Aave V4: Arsitektur Modular Memimpin Era Baru Pinjaman Keuangan Desentralisasi
Aave sebagai salah satu batu loncatan ekosistem Keuangan Desentralisasi, versi iterasi terbarunya Aave V4 sangat diperhatikan. Ini bukan hanya peningkatan biasa, melainkan tonggak kunci dari strategi jangka panjang Aave 2030. Aave V4 bertujuan untuk secara sistematis mengatasi keterbatasan versi V3, terutama dalam mencapai terobosan di bidang skalabilitas dan manajemen risiko, yang pada dasarnya merombak arsitektur dan fungsi inti dari protokol pinjaman DeFi.
Evolusi Aave
Perkembangan Aave dimulai dari ETHLend, sebuah platform pinjaman P2P. Pada bulan September 2018, tim mengupgrade merek menjadi Aave(V1), beralih ke model kontrak peer-to-peer yang berbasis pada kolam likuiditas, untuk mewujudkan pinjaman instan. Aave V2 mengoptimalkan kontrak pintar dan mengurangi biaya transaksi.
Aave V3 saat ini telah mencapai kemajuan penting dalam efisiensi modal dan manajemen risiko, memperkenalkan fitur seperti mode efisien (E-Mode) dan mode isolasi (Isolation Mode). Namun, V3 juga mengungkapkan keterbatasan arsitektur entitas tunggal yang tidak dapat dengan fleksibel menanggapi kebutuhan pasar yang muncul dan skenario yang beragam.
Aave V4: Arsitektur Modular Baru
Aave V4 memperkenalkan model "Pusat Likuiditas + Jari" (Liquidity Hub + Spoke), desain baru ini langsung menjawab keterbatasan arsitektur entitas tunggal:
Pusat Likuiditas: Mendirikan pusat likuiditas seragam di setiap jaringan blockchain, mengumpulkan aset yang disuplai oleh pengguna, fokus pada manajemen likuiditas makro dan kontrol risiko. Pusat likuiditas di berbagai rantai berkomunikasi secara efisien dan melakukan transfer likuiditas melalui "lapisan likuiditas lintas rantai yang terintegrasi" (CCLL).
Spoke: Pasar pinjaman modular yang berorientasi pengguna, terhubung ke pusat likuiditas pusat. Mungkin termasuk Core Spoke( yang menangani aset kripto blue-chip), E-Mode Spoke( untuk pasangan mata uang yang berkorelasi kuat), RWA Spoke( yang disesuaikan untuk aset dunia nyata), dan lain-lain.
Inti dari desain ini adalah keterbukaannya. Pengembang dapat membangun dan mengusulkan Spoke mereka sendiri, setelah disetujui melalui tata kelola, dapat memperoleh batas kredit dari pusat likuiditas, memulai pasar yang terfokus. Ini akan mengubah Aave dari produk tunggal menjadi platform dasar untuk inovasi keuangan.
Aave VS. Sky( sebelum MakerDAO)
Sky( juga mengadopsi arsitektur modular "Sky Core + SubDAO" seperti MakerDAO). Keduanya menggunakan model "bank sentral + bank komersial profesional", tetapi terdapat perbedaan dalam bisnis inti, model ekonomi, dan kedaulatan ekosistem:
Jenis likuiditas: Aave menyediakan likuiditas untuk berbagai kategori aset, Sky terutama berfokus pada stablecoin USDS.
Model ekonomi dan kedaulatan: Sky SubDAO memiliki kedaulatan ekonomi yang tinggi, dapat menerbitkan token tata kelola sendiri. Aave Spokes memiliki independensi yang lebih lemah, nilai yang diciptakan kembali mengalir ke Aave DAO.
Tren Makro
Perubahan arsitektur Aave dan Sky mencerminkan tren utama masa depan Keuangan Desentralisasi (DeFi):
Integrasi RWA: Arsitektur modular membantu mengelola persyaratan hukum dan kepatuhan unik dari aset dunia nyata.
Kebangkitan Aplikasi Rantai: Aave dan Sky berencana untuk meluncurkan blockchain khusus untuk mendapatkan kedaulatan dan kemampuan penangkapan nilai yang lebih besar.
Perubahan peran Ethereum: dari tempat acara menjadi lapisan kepercayaan dasar yang memberikan keamanan untuk ekosistem interchain.
Kesimpulan
Aave V4 merupakan solusi strategis terhadap keterbatasan entitas tunggal, dan juga merupakan respons proaktif terhadap peluang eksternal seperti RWA dan lanskap multi-chain. Dengan beralih menjadi platform terbuka modular, Aave sedang meletakkan dasar untuk menjadi infrastruktur keuangan on-chain generasi berikutnya. Evolusi ini menandai kematangan industri DeFi, mempersiapkan untuk adopsi yang lebih luas dan integrasi keuangan yang kompleks. Peluncuran Aave V4 akan menjadi peristiwa kunci di bidang peminjaman DeFi, diharapkan dapat menetapkan standar baru dalam beberapa tahun mendatang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Rekonstruksi arsitektur modular Aave V4 untuk Keuangan Desentralisasi pinjaman, menciptakan infrastruktur keuangan generasi baru.
Aave V4: Arsitektur Modular Memimpin Era Baru Pinjaman Keuangan Desentralisasi
Aave sebagai salah satu batu loncatan ekosistem Keuangan Desentralisasi, versi iterasi terbarunya Aave V4 sangat diperhatikan. Ini bukan hanya peningkatan biasa, melainkan tonggak kunci dari strategi jangka panjang Aave 2030. Aave V4 bertujuan untuk secara sistematis mengatasi keterbatasan versi V3, terutama dalam mencapai terobosan di bidang skalabilitas dan manajemen risiko, yang pada dasarnya merombak arsitektur dan fungsi inti dari protokol pinjaman DeFi.
Evolusi Aave
Perkembangan Aave dimulai dari ETHLend, sebuah platform pinjaman P2P. Pada bulan September 2018, tim mengupgrade merek menjadi Aave(V1), beralih ke model kontrak peer-to-peer yang berbasis pada kolam likuiditas, untuk mewujudkan pinjaman instan. Aave V2 mengoptimalkan kontrak pintar dan mengurangi biaya transaksi.
Aave V3 saat ini telah mencapai kemajuan penting dalam efisiensi modal dan manajemen risiko, memperkenalkan fitur seperti mode efisien (E-Mode) dan mode isolasi (Isolation Mode). Namun, V3 juga mengungkapkan keterbatasan arsitektur entitas tunggal yang tidak dapat dengan fleksibel menanggapi kebutuhan pasar yang muncul dan skenario yang beragam.
Aave V4: Arsitektur Modular Baru
Aave V4 memperkenalkan model "Pusat Likuiditas + Jari" (Liquidity Hub + Spoke), desain baru ini langsung menjawab keterbatasan arsitektur entitas tunggal:
Pusat Likuiditas: Mendirikan pusat likuiditas seragam di setiap jaringan blockchain, mengumpulkan aset yang disuplai oleh pengguna, fokus pada manajemen likuiditas makro dan kontrol risiko. Pusat likuiditas di berbagai rantai berkomunikasi secara efisien dan melakukan transfer likuiditas melalui "lapisan likuiditas lintas rantai yang terintegrasi" (CCLL).
Spoke: Pasar pinjaman modular yang berorientasi pengguna, terhubung ke pusat likuiditas pusat. Mungkin termasuk Core Spoke( yang menangani aset kripto blue-chip), E-Mode Spoke( untuk pasangan mata uang yang berkorelasi kuat), RWA Spoke( yang disesuaikan untuk aset dunia nyata), dan lain-lain.
Inti dari desain ini adalah keterbukaannya. Pengembang dapat membangun dan mengusulkan Spoke mereka sendiri, setelah disetujui melalui tata kelola, dapat memperoleh batas kredit dari pusat likuiditas, memulai pasar yang terfokus. Ini akan mengubah Aave dari produk tunggal menjadi platform dasar untuk inovasi keuangan.
Aave VS. Sky( sebelum MakerDAO)
Sky( juga mengadopsi arsitektur modular "Sky Core + SubDAO" seperti MakerDAO). Keduanya menggunakan model "bank sentral + bank komersial profesional", tetapi terdapat perbedaan dalam bisnis inti, model ekonomi, dan kedaulatan ekosistem:
Jenis likuiditas: Aave menyediakan likuiditas untuk berbagai kategori aset, Sky terutama berfokus pada stablecoin USDS.
Model ekonomi dan kedaulatan: Sky SubDAO memiliki kedaulatan ekonomi yang tinggi, dapat menerbitkan token tata kelola sendiri. Aave Spokes memiliki independensi yang lebih lemah, nilai yang diciptakan kembali mengalir ke Aave DAO.
Tren Makro
Perubahan arsitektur Aave dan Sky mencerminkan tren utama masa depan Keuangan Desentralisasi (DeFi):
Integrasi RWA: Arsitektur modular membantu mengelola persyaratan hukum dan kepatuhan unik dari aset dunia nyata.
Kebangkitan Aplikasi Rantai: Aave dan Sky berencana untuk meluncurkan blockchain khusus untuk mendapatkan kedaulatan dan kemampuan penangkapan nilai yang lebih besar.
Perubahan peran Ethereum: dari tempat acara menjadi lapisan kepercayaan dasar yang memberikan keamanan untuk ekosistem interchain.
Kesimpulan
Aave V4 merupakan solusi strategis terhadap keterbatasan entitas tunggal, dan juga merupakan respons proaktif terhadap peluang eksternal seperti RWA dan lanskap multi-chain. Dengan beralih menjadi platform terbuka modular, Aave sedang meletakkan dasar untuk menjadi infrastruktur keuangan on-chain generasi berikutnya. Evolusi ini menandai kematangan industri DeFi, mempersiapkan untuk adopsi yang lebih luas dan integrasi keuangan yang kompleks. Peluncuran Aave V4 akan menjadi peristiwa kunci di bidang peminjaman DeFi, diharapkan dapat menetapkan standar baru dalam beberapa tahun mendatang.