Trader Rocky: Nilai Investasi Berbasis Perspektif Makro + Pemikiran Sistem

I. Tentang Trader Rocky

Rocky adalah salah satu pendiri Blue Ocean Capital, yang fokus pada investasi pasar sekunder Web3. Strategi perdagangannya memiliki fitur-fitur utama berikut:

1. Logika Perdagangan

• Dalam kombinasi pola Alpha dan Beta, Alpha mencari imbal hasil tinggi, Beta mengikat pergerakan BTC
• Kerangka analisis investasi dari atas ke bawah: analisis makro untuk menilai tren, mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur taruhan, analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek, mengelola portofolio investasi.

2. Skala dana

• Menentukan ukuran dana berdasarkan penarikan risiko yang dapat diterima
• Skala dana perlu disesuaikan dengan jumlah target investasi, seperti 0-200 ribu dolar AS untuk berinvestasi sekitar 5 pilihan, 200-1 juta dolar AS untuk berinvestasi sekitar 10 pilihan.
• Saat ini mengelola AUM dana sebesar 45 juta dolar AS

3. Pendapatan yang Diharapkan dan Siklus Dana

• Perhatikan siklus dolar AS, biasanya siklus berlangsung selama 4,5 tahun, dua tahun periode kontraksi ( kenaikan suku bunga ), 2,5 tahun periode ekspansi ( penurunan suku bunga )
• Saat ini berada di akhir siklus kenaikan suku bunga, siklus penurunan suku bunga akan segera datang

4. Pengendalian Risiko

• Manajemen posisi risiko: mengelola posisi berdasarkan data makro
• Manajemen Risiko Portofolio: Membangun Dashboard proyek untuk melacak data
• Garis Dasar Manajemen Risiko: Peringatan Risiko 30%, Garis Penutupan 40%

Dua, Kisah Perdagangan Rocky

1. Investasi proyek $RNDR

• Mengamati investasi Multicoin sebesar 30 juta dolar AS pada Render
• Menganalisis model bisnis Render memiliki siklus dana positif
• Latar belakang pendiri yang luar biasa, sangat pekerja keras dan geek
• Berkomunikasi dengan tim proyek untuk menemukan potensi tambahan
• Sekitar bulan November 2022 membeli, biaya sekitar 0,5 dolar

2. Investasi proyek Kaspa $KAS

• Setelah Ethereum beralih ke POS, cari proyek baru untuk mesin penambangan
• Pendiri Y Shen adalah penemu teknologi DAG
• Tim proyek Pure Israel
• 100% penambangan, tanpa pra-penambangan dan cadangan tim
• Mulai menambang, meskipun ada kerugian di awal tetapi imbal hasil jangka panjang bisa menguntungkan.

Tiga, Sektor yang Dipercaya Rocky pada Paruh Kedua Bull Market

Rocky percaya bahwa paruh kedua pasar bullish kemungkinan besar terjadi setelah penurunan suku bunga, dan optimis terhadap 5 jalur berikut:

1. AI: VC terkemuka terus berinvestasi, minat investasi di pasar primer tetap tinggi

2. RWA: setara dengan jalur DeFi tahun 2020, strategi globalisasi aset dolar

3. DePIN: Skenario paling mudah untuk menarik pengguna Web2 ke Web3

4. Ekosistem BTC: Melepaskan aset yang tertidur, membawa pasar baru

5. GameFi: Seperti perkembangan Web2, membutuhkan waktu untuk tumbuh

Empat, Kegagalan Strategi Perdagangan dan Daftar Stop Doing

Rocky percaya bahwa strategi saat ini masih efektif dalam siklus ini, tetapi mungkin akan beralih ke strategi AI+ di masa depan.

Daftar Berhenti Melakukan:

1. Tidak menggunakan leverage, kontrak, dan tidak meminjam uang untuk trading koin.
2. Tidak melakukan perdagangan frekuensi tinggi, lebih banyak mempelajari makro, jalur, proyek
3. Jangan membuat mobil di dalam ruangan, banyak berdiskusi dan belajar
4. Jangan berinvestasi di proyek yang tidak familiar dan tidak dipahami.
5. Tidak mencari jalan pintas dan menyalip dari jalur belokan, tetap berpegang pada investasi nilai.

Lima, Rekomendasi 【Harus Dibaca】 dari Rocky

1. Makro:

   • Zhou Jintao "Teori Siklus Gelombang"
   • Hong Hao "Siklus"
   • Kindleberger "Kegilaan, Kepanikan, dan Keruntuhan: Sejarah Krisis Keuangan"
   • Ros "Diari Depresi Besar"
   • Heiler "Kekayaan yang Tidak Rasional"
   • Mankiw "Analisis Bukti Teoritis Siklus Ekonomi"

2. Kategori industri: Ikuti Twitter VC terkemuka, seperti Sequoia Capital, Multicoin, a16z, dll.

3. Proyek Spesifik:

   • Laporan Messari
   • Data Smart Money Nansen
   • Observasi Emosi Pasar LunarCrush
   • TrendX_official Pelacakan Suhu Pasar Web3 yang Didukung AI
   • Alphascan penangkap proyek Alpha awal