Kebangkitan Investasi Inkubator Web3: Peluang dan Tantangan Beriringan
Belakangan ini, beberapa investor terkenal mulai beralih ke model investasi inkubasi, yang tidak hanya mencerminkan penyesuaian strategi individu, tetapi juga menunjukkan perubahan paradigma investasi Web3. Dalam kondisi pasar saat ini, model tradisional "investasi-menunggu-keluar" menghadapi tantangan seperti terbatasnya saluran keluar dan runtuhnya sistem valuasi. Untuk itu, beberapa modal mulai mengambil pendekatan baru, tidak lagi hanya mempertaruhkan pertumbuhan proyek, tetapi juga berpartisipasi langsung dalam seluruh proses proyek dari 0 hingga 1.
Inti dari investasi inkubasi adalah partisipasi mendalam. Investor tidak lagi hanya sekadar penyedia dana, tetapi menjadi mitra proyek. Mereka tidak hanya menginvestasikan dana, tetapi juga harus mengambil tanggung jawab operasional, bahkan di tingkat hukum mereka juga menanggung lebih banyak risiko. Model ini mengharuskan investor memiliki kemampuan integrasi sumber daya secara menyeluruh.
Dalam praktiknya, investasi inkubasi biasanya mencakup beberapa aspek berikut:
Pemberdayaan ekosistem: Mengintegrasikan saluran lalu lintas, integrasi dompet, dan sumber daya pengguna komunitas untuk memberikan dasar pengguna awal bagi proyek.
Dukungan teknis: Membantu pekerjaan rekayasa seperti optimasi arsitektur dasar, audit keamanan, dan pengujian produk.
Pemasaran: Bertanggung jawab atas pemasaran konten, operasi komunitas, dan perencanaan acara kolaborasi, untuk secara menyeluruh meningkatkan eksposur proyek dan tingkat konversi pengguna.
Kolaborasi Kepatuhan: Dari due diligence sebelum investasi hingga pengajuan lisensi, serta konsultasi hukum, menyediakan dukungan kepatuhan sepanjang proses.
Beberapa departemen investasi dari platform perdagangan besar adalah contoh tipikal dari model ini. Mereka tidak hanya menyediakan dukungan dana, tetapi juga dapat memberikan akses ekosistem, peluncuran perdagangan, dukungan merek, dan dukungan menyeluruh lainnya untuk proyek, benar-benar mewujudkan "pembangunan bersama" alih-alih sekadar "menemani."
Namun, investasi inkubator juga menghadapi tantangan unik, terutama dalam hal hukum dan kepatuhan:
Batas identitas yang kabur: Investor mungkin memainkan beberapa peran sekaligus, seperti investor, penasihat, pengendali sebenarnya, dll. Ini meningkatkan ketidakpastian tanggung jawab hukum.
Model pendapatan yang kompleks: Berbagai jalur pendapatan (seperti pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dll.) dapat memicu lebih banyak pengawasan regulasi.
Risiko penerbitan Token: Berbagai negara memiliki sikap pengaturan yang berbeda terhadap Token, dan operasi lintas batas semakin meningkatkan kesulitan kepatuhan.
Untuk mengatasi tantangan ini, investor perlu mengambil serangkaian strategi:
Membangun struktur investasi yang tepat, seperti SPV Kaiman, perusahaan induk BVI, atau struktur dana pengecualian Singapura, untuk mencapai pemisahan identitas dan manajemen risiko.
Perhatikan untuk menghindari karakterisasi sekuritisasi pada tahap desain Token, seperti menggunakan protokol SAFT, menekankan fungsi utilitas Token, dll.
Pilih yurisdiksi hukum yang sesuai berdasarkan pasar target, dan siapkan kepatuhan yang diperlukan sebelumnya.
Secara keseluruhan, investasi berbasis inkubasi telah membawa peluang baru ke dalam bidang Web3, tetapi juga menuntut investor untuk memiliki kemampuan yang lebih komprehensif dan visi yang lebih jangka panjang. Ini cocok untuk mereka yang bersedia terlibat secara mendalam, memiliki sumber daya dan pengalaman yang kaya. Bagi individu yang lebih menyukai investasi dengan keterlibatan ringan dan likuiditas tinggi, model ini mungkin tidak cocok. Bagaimanapun, sebelum memasuki bidang ini, investor perlu mengevaluasi kemampuan dan toleransi risiko mereka secara menyeluruh, serta mempersiapkan aspek hukum dan kepatuhan secara komprehensif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ParallelChainMaxi
· 07-31 20:43
Risiko tidak ditempatkan dengan baik akan cepat mati
Lihat AsliBalas0
LiquiditySurfer
· 07-29 03:16
Membangun reputasi tidak sebaik melakukan pekerjaan dengan baik.
Lihat AsliBalas0
LiquidationWatcher
· 07-29 03:15
suckers play people for suckers masih harus diurus sampai akhir? Sungguh dalam kompetisi yang tidak sehat.
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 07-29 03:11
Jangan lupakan saya jika ada proyek, saya akan membantu Anda menghemat uang.
Lihat AsliBalas0
GasOptimizer
· 07-29 02:46
Formula iterasi investasi sudah ditulis, variabelnya adalah koefisien risiko 0.92
Kebangkitan investasi berbasis Web3 yang bersifat inkubator menjadi tren baru dalam keterlibatan mendalam dalam pembangunan proyek.
Kebangkitan Investasi Inkubator Web3: Peluang dan Tantangan Beriringan
Belakangan ini, beberapa investor terkenal mulai beralih ke model investasi inkubasi, yang tidak hanya mencerminkan penyesuaian strategi individu, tetapi juga menunjukkan perubahan paradigma investasi Web3. Dalam kondisi pasar saat ini, model tradisional "investasi-menunggu-keluar" menghadapi tantangan seperti terbatasnya saluran keluar dan runtuhnya sistem valuasi. Untuk itu, beberapa modal mulai mengambil pendekatan baru, tidak lagi hanya mempertaruhkan pertumbuhan proyek, tetapi juga berpartisipasi langsung dalam seluruh proses proyek dari 0 hingga 1.
Inti dari investasi inkubasi adalah partisipasi mendalam. Investor tidak lagi hanya sekadar penyedia dana, tetapi menjadi mitra proyek. Mereka tidak hanya menginvestasikan dana, tetapi juga harus mengambil tanggung jawab operasional, bahkan di tingkat hukum mereka juga menanggung lebih banyak risiko. Model ini mengharuskan investor memiliki kemampuan integrasi sumber daya secara menyeluruh.
Dalam praktiknya, investasi inkubasi biasanya mencakup beberapa aspek berikut:
Beberapa departemen investasi dari platform perdagangan besar adalah contoh tipikal dari model ini. Mereka tidak hanya menyediakan dukungan dana, tetapi juga dapat memberikan akses ekosistem, peluncuran perdagangan, dukungan merek, dan dukungan menyeluruh lainnya untuk proyek, benar-benar mewujudkan "pembangunan bersama" alih-alih sekadar "menemani."
Namun, investasi inkubator juga menghadapi tantangan unik, terutama dalam hal hukum dan kepatuhan:
Batas identitas yang kabur: Investor mungkin memainkan beberapa peran sekaligus, seperti investor, penasihat, pengendali sebenarnya, dll. Ini meningkatkan ketidakpastian tanggung jawab hukum.
Model pendapatan yang kompleks: Berbagai jalur pendapatan (seperti pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dll.) dapat memicu lebih banyak pengawasan regulasi.
Risiko penerbitan Token: Berbagai negara memiliki sikap pengaturan yang berbeda terhadap Token, dan operasi lintas batas semakin meningkatkan kesulitan kepatuhan.
Untuk mengatasi tantangan ini, investor perlu mengambil serangkaian strategi:
Membangun struktur investasi yang tepat, seperti SPV Kaiman, perusahaan induk BVI, atau struktur dana pengecualian Singapura, untuk mencapai pemisahan identitas dan manajemen risiko.
Perhatikan untuk menghindari karakterisasi sekuritisasi pada tahap desain Token, seperti menggunakan protokol SAFT, menekankan fungsi utilitas Token, dll.
Pilih yurisdiksi hukum yang sesuai berdasarkan pasar target, dan siapkan kepatuhan yang diperlukan sebelumnya.
Secara keseluruhan, investasi berbasis inkubasi telah membawa peluang baru ke dalam bidang Web3, tetapi juga menuntut investor untuk memiliki kemampuan yang lebih komprehensif dan visi yang lebih jangka panjang. Ini cocok untuk mereka yang bersedia terlibat secara mendalam, memiliki sumber daya dan pengalaman yang kaya. Bagi individu yang lebih menyukai investasi dengan keterlibatan ringan dan likuiditas tinggi, model ini mungkin tidak cocok. Bagaimanapun, sebelum memasuki bidang ini, investor perlu mengevaluasi kemampuan dan toleransi risiko mereka secara menyeluruh, serta mempersiapkan aspek hukum dan kepatuhan secara komprehensif.