang dalam jangka panjang.
Terakhir, Saylor merespons gagasan Elon Musk tentang penambangan emas di luar angkasa, berpendapat bahwa ada sumber daya yang lebih berharga yang menunggu untuk ditemukan di luar angkasa. Diskusi ini memberikan wawasan yang mendalam tentang peran Bitcoin di masa depan kepada pendengar.
Permainan dan Investasi Bitcoin
Dave: Kami memiliki tamu istimewa hari ini, selamat datang Michael Saylor, Anda baru saja membeli 400.000 Bitcoin dengan perusahaan Anda, jadi saya ingin tahu apakah saya salah tentang pemahaman saya terhadap Bitcoin?
Michael: Saya pikir kita bisa menggunakan metafora olahraga untuk mendiskusikan masalah ini. Pertama, ada pertandingan di mana Anda tidak bisa ikut serta, Anda hanya bisa menonton. Jika Anda hanya menonton pertandingan dan tim menang, itu berarti tiket musim Anda akan lebih mahal tahun depan. Tetapi ada juga pertandingan di mana Anda bisa ikut serta. Anda pergi ke kasino bermain game, tetapi Anda tahu bahwa game ini tidak menguntungkan bagi Anda. Ada game di mana kasino menang, dan Anda kalah. Satoshi Nakamoto menciptakan sebuah permainan yang menguntungkan individu. Apakah dia orang yang nyata? Satoshi Nakamoto adalah orang yang nyata, meskipun dia sudah tiada. Apakah Anda tahu siapa orang itu? Kita semua adalah Satoshi Nakamoto, sekarang, Dave.
Hal yang paling penting adalah bahwa seperti Prometheus memberikan kita api, Satoshi memberi kita permainan di mana kita semua bisa menang. Bitcoin adalah permainan itu. Anda tahu, ada hal-hal yang tidak ingin Anda lakukan di jaringan yang bisa memeriksa kata-kata Anda dan membekukan akun Anda. Bitcoin adalah jaringan mata uang yang tidak akan memeriksa uang yang Anda kirim atau membekukan akun Anda. Desainnya membuat Anda secara margin bisa menang seiring berjalannya waktu. Saya pikir, jika Anda memiliki tim bola basket dengan LeBron James, Michael Jordan, dan versi digital mereka, mereka bisa selalu bermain, dan Anda bisa bergabung dengan mereka. Ketika mereka mencetak 100 poin dan Anda hanya mendapat 2 poin, namun Anda semua menjadi kaya bersama, semua orang menang bersama. Begitulah wajah Bitcoin. Semua orang bisa ikut serta. Di mana pun saya pergi, ada kelompok penggemar. Dalam proses ini, Anda tidak hanya memenangkan permainan, tetapi juga menjadi kaya dalam proses kemenangan itu.
Motivasi Investasi Bitcoin
Dave: Deskripsi ini sangat menarik, kami telah sedikit berbicara di luar. Saya selalu mendengar para pendukung Bitcoin mengatakan bahwa mereka membeli Bitcoin karena mereka percaya ini bermanfaat bagi umat manusia, bukan hanya untuk mencari keuntungan, tetapi untuk kepentingan sosial. Saya jelas berdiri di pihak mencari keuntungan. Sekedar informasi, saya percaya akhirnya saya akan memahami pandangan Anda. Saya pikir Bitcoin telah menjadi terlalu besar untuk gagal. Terlalu banyak orang terlibat, itulah sebabnya hal ini menarik bagi saya. Jadi, saat Anda melakukan investasi sebesar ini, saya pikir Anda pernah mengatakan hampir memiliki persentase Bitcoin terbesar di dunia setelah Blackstone Group. Bisakah Anda memberikan persentase, apakah ini masuk akal secara finansial dibandingkan dengan menyelamatkan umat manusia? Bagaimana Anda membaginya? Apakah menurut Anda ini merupakan investasi terbaik, atau ini adalah keputusan etis?
Michael: Saya pikir keduanya. Saya pikir kita harus bermain game kehidupan, setengah dari kehidupan adalah ekonomi. Jadi, tidak peduli apakah Anda suka atau tidak, Anda harus terlibat dalam permainan ekonomi. Anda dapat menempatkan uang Anda di bank Lebanon, menggunakan mata uang Lebanon. Jika pemerintah mengalami inflasi, bank akan membekukan aset Anda, dan Anda akan kehilangan. Dalam game kehidupan, Anda dapat menempatkan uang Anda dalam aset di Afrika atau di Bitcoin. Jadi, daya tarik sebenarnya dari Bitcoin adalah bahwa setiap orang di dunia tidak ingin menempatkan uang mereka di bank yang menggunakan mata uang Afrika yang belum pernah Anda dengar sebelumnya. Tetapi Bitcoin memungkinkan Anda mengendalikan uang Anda sendiri. Apakah ini adil? Apakah ini kemanusiaan? Tentu saja. Apakah ini cerdas secara ekonomi? Keduanya saling terhubung. Jika Anda ingin mencapai tujuan apa pun dalam hidup, Anda harus memiliki kekuatan ekonomi. Untuk mencapai kekuatan ekonomi, Anda harus berada di jaringan yang tidak akan membekukan atau memeriksa Anda, dan Anda harus memiliki aset yang tidak dapat dirusak oleh orang lain, tidak ada perusahaan atau negara yang dapat merusaknya, dan itulah yang Bitcoin wakili.
Analogi 'New York Cyber' dengan nilai investasi Bitcoin
Dave: Michael memberi saya perumpamaan baru sebelum acara dimulai, ini adalah perumpamaan yang belum pernah saya dengar atau pikirkan sebelumnya. Dia menyebutnya sebagai 'Cyber Newyork', yaitu membeli properti secara online. Bayangkan jika Anda bisa membeli properti di New York pada abad ke-17 dan kemudian menjualnya, betapa berharganya itu. Yang menarik adalah tidak semua orang bisa dengan mudah membeli 'Cyber Newyork', tetapi ketika kita berbicara tentang Bitcoin, sebenarnya kita membahas hal yang sama. Jika Anda mau, bisakah Anda menjelaskan perumpamaan ini lebih lanjut?
(Catatan gelombang dalam: Cyber Newyork adalah metafora yang digunakan untuk menggambarkan konsep memiliki aset langka di dunia digital, terutama Internet.) Analogi ini terutama digunakan untuk membandingkan aset digital seperti Bitcoin dengan peluang investasi historis di real estat New York, dan digunakan untuk menekankan nilai dan potensi memiliki aset langka di dunia digital, seperti halnya memiliki real estat New York secara historis. Perbandingan ini membantu orang memahami peluang investasi dan pentingnya aset digital seperti Bitcoin. ）
Michael: Saya berpikir bahwa di beberapa tempat, nilai tanah akan melonjak. Jika kita sekarang berdiri di atas tanah di Miami, harganya per hektar sebelumnya adalah $10.000, dan sekarang harganya adalah antara $10 juta hingga $20 juta per hektar. Dalam waktu kurang dari 100 tahun, harganya naik 1000 kali lipat. Hal yang sama terjadi di Hampton, Manhattan. Saya dibesarkan di Fairborn, Ohio. Tanah di Fairborn tidak naik 1000 kali lipat. Tanah rawa atau gunung tidak akan naik harganya.
Jadi jika saya memberi Anda kesempatan untuk membeli semua tanah di Palm Beach, Hamptons, atau Manhattan dalam 100 tahun terakhir, itu akan menjadi kesepakatan bagus. Faktanya, pada tahun 1650, Anda bisa membeli tanah di Manhattan setiap sepuluh tahun, dan harganya selalu lebih tinggi dari harga yang Anda beli dari orang lain, ini masih merupakan investasi yang baik. Satu-satunya hal yang sedikit menghambat Anda adalah pajak properti. Tetapi asumsikan tidak ada pajak properti, Anda akan membeli dan terus memegangnya selamanya.
Sekarang, jika Anda adalah orang Afrika, orang Amerika Selatan, orang Rusia, atau orang Cina, Anda tidak akan mudah membeli tanah di Amerika. Anda tidak ingin memiliki tanah di Afrika, seperti Anda tidak ingin memiliki tanah di tengah Pegunungan Rockies, itu tidak akan meningkat nilainya.
Bitcoin seperti 'Manhattan' di internet, dengan total pasokan sebanyak 21 juta. Semua orang kaya di dunia akan ingin mengalokasikan sebagian kekayaan mereka ke dalamnya. Pertanyaannya, seberapa banyak yang akan mereka alokasikan? Jika Anda tinggal di Lebanon, Irak, atau Suriah saat ini, kekayaan yang Anda pegang dalam bentuk Bitcoin aman, sementara deposito di bank lokal bisa menghadapi risiko. Kondisi ini seringkali terjadi ketika Anda perlu meninggalkan suatu negara atau menghadapi krisis. Dalam situasi tersebut, Anda dapat mempertahankan kekayaan dalam bentuk Bitcoin, sementara tanah, bangunan, mata uang lokal, atau deposito bank mungkin akan hilang. Oleh karena itu, Bitcoin sebenarnya mewakili kota paling kuat dan besar di ruang internet, yang nantinya akan menjadi pusat ekonomi digital.
Menariknya, ketika Anda membeli satu atau beberapa blok Manhattan pada abad ke-19, Anda mungkin tidak tahu bagaimana orang akan memanfaatkan tanah tersebut, tetapi Anda dapat membayangkan orang-orang pintar akan berbondong-bondong menuju New York, ingin memiliki tanah ini untuk membangun bangunan. Karena memiliki tanah ini, Anda mungkin bisa menjadi kaya.
Keputusan dan perjalanan psikologis investasi Bitcoin
Dave: Anda sebenarnya adalah Michael Jordan dalam perumpamaan ini. Jika Anda membeli Bitcoin, MicroStrategy, Anda terus membeli dan tidak akan pernah berhenti membeli.
Michael: Saya akan membelinya dengan harga 1 juta dolar, dan mungkin akan membeli dengan kecepatan 1 miliar dolar per hari, dengan harga 1 juta dolar, karena itulah yang saya lakukan. Seperti yang Anda tahu, properti Manhattan pada tahun 1930 sangat mahal, harganya jauh lebih mahal daripada pada tahun 1830. Saya berkata, 'Ya, tahu kamu, 100 tahun kemudian, kita masih akan membeli dan kita akan membayar lebih banyak. Satu-satunya pertanyaannya adalah, bisa kah kamu memilikinya selama periode waktu itu?'
Dave: Sejak Anda benar-benar terlibat dalam Bitcoin, terutama selama wabah Covid-19 pada tahun 2020, apakah Anda pernah meragukan diri sendiri, misalnya 'Saya memilih yang salah'? Atau apakah Anda tetap teguh, atau pernah memikirkan 'Jika saya salah, saya akan bangkrut'?
Michael: Pada bulan Maret 2020, kita semua mengalami goncangan besar. Pada saat itu, saya sering berpikir, 'Haruskah saya pindah ke Miami? Haruskah saya masuk ke pasar saham? Haruskah saya membeli Bitcoin? Apa yang sebaiknya saya lakukan? 'Selama sekitar enam bulan, saya terus berusaha mencari tahu pertanyaan-pertanyaan ini, dan akhirnya menemukan Bitcoin. Meskipun berinvestasi dalam Bitcoin tidak tanpa risiko, dibandingkan dengan pilihan lainnya, risiko yang lebih besar dapat mengakibatkan kematian cepat atau lambat. Oleh karena itu, dalam empat tahun ke depan, saya memutuskan untuk mengambil tindakan baru dan secara bertahap mengurangi risiko. Pemerintah menganggap Bitcoin sebagai komoditas, yang menghilangkan satu faktor risiko. Kemudian, peluncuran ETF menghilangkan faktor risiko kedua. Selanjutnya, dukungan pemerintahan Trump mengurangi faktor risiko ketiga. Kemudian, MicroStrategy membeli Bitcoin senilai 250 juta dolar dengan harga 11.800 dolar, tetapi kemudian harganya turun 20%. Dalam satu setengah minggu berikutnya, kami kehilangan 40 juta dolar.
Dave: Apa yang kamu lakukan ketika situasi seperti ini terjadi? Bagaimana cara kamu melakukannya?
Michael: Saya sedang memikirkan bagaimana cara membeli 2,5 miliar berikutnya. Karena saya sudah terlibat. Begitu Anda berjanji, Anda tidak bisa mundur. Saya memutuskan bahwa saya akan menang, saya tahu jika saya tidak terlibat dalam permainan ini, saya pasti akan kalah. Jadi, itu waktu yang sulit. Tetapi kemudian Bitcoin pulih dan mencapai titik tertinggi sepanjang sejarah. Mulai dari Agustus 2020 hingga sekitar sebulan yang lalu, kami mengumpulkan 10 miliar dolar karena semua orang mendukung kami, kami memiliki strategi, dan kami berkomitmen padanya. Kemudian dalam tren merah pada November, dalam waktu empat setengah minggu, kami mengumpulkan 15 miliar dolar untuk membeli lebih banyak Bitcoin.
Jadi sekarang kita telah menginvestasikan 25 miliar dolar di jaringan ini. Tapi Anda tahu, memutuskan apa yang ingin Anda lakukan, berfokus, berkomitmen, namun dalam prosesnya Anda akan terbentur, dan mengalami beberapa rintangan.
Pandangan tentang saran investasi Bitcoin dan peluang investasi lainnya
Dave: Asumsikan Anda adalah penasihat keuangan saya. Jika aset bersih saya adalah satu miliar, berapa persentase yang seharusnya saya investasikan ke dalam Bitcoin? Saya memiliki 14 Bitcoin, ini hanya sebagian kecil dari aset saya, dan saya juga tidak membutuhkan uang ini dalam sepuluh tahun.
Michael: Saya akan menyarankan Anda untuk membagi dana Anda menjadi beberapa bagian, berinvestasi dalam properti yang langka dan diminati di tempat tinggal yang Anda sukai. Kemudian, saya akan menyarankan Anda untuk mengalokasikan sebagian dana ke dalam portofolio saham teknologi besar, mungkin 'Tujuh Besar' (biasanya mengacu pada tujuh perusahaan teknologi terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, termasuk: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook, Tesla, NVIDIA) atau saham lain yang Anda sukai. Selanjutnya, Anda bisa mengalokasikan sebagian dana, mungkin antara 10%, 20%, atau 30%, untuk membeli aset digital seperti Bitcoin. Sekitar 2% bisa dianggap sebagai asuransi, Anda tidak akan menjadi kaya karena asuransi banjir rumah; 10% adalah proporsi partisipan, sementara 20% atau 30% mungkin memberikan keuntungan yang signifikan. Tentu saja, jika Anda adalah pendukung teguh Bitcoin, Anda juga bisa meningkatkan proporsi hingga 50% atau 75%. Namun, dalam hal itu, Anda benar-benar fokus pada investasi Bitcoin.
Dave: Banyak orang yang bertanya kepada saya pertanyaan ini, dan saya juga bertanya kepada banyak orang. Apakah Anda hanya berinvestasi dalam Bitcoin? Apa pandangan Anda tentang mata uang kripto lainnya? Kami tahu pandangan Anda tentang Bitcoin, tetapi bagaimana dengan mata uang lain dan segala sesuatu yang sedang terjadi?
Michael: Pendapat saya adalah bahwa Bitcoin adalah aset protokol tanpa penerbit. Mengenai investasi lainnya, saya pikir apartemen itu mungkin layak dibeli, harga lukisan Picasso mungkin juga cocok, dan membeli beberapa saham Nvidia mungkin juga merupakan pilihan bagus. Ini semua adalah peluang investasi yang tak terhitung jumlahnya, dan Anda harus menjadi ahli. Jika Anda memiliki pengetahuan khusus, Anda harus terlibat dalam investasi ini. Saya tidak memiliki pandangan negatif tentang investasi ini.
Namun, yang ingin saya tekankan adalah, jika Anda hanya ingin memegang sebagian kecil dana dalam jangka panjang dan tidak ingin khawatir tentang masa depan, maka yang Anda butuhkan adalah sebuah perjanjian ekonomi atau modal global yang dipimpin oleh Bitcoin. Oleh karena itu, saya percaya bahwa Bitcoin seperti bentuk tabungan. Saya hanya ingin menyimpan uang saya tanpa gangguan eksternal, sementara semua investasi lain adalah permainan yang Anda mainkan sebagai investor, dan Anda harus membuat keputusan sendiri.
Peran MicroStrategy
Dave: MicroStrategy adalah sebuah perusahaan Bitcoin, apakah kalian melihat grafik pergerakan Bitcoin setiap hari? Bagaimana sehari-hari di MicroStrategy?
Michael: Di dunia ini, banyak investor tidak dapat membeli Bitcoin. Misalnya, di Inggris, mereka tidak diizinkan untuk menginvestasikan Bitcoin dalam rekening pensiun mereka. Oleh karena itu, mereka perlu membeli saham perusahaan. Terkadang, orang membeli saham kami karena mereka harus berinvestasi di perusahaan tertentu, bukan langsung membeli Bitcoin. Jadi, beberapa orang memilih untuk membeli saham kami karena alasan ini.
Ada beberapa investor yang merupakan investor obligasi, mereka menginginkan potensi kenaikan tetapi tidak ingin menghadapi risiko penurunan. Jadi, bagaimana cara mendapatkan potensi kenaikan Bitcoin sambil tetap memiliki perlindungan dari penurunan? Saya memerlukan obligasi yang dikeluarkan oleh sebuah perusahaan yang sepenuhnya terkait dengan Bitcoin. Jika besok Bitcoin anjlok 90%, obligasi masih akan membayar bunga. Tetapi jika Anda membeli Bitcoin senilai 100 juta dolar, saat anjlok Anda akan kehilangan 90 juta dolar. Jadi, beberapa orang menginginkan perlindungan penurunan sambil mendapatkan potensi kenaikan.
MicroStrategy melakukan adalah menyediakan obligasi dan saham. Selain itu, volatilitas saham kami dua kali lipat dari Bitcoin, dan kinerjanya biasanya lebih baik dari Bitcoin. Ada banyak spekulan uang panas dan pedagang opsi, yang ingin mendapatkan leverage 10x. Mereka mungkin tidak ingin membeli Bitcoin secara langsung, atau ingin menjual opsi panggilan 30 hari ke depan dengan pembayaran bunga 200%. Oleh karena itu, banyak pedagang memiliki strategi mereka sendiri, dan di bursa yang diatur di Amerika Serikat, tidak ada perusahaan publik yang dapat menerapkan strategi ini.
Oleh karena itu, MicroStrategy telah menjadi jembatan antara pasar modal konvensional dan ekonomi kripto off-shore global. Kami menyediakan aset berfluktuasi tinggi ini kepada orang-orang, baik dengan leverage 2x, 0.5x, maupun 10x, ini adalah bisnis yang menarik.
Pandangan tentang Elon Musk
Dave: Apakah Elon Musk akan mencapai luar angkasa dan menambang emas di sana, lalu kembali ke Bumi dengan kekayaan yang melimpah, atau ini hanyalah omong kosong belaka?
Michael: Dia akan mencapai luar angkasa. Namun ketika dia sampai di sana, dia tidak akan menambang emas karena nilai emas tidak sebesar itu. Di luar angkasa, ada banyak hal yang lebih berharga untuk ditemukan.
Saran waktu investasi
Dave: Ketika Anda menyebutkan 100 tahun, apakah 10 tahun sudah cukup lama untuk berinvestasi?
Michael: Jika Anda berencana untuk menyimpan modal Anda selama 10 tahun, maka Bitcoin adalah pilihan yang bagus. Saya pikir waktu penyimpanan terpendek haruslah empat tahun. Saat ini harga Bitcoin adalah $100.000. Tidak ada orang yang pernah merugi dengan membeli Bitcoin dan tidak ada yang pernah menghasilkan uang dengan melakukan shorting Bitcoin. Jadi, jika Anda mencari keuntungan dalam empat bulan, empat minggu, atau empat hari, Anda mungkin akan merasa cemas. Jika Anda memiliki waktu selama empat tahun, Anda tidak akan memiliki masalah. Jika Anda bisa bertahan selama 10 tahun, Anda akan terlihat seperti seorang jenius. Oleh karena itu, saran saya adalah untuk bergabung dengan dunia Bitcoin.
Ringkasan Pembawa Acara
Dave: Michael memiliki 400.000 Bitcoin, ini agak mengejutkan bagiku. Aku belum pernah bertemu dengan orang seperti dia. Dia menyebutkan bahwa dia sangat suka analogi properti kripto (Cyber Real Estate), kamu bisa membeli properti, itu selalu naik nilai, dan tidak semua orang bisa membeli properti di area-area berkualitas ini, namun semua orang bisa membeli Bitcoin. Aku suka pandangan ini, itu membuatku merasa terhubung, memang masuk akal. Mendukung tim olahraga, itulah pandanganku tentang Bitcoin. Aku percaya pada Bitcoin, bukan karena aku percaya pada semua visi moral yang berbeda atau kesetaraan, aku tidak percaya pada itu. Aku percaya orang akan menjadi kaya. Itulah yang dia katakan: mendukung timmu. Kamu akan memiliki orang seperti Michael, mereka akan terus membeli Bitcoin. Selain itu, ada saham lain, dia menyebutkan seperti S&P 500 juga demikian. Jika kamu membeli saham, mereka selalu naik, itu adalah aturan pertama bagi para trader.