Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Berakhir?
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong momentum kenaikan di seluruh pasar. Namun, para investor sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan tingkat likuiditas, kita mungkin bisa menemukan beberapa jawaban.
Siklus pasar adalah fenomena yang berulang di bidang keuangan, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset, serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap pertama: Aliran fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan terpercaya untuk masuk ke bidang kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap Kedua: Bitcoin ke Altcoin Besar
Ketika Bitcoin memulai bull run, investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya, untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, selama bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh sebesar 95% dalam dua bulan.
Tahap Tiga: Altcoin besar ke token dengan nilai pasar menengah dan token populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan psikologi keserakahan serta FOMO mulai muncul. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang cepat menghilang.
Tahap keempat: Dominasi koin meme
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, koin meme akan menjadi favorit baru di pasar. Token semacam ini kurang memiliki fundamental, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risiko di pasar kripto telah terlalu tinggi.
Berdasarkan data historis dari siklus sebelumnya, puncak meme coin sering menandakan penurunan di seluruh pasar kripto. Pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar meme coin mulai menurun, dan pada awal bulan November, Bitcoin mencapai puncak terakhir sebelum mulai turun.
Mengapa meme coin menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran dari investasi rasional ke kegilaan. Pada saat ini, faktor fundamental apa pun menyerahkan tempatnya pada emosi ( yang sebagian besar adalah keserakahan ). Token meme yang hampir tidak memiliki nilai praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka populer di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah tahun bagi proyek ICO berkualitas rendah tanpa produk. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Sebelum Bitcoin mulai turun di awal November, ada jeda dua minggu, yang memberikan sinyal peringatan yang baik bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar jatuh. Koin meme dari gelombang enkripsi sebelumnya telah menarik gelombang likuiditas terbaru, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, yang menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari seluruh nilai pasar kripto, dapat diamati terobosan pola cangkir dan pegangan, diikuti oleh terobosan pola kepala dan bahu yang berhasil. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target di level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto memiliki potensi ruang pertumbuhan sekitar 15%. Situasi altcoin ( mirip dengan yang tidak termasuk Bitcoin ). Harga menembus pola cangkir dan pegangan, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, mungkin memiliki ruang pertumbuhan 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, dapat dilihat bahwa setiap empat tahun akan ada siklus penyesuaian dan pertumbuhan. Harga akan mengalami penurunan lebih dari 80%, kemudian akan meningkat ribuan persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, jadi kita bisa mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mencapai 1 triliun dolar, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan waktu yang baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan memimpin gelombang spekulasi. Meskipun mereka mendefinisikan puncak bull run sebelumnya, sejarah tidak selalu terulang. Dalam siklus kali ini, kita mungkin akan melihat munculnya narasi baru: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi narasi penting yang memicu siklus kegilaan berikutnya.
Beberapa tren yang patut diperhatikan meliputi:
Sebuah platform perdagangan akan meluncurkan perdagangan saham tokenisasi di Eropa.
Sebuah platform telah meluncurkan perdagangan saham tokenisasi di Amerika Serikat.
Platform investasi Republic akan menyediakan token yang mewakili ekuitas swasta perusahaan seperti SpaceX.
Menurut laporan, sebuah bursa sedang mencari persetujuan dari SEC AS untuk menyediakan sekuritas yang ter-token.
Dari sudut pandang teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami koreksi 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat koreksi telah mencapai -93%, harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan kemungkinan kenaikan lagi 300%, mencapai potensi kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika dikatakan bahwa meme coin adalah puncak spekulasi di siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal pengambilan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan cryptocurrency mengalami perubahan siklus, dan siklus ini sebagian besar bergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar secara akurat, memahami struktur siklus bull run berdasarkan psikologi manusia akan membantu menemukan waktu terbaik untuk masuk dan keluar di pasar kripto. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda euforia, dan selalu merencanakan strategi pengambilan keuntungan. Dalam pasar yang penuh peluang dan risiko ini, tetap waspada dan rasional sangatlah penting.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Rugman_Walking
· 08-11 03:15
play people for suckers就完事了
Lihat AsliBalas0
BearMarketBarber
· 08-11 00:52
Kita tanya, di mana puncak bull run?
Lihat AsliBalas0
ChainSauceMaster
· 08-10 14:16
Beruang oh beruang, cepatlah selesai~
Lihat AsliBalas0
Rugpull幸存者
· 08-10 14:13
ATH Tied Up哥
Lihat AsliBalas0
NestedFox
· 08-10 14:11
Siapa yang tahu di mana puncaknya, semuanya hanya omong kosong.
Dari BTC ke RWA: Mengurai siklus bull run enkripsi saat ini dan sinyal puncak
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Berakhir?
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong momentum kenaikan di seluruh pasar. Namun, para investor sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan tingkat likuiditas, kita mungkin bisa menemukan beberapa jawaban.
Siklus pasar adalah fenomena yang berulang di bidang keuangan, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset, serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap pertama: Aliran fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan terpercaya untuk masuk ke bidang kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap Kedua: Bitcoin ke Altcoin Besar
Ketika Bitcoin memulai bull run, investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya, untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, selama bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh sebesar 95% dalam dua bulan.
Tahap Tiga: Altcoin besar ke token dengan nilai pasar menengah dan token populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan psikologi keserakahan serta FOMO mulai muncul. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang cepat menghilang.
Tahap keempat: Dominasi koin meme
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, koin meme akan menjadi favorit baru di pasar. Token semacam ini kurang memiliki fundamental, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risiko di pasar kripto telah terlalu tinggi.
Berdasarkan data historis dari siklus sebelumnya, puncak meme coin sering menandakan penurunan di seluruh pasar kripto. Pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar meme coin mulai menurun, dan pada awal bulan November, Bitcoin mencapai puncak terakhir sebelum mulai turun.
Mengapa meme coin menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran dari investasi rasional ke kegilaan. Pada saat ini, faktor fundamental apa pun menyerahkan tempatnya pada emosi ( yang sebagian besar adalah keserakahan ). Token meme yang hampir tidak memiliki nilai praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka populer di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah tahun bagi proyek ICO berkualitas rendah tanpa produk. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Sebelum Bitcoin mulai turun di awal November, ada jeda dua minggu, yang memberikan sinyal peringatan yang baik bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar jatuh. Koin meme dari gelombang enkripsi sebelumnya telah menarik gelombang likuiditas terbaru, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, yang menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari seluruh nilai pasar kripto, dapat diamati terobosan pola cangkir dan pegangan, diikuti oleh terobosan pola kepala dan bahu yang berhasil. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target di level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto memiliki potensi ruang pertumbuhan sekitar 15%. Situasi altcoin ( mirip dengan yang tidak termasuk Bitcoin ). Harga menembus pola cangkir dan pegangan, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, mungkin memiliki ruang pertumbuhan 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, dapat dilihat bahwa setiap empat tahun akan ada siklus penyesuaian dan pertumbuhan. Harga akan mengalami penurunan lebih dari 80%, kemudian akan meningkat ribuan persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, jadi kita bisa mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut, hingga mencapai 1 triliun dolar, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan waktu yang baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan memimpin gelombang spekulasi. Meskipun mereka mendefinisikan puncak bull run sebelumnya, sejarah tidak selalu terulang. Dalam siklus kali ini, kita mungkin akan melihat munculnya narasi baru: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi narasi penting yang memicu siklus kegilaan berikutnya.
Beberapa tren yang patut diperhatikan meliputi:
Dari sudut pandang teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami koreksi 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat koreksi telah mencapai -93%, harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan kemungkinan kenaikan lagi 300%, mencapai potensi kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika dikatakan bahwa meme coin adalah puncak spekulasi di siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal pengambilan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan cryptocurrency mengalami perubahan siklus, dan siklus ini sebagian besar bergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar secara akurat, memahami struktur siklus bull run berdasarkan psikologi manusia akan membantu menemukan waktu terbaik untuk masuk dan keluar di pasar kripto. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda euforia, dan selalu merencanakan strategi pengambilan keuntungan. Dalam pasar yang penuh peluang dan risiko ini, tetap waspada dan rasional sangatlah penting.