XRPFi: Mengaktifkan mesin baru untuk aset lama XRP

XRPFi: Aktivasi Pemikiran Baru untuk Kapitalisasi Pasar XRP

Konferensi XRP Ledger Apex 2025 baru-baru ini diadakan di Singapura, di mana konsep "XRPFi" yang diusulkan menarik banyak diskusi. XRPFi menggabungkan XRP dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi), dipandang sebagai cara baru untuk mengaktifkan XRP yang merupakan aset kripto lama, serta mendorong pengembangan XRPL dan ekosistem Ripple.

XRP sebagai salah satu aset representatif di pasar kripto, saat ini kapitalisasi pasar mendekati 1344 miliar USD, merupakan cryptocurrency non-kontrak pintar dengan kapitalisasi pasar tertinggi setelah Bitcoin. XRP telah mendapatkan penerapan yang stabil di bidang keuangan tradisional berkat kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan biaya rendah. Namun, di bidang on-chain, XRP telah lama kekurangan dukungan kontrak pintar, sehingga sulit untuk terintegrasi ke dalam ekosistem DeFi mainstream, dan kontradiksi struktural ini secara bertahap menjadi fokus perhatian industri.

Seiring dengan pelonggaran lingkungan regulasi terhadap XRP, pertumbuhan kapitalisasi pasar stablecoin Ripple RLUSD, dan perhatian pasar yang terus berlanjut terhadap ETF XRP, harapan investor terhadap masa depan XRP perlahan meningkat. Beberapa institusi dan investor individu mulai memperhatikan bagaimana meningkatkan hasil dan efisiensi penggunaan aset XRP melalui DeFi, yang juga mendorong lahirnya dan perkembangan konsep "XRPFi".

Ripple ingin memanfaatkan XRPFi untuk mengaktifkan kapitalisasi pasar XRP senilai triliunan, mengisi kekosongan peta DeFi ekosistem

Flare Network: Infrastruktur Kunci XRPFi

Dalam proses pengembangan XRPFi, Flare Network dipandang sebagai penyedia infrastruktur kunci. XRP Ledger (XRPL) meskipun memiliki kinerja yang luar biasa dalam hal kecepatan dan stabilitas, namun memiliki keterbatasan bawaan dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang dibutuhkan dalam DeFi. Oleh karena itu, Flare memilih untuk memberdayakan XRP dari sisi teknis, menjadi mesin inti yang menghubungkan XRPL tradisional dengan ekosistem DeFi multichain saat ini.

Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mewujudkan interoperabilitas multi-rantai. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, sehingga memiliki kemampuan pemanggilan kontrak, dan dengan demikian terhubung tanpa batas ke protokol pinjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Dengan mekanisme ini, pemegang XRP dapat berpartisipasi dalam kegiatan penghasilan di rantai utama, termasuk staking, pertambangan likuiditas, dan lainnya.

Selain itu, Flare juga memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT (Omnichain Fungible Token) yang berbasis LayerZero, dengan interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman perdagangan dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat terhubung ke ekosistem USDT dengan kapitalisasi pasar lebih dari 155 miliar dolar AS, memberikan "dasar modal" yang sangat likuid untuk ekosistem XRPFi.

Menurut data resmi, ekosistem Flare baru-baru ini mengalami pertumbuhan yang signifikan: pada 10 Juni, TVL melampaui 157 juta USD, yang terutama disebabkan oleh peluncuran USD₮0, saat ini jumlah pasokan USD₮0 sekitar 92,1 juta USD. Jika dilihat dalam jangka waktu yang lebih panjang, selama periode dari Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun lalu. Pada saat yang sama, Flare juga mengintegrasikan beberapa alat dompet yang kompatibel dengan XRPL, lebih lanjut mengurangi hambatan masuk bagi pengguna.

Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model flywheel": dengan USD₮0 sebagai sumber modal, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, kedua hal ini dipasangkan untuk membawa likuiditas, sehingga mendorong lebih banyak aplikasi DeFi dan skenario nyata, yang pada gilirannya memberikan manfaat bagi nilai ekosistem XRP jangka panjang.

Di masa depan, Flare juga berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar lainnya ke platform, memperluas penggunaan di bidang DeFi.

Doppler Finance: Membangun Matriks Keuntungan XRPFi

Sambil membangun kompatibilitas di jaringan Flare, Doppler Finance merancang seluruh rangkaian mekanisme pendapatan di sekitar XRP, berusaha untuk mengisi kekosongan yang ditinggalkan XRP di bidang penghasilan dan produk keuangan. Hingga 8 Juni, platform ini menarik lebih dari 30 juta USD TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.

Doppler Finance menawarkan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama melakukan manajemen aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sementara yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain termasuk pinjam meminjam, strategi stablecoin, dan staking.

Dalam model CeDeFi, pengguna menyimpan XRP ke alamat khusus, aset dijaga oleh pengelola profesional, dan dipindahkan ke platform perdagangan sesuai rencana untuk melaksanakan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan lain-lain. Keuntungan akan kembali ke akun pengguna setelah diselesaikan secara off-chain.

Sementara itu, dalam hal pendapatan di blockchain, Doppler sedang aktif menghubungkan ekosistem sidechain XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol-protokol baru. Strateginya meliputi:

  1. Pinjaman XRP: Dengan menyimpan XRP ke dalam protokol pinjaman yang sesuai dengan audit, Anda dapat memperoleh bunga atau imbalan asli. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
  2. Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin, kemudian menerapkannya pada protokol pendapatan stablecoin. Doppler menggunakan rasio LTV yang konservatif, menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
  3. Staking Likuiditas dan Strategi Leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain seperti ROOT. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.

Untuk lebih mengurangi risiko, Doppler Finance sedang membangun pasar pinjaman dengan pemisahan risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda beroperasi secara independen, sehingga menghindari aset dengan volatilitas tinggi yang dapat mempengaruhi stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance juga berencana untuk meluncurkan beberapa pasar terpisah, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil dengan leverage, serta pasar terpisah yang mencakup token permainan dalam ekosistem Futureverse.

Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan pelaksanaan strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, Doppler Finance menggunakan mekanisme pengendalian risiko multi-lapis.

Dalam hal penyimpanan aset, platform memilih penyedia layanan terkemuka di industri dan memastikan keamanan aset melalui pengelolaan dompet dingin, verifikasi di blockchain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam hal perdagangan kuantitatif, platform menerapkan model kolaborasi multi-strategi dan multi-tim, serta merancang sebagian besar operasi sebagai "struktur kontrak pinjaman", memastikan bahwa pokok dapat dipulihkan dalam keadaan non-ekstrem.

Selain itu, menurut informasi resmi, semua mitra kolaborasi perlu melalui due diligence yang ketat, termasuk evaluasi kinerja sejarah, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko finansial, untuk menyaring lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.

Prospek dan Tantangan XRPFi

Dengan terjadinya peningkatan kompetisi dalam ekosistem DeFi Ethereum, pasar kini mengalihkan perhatian ke aset kapitalisasi pasar tinggi yang belum sepenuhnya diaktifkan. Kehadiran XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi pasar tinggi, penggunaan rantai rendah" yang telah lama ada pada XRP. XRPFi menggunakan teknologi seperti protokol FAssets dari jaringan Flare untuk memungkinkan XRP, yang sebelumnya tidak memiliki kemampuan kontrak pintar, untuk masuk ke ekosistem DeFi. Doppler Finance sedang membangun satu set mekanisme pendapatan yang berkelanjutan, termasuk pendapatan CeDeFi, staking likuid, dan lain-lain, yang tidak hanya memiliki jalur nyata, tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.

Secara logis, perkembangan XRPFi merespon kebutuhan mendesak yang muncul dari pengaktifan XRP dan perkembangan ekosistem Ripple. Namun, perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih berada di tahap awal. Jalur produk Flare dan Doppler cukup jelas, tetapi ukuran pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kematangan protokol masih perlu divalidasi. Bagaimana prospek integrasi aset lama ke dalam narasi baru? Industri akan terus memperhatikan perkembangan ini.

Ripple ingin memanfaatkan XRPFi untuk mengaktifkan kapitalisasi pasar XRP senilai triliunan, mengisi kekosongan peta DeFi ekosistem

XRP4.36%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 5
  • Bagikan
Komentar
0/400
LiquidityWitchvip
· 15jam yang lalu
seni gelap dari xrp defi... akhirnya saatnya untuk meramu beberapa hasil terlarang
Lihat AsliBalas0
MeaninglessApevip
· 08-05 13:09
xrp akhirnya tercerahkan!
Lihat AsliBalas0
MEVictimvip
· 08-05 13:01
Pemain XRP lama telah berinvestasi sejak 2017 hingga sekarang!
Lihat AsliBalas0
NftRegretMachinevip
· 08-05 12:51
Ingin mengulang kembali, mari kita tahan musim dingin ini terlebih dahulu.
Lihat AsliBalas0
CryptoWageSlavevip
· 08-05 12:45
smart contract akhirnya datang, kita xrp tidak akan tidur lagi
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)