Analisis Alasan Pullback Pasar Kripto Baru-baru Ini
Baru-baru ini pasar kripto mengalami pullback yang cukup besar, ada dua alasan utama:
Tingkat mikro: Serangkaian peristiwa pencurian dana besar yang terus-menerus terjadi memicu kekhawatiran dana tradisional, meningkatkan suasana ketidakpastian.
Baru-baru ini, sebuah platform perdagangan mengalami pencurian dana sebesar 1,5 miliar USD, dan Infini mengalami kerugian sebesar 50 juta USD. Peristiwa semacam ini telah menggoyahkan kepercayaan investor tradisional. Dari situasi aliran dana BTC ETF, dapat dilihat bahwa peristiwa-peristiwa ini memberikan dampak negatif bagi investor tradisional, dan mungkin akan menghambat proses penyusunan kerangka hukum yang ramah terhadap regulasi.
Tingkat makro: Pertikaian antara kekuatan besar semakin intens, pola AI sedang direkonstruksi, dan perpindahan likuiditas di bawah resonansi penilaian kembali aset China.
Pertama, masalah defisit anggaran Amerika Serikat semakin parah. Pemerintah sedang menghadapi dengan mengurangi pengeluaran dan langkah-langkah lainnya, tetapi kebijakan yang terlalu agresif dapat memicu kekhawatiran tentang resesi ekonomi.
Kedua, hasil dari DeepSeek Open Source Week mengguncang pasar, secara signifikan mengurangi kebutuhan AI terhadap daya komputasi, mengguncang posisi monopoli rantai industri AI Amerika. Hal ini menyebabkan penilaian saham teknologi Amerika merosot, sementara penilaian saham teknologi China meningkat.
Selain itu, ada ketidakpastian dalam pergerakan dolar AS. Dolar yang kuat menguntungkan obligasi dan saham AS, tetapi merugikan reindustrialisasi internal. Dolar yang lemah sebaliknya, tetapi dapat memperburuk kekhawatiran pasar tentang devaluasi dolar.
Secara keseluruhan, saat ini ada banyak faktor ketidakpastian di pasar. Investor dapat mempertimbangkan untuk menerapkan strategi dumbbell, di satu sisi mengalokasikan cryptocurrency blue-chip atau proyek DeFi berisiko rendah, di sisi lain mengambil posisi kecil pada aset yang bervolatilitas tinggi, untuk meningkatkan kemampuan portofolio dalam menghadapi risiko. Meskipun pasar sedang tertekan dalam jangka pendek, belum ada risiko struktural yang jelas, jika terjadi pullback besar akibat kepanikan berlebihan, itu juga bisa menjadi kesempatan yang baik untuk membangun posisi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis pullback pasar kripto: Strategi investasi di bawah resonansi faktor makro dan mikro
Analisis Alasan Pullback Pasar Kripto Baru-baru Ini
Baru-baru ini pasar kripto mengalami pullback yang cukup besar, ada dua alasan utama:
Tingkat mikro: Serangkaian peristiwa pencurian dana besar yang terus-menerus terjadi memicu kekhawatiran dana tradisional, meningkatkan suasana ketidakpastian.
Baru-baru ini, sebuah platform perdagangan mengalami pencurian dana sebesar 1,5 miliar USD, dan Infini mengalami kerugian sebesar 50 juta USD. Peristiwa semacam ini telah menggoyahkan kepercayaan investor tradisional. Dari situasi aliran dana BTC ETF, dapat dilihat bahwa peristiwa-peristiwa ini memberikan dampak negatif bagi investor tradisional, dan mungkin akan menghambat proses penyusunan kerangka hukum yang ramah terhadap regulasi.
Tingkat makro: Pertikaian antara kekuatan besar semakin intens, pola AI sedang direkonstruksi, dan perpindahan likuiditas di bawah resonansi penilaian kembali aset China.
Pertama, masalah defisit anggaran Amerika Serikat semakin parah. Pemerintah sedang menghadapi dengan mengurangi pengeluaran dan langkah-langkah lainnya, tetapi kebijakan yang terlalu agresif dapat memicu kekhawatiran tentang resesi ekonomi.
Kedua, hasil dari DeepSeek Open Source Week mengguncang pasar, secara signifikan mengurangi kebutuhan AI terhadap daya komputasi, mengguncang posisi monopoli rantai industri AI Amerika. Hal ini menyebabkan penilaian saham teknologi Amerika merosot, sementara penilaian saham teknologi China meningkat.
Selain itu, ada ketidakpastian dalam pergerakan dolar AS. Dolar yang kuat menguntungkan obligasi dan saham AS, tetapi merugikan reindustrialisasi internal. Dolar yang lemah sebaliknya, tetapi dapat memperburuk kekhawatiran pasar tentang devaluasi dolar.
Secara keseluruhan, saat ini ada banyak faktor ketidakpastian di pasar. Investor dapat mempertimbangkan untuk menerapkan strategi dumbbell, di satu sisi mengalokasikan cryptocurrency blue-chip atau proyek DeFi berisiko rendah, di sisi lain mengambil posisi kecil pada aset yang bervolatilitas tinggi, untuk meningkatkan kemampuan portofolio dalam menghadapi risiko. Meskipun pasar sedang tertekan dalam jangka pendek, belum ada risiko struktural yang jelas, jika terjadi pullback besar akibat kepanikan berlebihan, itu juga bisa menjadi kesempatan yang baik untuk membangun posisi.