Analisis dan Prospek Sistem Aset Kripto Malta

1. Pendahuluan

Malta terletak di tengah Laut Mediterania, merupakan titik strategis yang menghubungkan Eropa, Afrika Utara, dan Timur Tengah. Ekonomi negara ini didominasi oleh sektor jasa, terutama dalam bidang pariwisata, keuangan, dan teknologi informasi. Dalam beberapa tahun terakhir, Malta secara aktif mendorong perkembangan industri blockchain dan enkripsi, sehingga mendapatkan julukan "Pulau Blockchain". Sebagai negara anggota Uni Eropa, Malta mengambil sikap regulasi yang proaktif dalam bidang enkripsi dan blockchain, menjadikannya pemimpin global di bidang tersebut. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam sistem aset enkripsi Malta dari empat aspek: sistem perpajakan dasar, sistem perpajakan enkripsi, kebijakan regulasi enkripsi, dan prospek masa depan.

2. Sistem Perpajakan Dasar Malta

2.1 Sistem Pajak Malta

Malta menerapkan sistem pajak progresif, dengan tarif pajak penghasilan pribadi berkisar antara 0% hingga 35%. Negara ini mengenakan pajak atas penghasilan global bagi warga negara, sementara non-residen hanya dikenakan pajak atas penghasilan yang diperoleh di Malta. Status residensi terutama didasarkan pada durasi tinggal individu di Malta dan prinsip pusat kepentingan ekonomi. Malta juga menawarkan skema pajak khusus bagi warga negara asing dan individu dengan kekayaan tinggi, seperti "Skema Pensiun Malta" dan "Skema Warga Global", yang menawarkan tarif pajak tetap dan manfaat pengurangan pajak.

Menurut ketentuan konstitusi, kekuasaan perpajakan Malta sebagian besar terpusat pada tingkat negara, sementara kekuasaan perpajakan pemerintah daerah relatif terbatas. Sistem perpajakan Malta didasarkan pada pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai, sementara pajak utama lainnya termasuk pajak atas keuntungan modal, pajak properti, bea masuk dan keluar, serta pajak gaji. Pemerintah daerah berhak untuk memungut pajak properti, pajak usaha, serta biaya izin dan pendaftaran. Pajak khusus seperti pajak konsumsi dan pajak lingkungan dikenakan pada barang tertentu, jasa, dan perlindungan lingkungan. Pemerintah memastikan pendapatan fiskal melalui berbagai jenis pajak untuk mendukung perkembangan sosial ekonomi, serta menarik investasi asing dan mendorong kegiatan bisnis internasional melalui kebijakan insentif pajak.

2.2 pajak penghasilan

Menurut undang-undang pajak Malta, entitas hukum yang memiliki tempat usaha utama atau tempat manajemen efektif di Malta dianggap sebagai perusahaan residensi pajak Malta. Dalam perjanjian pajak, Malta biasanya mengikuti konsep perusahaan residensi seperti yang diatur dalam model perjanjian OECD. Entitas hukum yang tidak memenuhi definisi perusahaan residensi pajak Malta dianggap sebagai perusahaan non-residensi.

Obyek pemungutan pajak penghasilan badan adalah perusahaan, perusahaan, dan badan hukum lainnya yang melakukan kegiatan usaha di Malta. Perusahaan non-residen yang memiliki tempat tetap di Malta harus membayar pajak penghasilan badan atas pendapatan dari tempat tetap tersebut serta pendapatan yang berasal dari Malta, sedangkan perusahaan non-residen yang tidak memiliki tempat tetap hanya perlu membayar pajak atas pendapatan yang berasal dari Malta. Pendapatan perusahaan non-residen dikenakan tarif pajak yang berbeda tergantung pada sumber dan sifatnya, tetapi keuntungan kena pajak bersih dari penjualan properti dan saham, serta pendapatan dari proyek konstruksi dan instalasi jangka pendek serta proyek serupa, harus dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi.

Keuntungan modal yang dihasilkan dari penjualan aset tetap, saham, dan properti oleh perusahaan dianggap sebagai pendapatan biasa dan harus membayar pajak penghasilan perusahaan. Tarif pajak penghasilan perusahaan di Malta adalah 35%, tetapi dapat dikurangi melalui mekanisme kredit pajak, sehingga dibandingkan dengan sebagian besar negara, tarif pajak penghasilan perusahaan di Malta lebih rendah.

Dalam hal pajak penghasilan pribadi, individu yang memiliki tempat tinggal permanen di Malta dianggap sebagai penduduk Malta. Jika seseorang dalam satu tahun kalender memperoleh pendapatan dari Malta melebihi 50% dari total pendapatan, atau jika lokasi utama kegiatan profesionalnya berada di Malta, maka dia dianggap sebagai penduduk Malta. Penduduk Malta harus membayar pajak penghasilan pribadi atas penghasilan global mereka; sedangkan individu non-residen hanya perlu membayar pajak atas pendapatan yang diperoleh melalui lembaga tetap di Malta atau pendapatan yang berasal dari Malta. Pajak penghasilan pribadi menerapkan tarif pajak progresif, dengan tarif tertinggi sebesar 35%.

Perlu dicatat bahwa Malta mengenakan pajak atas keuntungan modal, yang terutama berlaku untuk keuntungan yang dihasilkan dari penjualan aset tetap, saham, dan aset modal lainnya. Tarif pajak keuntungan modal bervariasi tergantung pada jenis aset dan jangka waktu kepemilikan, biasanya tarif untuk aset yang dimiliki dalam jangka panjang lebih rendah. Dalam menghitung keuntungan modal yang dikenakan pajak, harga jual aset dikurangi dengan harga pembelian asli dan biaya terkait, hanya bagian yang benar-benar meningkat nilainya yang dikenakan pajak. Malta juga menawarkan beberapa insentif dan pengecualian pajak, seperti restrukturisasi internal perusahaan dan transaksi tertentu oleh investor internasional yang mungkin mendapatkan insentif atau pengecualian.

2.3 Pajak Pertambahan Nilai

Pajak Pertambahan Nilai di Malta berlaku untuk pendapatan dari penjualan barang, penyediaan jasa, pendapatan sewa, serta impor barang dan jasa. Pendapatan yang tidak dikenakan pajak pertambahan nilai harus dianggap bersama dengan pendapatan yang dikenakan pajak pertambahan nilai sebagai dasar untuk menentukan tarif pajak. Ketika wajib pajak memenuhi kewajiban pajak dan menikmati hak pengecualian, pajak yang dibebankan kepada konsumen akibat pengeluaran investasi harus disesuaikan pada tahun pajak berikutnya. Saat ini, tarif pajak pertambahan nilai dasar di Malta adalah 18%, sementara beberapa barang dan jasa tertentu dikenakan tarif diskon 5% atau tarif nol. Sistem pajak pertambahan nilai di Malta dirancang untuk memastikan keadilan dan efektivitas perpajakan, sambil mendorong perkembangan industri tertentu dan meningkatkan kesejahteraan sosial.

2.4 jenis pajak lainnya

Malta sebagai ekonomi terbuka kecil, memilih untuk menghapus pajak properti untuk menarik investasi dan perusahaan asing serta meningkatkan daya saing internasional. Melalui kebijakan ini, Malta berharap dapat menarik lebih banyak investasi asing dan individu kaya untuk membeli properti, mendorong perkembangan ekonomi. Untuk menutupi kekurangan pajak properti, struktur pajak Malta terutama bergantung pada bentuk pajak lainnya, seperti pajak penghasilan, pajak transfer properti, dan pajak cap.

Maltese menerapkan sistem pajak penghasilan yang dipotong (WHT) untuk transfer properti. Sejak 1 Januari 2015, transfer properti di Malta biasanya dikenakan pajak penghasilan yang dipotong sebesar 8% atau 10% berdasarkan nilai transfer properti, tergantung pada waktu perolehan properti tersebut. Dalam beberapa kasus, tarif pajak penghasilan yang dipotong dapat berbeda, terutama ketika nilai transfer pertama sebesar 400.000 euro memenuhi syarat tertentu, dapat menikmati tarif pajak diskon sebesar 5%.

Pajak stempel adalah bagian penting dari sistem perpajakan Malta, yang berlaku untuk transfer properti dan transfer sekuritas pasar. Tarif pajak stempel untuk transfer properti adalah 5% (di wilayah Gozo 2%), transfer sekuritas pasar adalah 2%, dan transfer saham perusahaan real estate adalah 5%. Malta juga menawarkan berbagai pengecualian pajak stempel, seperti restrukturisasi kepemilikan yang dapat dibebaskan dari pajak stempel. Pertukaran atau transfer hak kemitraan di dalam grup perusahaan yang sama juga dapat dibebaskan dari pajak stempel. Selain itu, melalui transfer tanpa imbalan (yaitu, sumbangan) sekuritas pasar atau hak sewa bisnis kepada kerabat dekat, pajak stempel dikenakan dengan tarif diskon 1,5%, dan diskon ini berlaku untuk sumbangan yang dilakukan melalui kontrak publik sebelum 1 Januari 2025.

Desain sistem pajak Malta bertujuan untuk memastikan pengenaan pajak yang wajar terhadap berbagai jenis pendapatan, mendorong transparansi dan regulasi pasar, sambil menyediakan berbagai insentif dan pengecualian pajak untuk mendukung pengembangan sektor tertentu dan pertumbuhan ekonomi yang sehat. Langkah-langkah ini tidak hanya mempertahankan keadilan dan transparansi sistem perpajakan, tetapi juga secara efektif menarik investasi internasional, mendorong pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.

3. Sistem perpajakan enkripsi Malta

Perlakuan pajak Malta terhadap aset enkripsi terutama didasarkan pada ketentuan hukum pajak umum. Pendapatan dari perdagangan mata uang kripto dianggap sebagai keuntungan modal, dan harus membayar pajak penghasilan pribadi atau pajak penghasilan badan. Perusahaan dan individu yang menghasilkan keuntungan dari jual beli mata uang kripto harus membayar pajak yang sesuai berdasarkan tarif pajak progresif Malta, dengan tarif yang spesifik tergantung pada total pendapatan pedagang.

Malta umumnya tidak mengenakan pajak pertambahan nilai pada transaksi enkripsi, karena sebagai negara anggota Uni Eropa, Malta mengikuti hukum Uni Eropa yang menganggap enkripsi sebagai bagian dari layanan keuangan. Namun, perusahaan dan individu yang terlibat dalam transaksi enkripsi harus memenuhi kewajiban pelaporan pajak yang sesuai. Khususnya, perusahaan yang menjalankan bisnis terkait enkripsi harus melaporkan rincian transaksi kepada Otoritas Pajak Malta (IRD) dan mematuhi ketentuan terkait pencucian uang (AML) dan pemeriksaan kelayakan pelanggan (CDD). Langkah-langkah ini bertujuan untuk memastikan transparansi dan kepatuhan pasar enkripsi, mencegah penghindaran pajak dan pencucian uang, serta melindungi hak hukum investor dan konsumen.

Untuk mendorong perkembangan perusahaan blockchain dan enkripsi, Malta menawarkan serangkaian kebijakan pajak yang menguntungkan. Perusahaan yang memenuhi syarat dapat menikmati tarif pajak penghasilan perusahaan yang lebih rendah dan mengurangi beban pajak nyata melalui mekanisme kredit pajak. Malta menyediakan berbagai insentif pajak bagi perusahaan yang menggunakan teknologi blockchain untuk mendorong penelitian dan inovasi. Secara khusus, perusahaan yang memenuhi syarat dapat memperoleh kredit pajak antara 25% hingga 70% dari pengeluaran penelitian dan pengembangan, dengan proporsi spesifik tergantung pada ukuran perusahaan dan sifat proyek.

Selain itu, Malta menawarkan perlakuan pajak yang menguntungkan bagi perusahaan rintisan dan perusahaan tahap awal, yang dapat memanfaatkan tarif pajak perusahaan yang lebih rendah dan pengurangan tambahan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat. Dalam hal kekayaan intelektual, Malta memiliki sistem pajak yang menguntungkan untuk pendapatan yang berasal dari kekayaan intelektual yang memenuhi syarat, di mana investor dapat menikmati pengurangan pajak yang signifikan dari pendapatan yang dihasilkan oleh paten, hak cipta, dan merek dagang.

Untuk menghindari pajak berganda atas pendapatan global bagi investor internasional, Malta juga telah menandatangani jaringan perjanjian pajak berganda yang luas. Kebijakan dan insentif pajak ini menunjukkan komitmen Malta untuk menjadi pusat terkemuka dalam industri blockchain dan enkripsi, serta menyediakan lingkungan pajak yang menguntungkan bagi perusahaan dan investor global.

4. Kebijakan Regulasi Enkripsi Cryptocurrency Malta

Malta adalah salah satu negara yang lebih awal di dunia dalam menetapkan kerangka hukum komprehensif untuk mengatur blockchain dan enkripsi. Kebijakan regulasinya terutama berfokus pada undang-undang seperti Undang-Undang Aset Keuangan Virtual (VFAA), Undang-Undang Pengaturan dan Layanan Teknologi Inovatif (ITAS), dan Undang-Undang Badan Inovasi Digital (MDIA). Pada tahun 2018, Malta mengesahkan Undang-Undang Aset Keuangan Virtual, yang memberikan definisi dan klasifikasi rinci tentang enkripsi dan aktivitas terkait, serta menetapkan persyaratan regulasi spesifik. Berdasarkan undang-undang ini, penyedia layanan aset keuangan virtual (VASPs) yang terlibat dalam perdagangan, pengelolaan, dan kustodian enkripsi harus terdaftar di Otoritas Manajemen Layanan Keuangan Malta (MFSA) dan mematuhi standar regulasi yang ketat, termasuk langkah-langkah anti pencucian uang (AML) dan pencegahan pendanaan terorisme (CFT), persyaratan transparansi, dan pelaporan berkala.

Perusahaan yang melakukan penerbitan token awal (ICOs) di Malta harus mengajukan buku putih yang rinci kepada MFSA, mengungkapkan informasi proyek, termasuk fungsi token, risiko, dan rencana penggunaan dana. MFSA akan meninjau dan menyetujui buku putih ini. Semua VASP harus mematuhi standar internasional AML/CFT, termasuk melakukan due diligence terhadap pelanggan, melaporkan transaksi mencurigakan, dan memelihara catatan transaksi.

Berdasarkan Undang-Undang Pengaturan dan Layanan Teknologi Inovatif, Malta mendirikan Otoritas Pengaturan Teknologi Inovatif dan Layanan (MDIA), yang bertanggung jawab untuk mengesahkan dan mengawasi penerapan blockchain dan teknologi inovatif lainnya, untuk memastikan keamanan dan transparansi teknologi. Undang-Undang Lembaga Inovasi Digital menetapkan Lembaga Inovasi Digital Malta (MDIA), yang bertanggung jawab untuk mendorong dan mengawasi inovasi digital negara, termasuk blockchain dan enkripsi.

Kerangka regulasi cryptocurrency Malta memastikan transparansi dan keamanan pasar cryptocurrency melalui langkah-langkah hukum dan regulasi yang ketat, melindungi hak-hak investor, sekaligus mendorong inovasi fintech dan perkembangan industri. Pendekatan regulasi yang komprehensif dan ketat ini tidak hanya menjamin perkembangan pasar yang sehat, tetapi juga memberikan model regulasi yang dapat dijadikan referensi bagi negara-negara lain di seluruh dunia.

5. Ringkasan dan Prospek Sistem Aset Enkripsi Malta

Sistem perpajakan aset kripto di Malta relatif jelas dan proaktif, dengan ketentuan pajaknya umumnya bergantung pada undang-undang perpajakan umum. Malta memperlakukan aset kripto berdasarkan klasifikasi hukum terhadap aset keuangan virtual, menganggap penghasilan dari perdagangan cryptocurrency sebagai keuntungan modal, yang dikenakan pajak penghasilan pribadi atau pajak penghasilan perusahaan, dan membebaskan perdagangan cryptocurrency dari pajak pertambahan nilai. Malta menetapkan persyaratan pelaporan pajak dan anti pencucian uang yang ketat bagi perusahaan dan individu yang terlibat dalam perdagangan cryptocurrency, untuk memastikan kepatuhan dan transparansi pasar. Meskipun sistem perpajakan Malta bertujuan utama untuk melindungi kepentingan investor dan mencegah risiko keuangan, pemerintah jelas menunjukkan sikap mendukung perkembangan bidang aset kripto, dan secara aktif menarik perusahaan blockchain dan cryptocurrency melalui pengaturan teknologi inovatif dan Undang-Undang Layanan (ITAS) serta kebijakan insentif lainnya, guna mendorong inovasi teknologi finansial dan perkembangan industri.

Melihat ke depan, Malta akan terus memimpin dalam regulasi dan perpajakan aset kripto di seluruh dunia. Seiring dengan meningkatnya penerimaan mata uang kripto di berbagai negara, Malta mungkin akan lebih lanjut menyempurnakan sistem perpajakannya untuk menyesuaikan dengan perkembangan dan perubahan pasar mata uang kripto, dan diharapkan dapat menemukan solusi terbaik dalam menyeimbangkan perkembangan ekonomi, keamanan finansial, dan kedaulatan moneter, serta terus mempertahankan posisi terdepannya di bidang aset kripto. Dengan terus menyesuaikan dan mengoptimalkan kebijakan perpajakan, Malta tidak hanya dapat menarik lebih banyak blockchain.