【Tren Saham AS】2 Pilihan Saham Terkait Warren Buffett yang Menarik Perhatian: Sirius XM Holdings [SIRI], Citigroup [C] | Informasi Saham AS Motley Fool | Media Investasi dan Keuangan Manekuri Manekin Securities
Kantor pusat Motley Fool di Amerika Serikat - dari postingan tanggal 3 Desember 2024
Berkshire Hathaway [BRK.B] yang dipimpin oleh Warren Buffett telah menghasilkan luar biasa return selama beberapa dekade dan telah membuat namanya terkenal. Sebagai hasilnya, efek bunga majemuk selama jangka panjang terjadi dan harga saham Berkshire Hathaway telah jauh melampaui indeks acuan S&P500 yang memiliki catatan kinerja yang sangat baik.
Antara tahun 1965 hingga 2023, harga saham Berkshire Hathaway naik sebanyak 4.384.748%, yang setara dengan tingkat pengembalian bunga majemuk Annual Percentage Rate sebesar 19,8%. Sementara tingkat pertumbuhan Indeks S&P500 selama periode yang sama adalah 31.223%, dengan tingkat pengembalian Annual Percentage Rate termasuk Dividen sebesar 10,2%. Inilah alasan mengapa banyak investor memperhatikan gerak-gerik Warren Buffett dan Berkshire Hathaway. Namun, investor ritel tetap perlu melakukan penelitian sendiri tentang tempat investasi. Menuju akhir tahun, berikut adalah 2 saham Berkshire yang perlu diawasi pada bulan Desember.
SIRIUS XM HOLDINGS [SIRI]: Karakteristik Risiko / Pengembalian yang Sangat Baik
Berkshire Hathaway terus membeli saham Sirius XM Holdings (selanjutnya disebut sebagai SiriusXM) selama tahun 2024, dan kini menjadi pemegang saham utama SiriusXM. SiriusXM telah mengalami banyak perubahan pada tahun 2024. Perusahaan tersebut baru-baru ini dipisah dari Liberty Media dan melakukan konsolidasi saham 10 banding 1. Langkah-langkah ini bertujuan untuk menyederhanakan struktur perusahaan dan menarik minat lebih banyak investor institusi dengan meningkatkan harga saham.
Harga saham naik lebih dari 50% year-to-date, dan perusahaan sedang berjuang dengan hutang besar dan penurunan jumlah pelanggan. Manajemen juga telah menaikkan prospek penjualan setahun penuh 2024 karena pendapatan iklan yang lemah, dan berada di bawah tekanan untuk menunjukkan kepada investor bahwa bisnis berada di jalurnya.
Namun, SiriusXM tetap fokus pada strategi pertumbuhan berlangganan jangka panjang. Perusahaan ini telah menginvestasikan banyak uang untuk mendapatkan hak eksklusif pengiriman dan iklan podcast dengan banyak pendengar. Perusahaan ini berharap bahwa ini akan membawa keberagaman pada basis pelanggan dan menarik lebih banyak pengiklan ke platform mereka. Pada kuartal ketiga tahun 2024, jumlah pelanggan SiriusXM dan platform saudaranya, Pandra, meningkat sekitar 140.000 menjadi total 37,4 juta. Pendapatan iklan dari podcast juga meningkat 6%.
Perusahaan tersebut menetapkan target jangka panjang, dengan jumlah kontrak yang meningkat 25% dibandingkan tahun 2023 menjadi 50 juta orang, dan arus kas bebas yang meningkat 50% menjadi 1,8 miliar dolar. Dengan peningkatan arus kas bebas, pembayaran utang, pembelian saham perusahaan sendiri, dan pembagian dividen menjadi mungkin.
Perusahaan ini memiliki banyak hal yang harus dilakukan, tetapi bisnisnya dianggap tidak terkait dengan fundamental pasar, dan prospek risiko/return terlihat baik. PER (Price Earning Ratio) kurang dari 8 kali, dan tertinggal dari pasar saham secara keseluruhan. Dividen yield mendekati 4%, dan ada potensi untuk memberikan imbal hasil jika dipegang dalam jangka panjang.
Selain itu, meskipun pasar mengalami penyesuaian atas alasan apa pun, ekspektasi investor terhadap perusahaan ini telah rendah, dan kemungkinan sahamnya turun lebih lanjut dianggap rendah.
Citigroup［C］: Diperkirakan akan Outperform karena nilainya murah di sektor tersebut
Buffett telah lama menyukai saham bank. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, sektor perbankan menghadapi situasi yang sulit, dengan beberapa bank terkenal mengalami kebangkrutan dan dampak serius pada sektor akibat yield curve yang terbalik selama dua tahun. Dengan langkah Federal Reserve AS yang baru-baru ini memangkas suku bunga, yield curve telah kembali normal. Bank biasanya meminjam dalam jangka pendek dan memberikan pinjaman dalam jangka panjang, sehingga kinerja sektor cenderung baik saat yield curve tajam.
Selama pandemi, Berkshire Hathaway telah menjual banyak saham bank, dan sejak masuk tahun 2024, mereka juga telah menjual sejumlah besar saham Bank of Amerika [BAC] yang sebelumnya mereka pegang secara besar-besaran. Namun, mereka tetap mempertahankan sekitar 3% kepemilikan mereka dalam Citigroup. Perusahaan ini saat ini menyumbang 1,3% dari portofolio saham Berkshire Hathaway yang bernilai lebih dari $300 miliar. Citigroup telah menghadapi kesulitan sejak krisis keuangan global, dan baru-baru ini menghadapi tekanan dari para pemegang saham yang tidak puas, bisnis perbankan yang terlalu kompleks, dan penyesuaian terhadap perintah persetujuan terkait pengendalian internal perusahaan.
CEO Jane Fraser telah mencapai banyak hal sejak mulai menjabat pada tahun 2021, termasuk menjual sebagian besar bisnis konsumen (ritel) luar negeri yang telah menghabiskan modal besar dan tidak memiliki skala yang cukup untuk mengatasi persaingan.
Upaya untuk memisahkan bisnis konsumen yang menghasilkan keuntungan tinggi di Meksiko, Banamex, masih berlanjut. Ini adalah proses yang rumit dan bahkan setelah kegagalannya jual total, proses ini memakan waktu lebih lama dari yang diharapkan. City Group akan segera memisahkan Banamex dari sistem mereka dan bermaksud untuk mencatat sebagian dari bisnis ini melalui Initial Public Offering (IPO) pada tahun 2025 atau 2026, sementara bagian lainnya akan dijual secara bertahap.
Ini adalah proses yang panjang namun jika berhasil, akan mengarah pada pelepasan modal yang sangat besar. Meskipun Citigroup sudah memiliki surplus modal yang besar, namun dengan ketentuan pengaturan modal untuk bank sudah pasti, dan dengan lingkungan pengaturan yang lebih longgar di sekitar bank di bawah pemerintahan Trump selanjutnya, maka akan memungkinkan untuk secara jangka panjang menurunkan Posisi modal. Perusahaan ini sedang melakukan pembelian sahamnya sendiri, yang merupakan berita baik yang besar bagi harga saham. Rasio harga saham bersih Citigroup (PBR) saat ini berada di bawah 1.
PBR dari perusahaan sejenis lainnya hampir dua kali lipat (bahkan lebih dari dua kali lipat), tetapi PBR dari Citigroup kurang dari 0,8 kali lipat saat ini. Rata-rata dalam 10 tahun terakhir adalah 0,83 kali lipat. Jika bisnis menjadi lebih sederhana dan dapat fokus pada bisnis yang menguntungkan, maka kemungkinan perbedaan valuasi akan menyusut.
Harga saham saat ini sekitar 71 dolar dengan Nilai Kekayaan Bersih Nyata (TBV) sekitar 90 dolar per saham. Jika PBR meningkat menjadi 1,25 kali (tetap di bawah rata-rata industri), harga saham akan mencapai 113 dolar. Selain itu, jika pembelian saham perusahaan dilakukan saat PBR di bawah 1 kali, TBV per saham akan semakin tinggi.
Saat ini, ada investor yang melihat Citigroup sebagai perangkap nilai. Hal ini wajar mengingat kinerja yang di bawah rata-rata dalam jangka waktu yang lama. Namun, sejak awal abad ke-21, Warren Buffett telah melakukan investasi di sebagian besar bank utama di Wall Street. Namun, menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) AS, Berkshire Hathaway tidak memiliki saham Citigroup sejak tahun 2001 hingga 2022.
Tim Buffett dan tim yang sama mungkin berpikir bahwa ini berbeda kali ini. Dividen yield dari City Group melebihi 3%, dan diharapkan akan ada pendapatan dividen selama menunggu perubahan perusahaan.
Penyangkalan dan Pengungkapan Artikel ini hanya bertujuan untuk memberikan informasi umum dan bukan merupakan saran investasi bagi para investor. Citigroup adalah mitra iklan untuk Motley Fool Money. Bank of America adalah mitra iklan untuk Motley Fool Money. Penulis asli artikel ini, Bram Berkowitz, memiliki saham Citigroup dan Bank of America. Kantor pusat Motley Fool di Amerika Serikat memegang dan merekomendasikan saham Bank of America. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan informasi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
【Tren Saham AS】2 Pilihan Saham Terkait Warren Buffett yang Menarik Perhatian: Sirius XM Holdings [SIRI], Citigroup [C] | Informasi Saham AS Motley Fool | Media Investasi dan Keuangan Manekuri Manekin Securities
Kantor pusat Motley Fool di Amerika Serikat - dari postingan tanggal 3 Desember 2024
Berkshire Hathaway [BRK.B] yang dipimpin oleh Warren Buffett telah menghasilkan luar biasa return selama beberapa dekade dan telah membuat namanya terkenal. Sebagai hasilnya, efek bunga majemuk selama jangka panjang terjadi dan harga saham Berkshire Hathaway telah jauh melampaui indeks acuan S&P500 yang memiliki catatan kinerja yang sangat baik.
Antara tahun 1965 hingga 2023, harga saham Berkshire Hathaway naik sebanyak 4.384.748%, yang setara dengan tingkat pengembalian bunga majemuk Annual Percentage Rate sebesar 19,8%. Sementara tingkat pertumbuhan Indeks S&P500 selama periode yang sama adalah 31.223%, dengan tingkat pengembalian Annual Percentage Rate termasuk Dividen sebesar 10,2%. Inilah alasan mengapa banyak investor memperhatikan gerak-gerik Warren Buffett dan Berkshire Hathaway. Namun, investor ritel tetap perlu melakukan penelitian sendiri tentang tempat investasi. Menuju akhir tahun, berikut adalah 2 saham Berkshire yang perlu diawasi pada bulan Desember.
SIRIUS XM HOLDINGS [SIRI]: Karakteristik Risiko / Pengembalian yang Sangat Baik
Berkshire Hathaway terus membeli saham Sirius XM Holdings (selanjutnya disebut sebagai SiriusXM) selama tahun 2024, dan kini menjadi pemegang saham utama SiriusXM. SiriusXM telah mengalami banyak perubahan pada tahun 2024. Perusahaan tersebut baru-baru ini dipisah dari Liberty Media dan melakukan konsolidasi saham 10 banding 1. Langkah-langkah ini bertujuan untuk menyederhanakan struktur perusahaan dan menarik minat lebih banyak investor institusi dengan meningkatkan harga saham.
Harga saham naik lebih dari 50% year-to-date, dan perusahaan sedang berjuang dengan hutang besar dan penurunan jumlah pelanggan. Manajemen juga telah menaikkan prospek penjualan setahun penuh 2024 karena pendapatan iklan yang lemah, dan berada di bawah tekanan untuk menunjukkan kepada investor bahwa bisnis berada di jalurnya.
Namun, SiriusXM tetap fokus pada strategi pertumbuhan berlangganan jangka panjang. Perusahaan ini telah menginvestasikan banyak uang untuk mendapatkan hak eksklusif pengiriman dan iklan podcast dengan banyak pendengar. Perusahaan ini berharap bahwa ini akan membawa keberagaman pada basis pelanggan dan menarik lebih banyak pengiklan ke platform mereka. Pada kuartal ketiga tahun 2024, jumlah pelanggan SiriusXM dan platform saudaranya, Pandra, meningkat sekitar 140.000 menjadi total 37,4 juta. Pendapatan iklan dari podcast juga meningkat 6%.
Perusahaan tersebut menetapkan target jangka panjang, dengan jumlah kontrak yang meningkat 25% dibandingkan tahun 2023 menjadi 50 juta orang, dan arus kas bebas yang meningkat 50% menjadi 1,8 miliar dolar. Dengan peningkatan arus kas bebas, pembayaran utang, pembelian saham perusahaan sendiri, dan pembagian dividen menjadi mungkin.
Perusahaan ini memiliki banyak hal yang harus dilakukan, tetapi bisnisnya dianggap tidak terkait dengan fundamental pasar, dan prospek risiko/return terlihat baik. PER (Price Earning Ratio) kurang dari 8 kali, dan tertinggal dari pasar saham secara keseluruhan. Dividen yield mendekati 4%, dan ada potensi untuk memberikan imbal hasil jika dipegang dalam jangka panjang.
Selain itu, meskipun pasar mengalami penyesuaian atas alasan apa pun, ekspektasi investor terhadap perusahaan ini telah rendah, dan kemungkinan sahamnya turun lebih lanjut dianggap rendah.
Citigroup［C］: Diperkirakan akan Outperform karena nilainya murah di sektor tersebut
Buffett telah lama menyukai saham bank. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, sektor perbankan menghadapi situasi yang sulit, dengan beberapa bank terkenal mengalami kebangkrutan dan dampak serius pada sektor akibat yield curve yang terbalik selama dua tahun. Dengan langkah Federal Reserve AS yang baru-baru ini memangkas suku bunga, yield curve telah kembali normal. Bank biasanya meminjam dalam jangka pendek dan memberikan pinjaman dalam jangka panjang, sehingga kinerja sektor cenderung baik saat yield curve tajam.
Selama pandemi, Berkshire Hathaway telah menjual banyak saham bank, dan sejak masuk tahun 2024, mereka juga telah menjual sejumlah besar saham Bank of Amerika [BAC] yang sebelumnya mereka pegang secara besar-besaran. Namun, mereka tetap mempertahankan sekitar 3% kepemilikan mereka dalam Citigroup. Perusahaan ini saat ini menyumbang 1,3% dari portofolio saham Berkshire Hathaway yang bernilai lebih dari $300 miliar. Citigroup telah menghadapi kesulitan sejak krisis keuangan global, dan baru-baru ini menghadapi tekanan dari para pemegang saham yang tidak puas, bisnis perbankan yang terlalu kompleks, dan penyesuaian terhadap perintah persetujuan terkait pengendalian internal perusahaan.
CEO Jane Fraser telah mencapai banyak hal sejak mulai menjabat pada tahun 2021, termasuk menjual sebagian besar bisnis konsumen (ritel) luar negeri yang telah menghabiskan modal besar dan tidak memiliki skala yang cukup untuk mengatasi persaingan.
Upaya untuk memisahkan bisnis konsumen yang menghasilkan keuntungan tinggi di Meksiko, Banamex, masih berlanjut. Ini adalah proses yang rumit dan bahkan setelah kegagalannya jual total, proses ini memakan waktu lebih lama dari yang diharapkan. City Group akan segera memisahkan Banamex dari sistem mereka dan bermaksud untuk mencatat sebagian dari bisnis ini melalui Initial Public Offering (IPO) pada tahun 2025 atau 2026, sementara bagian lainnya akan dijual secara bertahap.
Ini adalah proses yang panjang namun jika berhasil, akan mengarah pada pelepasan modal yang sangat besar. Meskipun Citigroup sudah memiliki surplus modal yang besar, namun dengan ketentuan pengaturan modal untuk bank sudah pasti, dan dengan lingkungan pengaturan yang lebih longgar di sekitar bank di bawah pemerintahan Trump selanjutnya, maka akan memungkinkan untuk secara jangka panjang menurunkan Posisi modal. Perusahaan ini sedang melakukan pembelian sahamnya sendiri, yang merupakan berita baik yang besar bagi harga saham. Rasio harga saham bersih Citigroup (PBR) saat ini berada di bawah 1.
PBR dari perusahaan sejenis lainnya hampir dua kali lipat (bahkan lebih dari dua kali lipat), tetapi PBR dari Citigroup kurang dari 0,8 kali lipat saat ini. Rata-rata dalam 10 tahun terakhir adalah 0,83 kali lipat. Jika bisnis menjadi lebih sederhana dan dapat fokus pada bisnis yang menguntungkan, maka kemungkinan perbedaan valuasi akan menyusut.
Harga saham saat ini sekitar 71 dolar dengan Nilai Kekayaan Bersih Nyata (TBV) sekitar 90 dolar per saham. Jika PBR meningkat menjadi 1,25 kali (tetap di bawah rata-rata industri), harga saham akan mencapai 113 dolar. Selain itu, jika pembelian saham perusahaan dilakukan saat PBR di bawah 1 kali, TBV per saham akan semakin tinggi.
Saat ini, ada investor yang melihat Citigroup sebagai perangkap nilai. Hal ini wajar mengingat kinerja yang di bawah rata-rata dalam jangka waktu yang lama. Namun, sejak awal abad ke-21, Warren Buffett telah melakukan investasi di sebagian besar bank utama di Wall Street. Namun, menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) AS, Berkshire Hathaway tidak memiliki saham Citigroup sejak tahun 2001 hingga 2022.
Tim Buffett dan tim yang sama mungkin berpikir bahwa ini berbeda kali ini. Dividen yield dari City Group melebihi 3%, dan diharapkan akan ada pendapatan dividen selama menunggu perubahan perusahaan.
Penyangkalan dan Pengungkapan Artikel ini hanya bertujuan untuk memberikan informasi umum dan bukan merupakan saran investasi bagi para investor. Citigroup adalah mitra iklan untuk Motley Fool Money. Bank of America adalah mitra iklan untuk Motley Fool Money. Penulis asli artikel ini, Bram Berkowitz, memiliki saham Citigroup dan Bank of America. Kantor pusat Motley Fool di Amerika Serikat memegang dan merekomendasikan saham Bank of America. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan informasi.