Mengapa 'Hedging' menjadi suatu keharusan sekarang – Pelajaran investasi kripto yang ditunjukkan oleh pengumuman tarif AS
1/ Minggu ini, Amerika Serikat mengumumkan tarif baru terhadap negara-negara utama, yang menyebabkan pasar global terguncang besar. Ketidakpastian makroekonomi yang semakin meningkat membuat volatilitas pasar kripto juga meningkat, dan arbitrase( menjadi lebih berisiko tetapi sekaligus menjadi peluang yang lebih menarik.
2/ Arbitrase kripto secara sederhana adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan harga antar bursa untuk mendapatkan keuntungan. Meskipun terdengar mudah, dalam praktiknya, mengirim koin dari satu bursa ke bursa lain bisa memakan waktu lebih dari 30 menit, dan selama waktu itu, harga bisa berubah menjadi tidak menguntungkan.
3/ Bagaimana kita bisa mencegah risiko ini? Jawabannya adalah 'hedging'. Hedging adalah teknik yang mengimbangi risiko fluktuasi harga yang mungkin terjadi selama waktu pengiriman, sehingga secara praktis mengunci keuntungan.
4/ Aslinya, '헤지)hedge(' berarti pagar yang dipasang oleh petani untuk melindungi tanaman. Dalam kripto, hedging biasanya dilakukan dengan memanfaatkan posisi futures untuk mengambil posisi berlawanan yang mengurangi risiko.
5/ Mari kita lihat contohnya? - Membeli BTC seharga $100,000 di A Exchange - Di bursa B, BTC adalah $102,000 - Setelah mengirim, jika dijual di bursa B, secara teori akan mendapatkan keuntungan 2 juta won
Namun, jika harga di bursa B jatuh menjadi $98,000 saat pengiriman? Jika tidak melakukan hedging, keuntungan akan hilang dan berubah menjadi kerugian.
6/ Dalam situasi seperti ini, saat membeli BTC di bursa A, Anda juga membuka posisi short untuk futures BTC di bursa B. Meskipun harga turun selama pengiriman, keuntungan dari futures akan dihasilkan sehingga total keuntungan tetap terjamin.
7/ Jika trading futures sulit, Anda dapat meminjam koin dari bursa B untuk melakukan short selling, atau menggunakan platform pinjaman DeFi untuk hedging. Namun, dalam hal ini, Anda juga harus mempertimbangkan suku bunga dan risiko likuiditas.
8/ Mengapa strategi ini menjadi lebih penting sekarang? Karena peristiwa makro seperti tarif dapat memperbesar perbedaan harga antar bursa, dan volatilitas jangka pendek yang terjadi selama pengiriman dapat menghabiskan keuntungan arbitrase tanpa hedging.
9/ Beberapa orang mungkin merasa ragu untuk membayar biaya hedging atau biaya pendanaan. Namun, ini mirip dengan premi asuransi. Menghindari kerugian besar yang tidak dapat diprediksi dengan biaya kecil yang pasti, itulah inti dari manajemen risiko.
Hedging mencegah trading yang emosional. Tanpa hedging, ketika terjadi kerugian, kita bisa panik dan menjual, atau sebaliknya, melakukan kesalahan dengan mempertahankan posisi sambil berharap pemulihan. Transaksi yang seharusnya bebas risiko menjadi spekulasi.
11/ Hedging bukanlah strategi untuk memaksimalkan keuntungan jangka pendek. Ini adalah strategi untuk mengakumulasi keuntungan yang konsisten terlepas dari kondisi pasar. Terutama di saat-saat volatilitas tinggi seperti sekarang, 'konsistensi' menentukan kemenangan.
12/ Kesalahan umum: Mengambil posisi futures dengan order limit untuk menghemat beberapa tick, tetapi tetap dalam status belum terisi. Jika pasar bergerak selama itu, risiko terpapar sepenuhnya. Dalam kasus seperti ini, lebih baik melakukan order pasar untuk langsung terisi.
13/ Satu kesalahan lagi adalah penggunaan leverage yang berlebihan. Meningkatkan leverage dapat meningkatkan efisiensi modal, tetapi jika pasar bergerak secara tak terduga, risiko likuidasi meningkat secara signifikan. Di tengah volatilitas makro seperti sekarang, kita harus sangat berhati-hati.
14/ Pikiran seorang trader arbitrase yang sejati bukanlah ‘keuntungan besar yang tidak pasti’ tetapi ‘keuntungan yang pasti dan tanpa risiko’. Warren Buffett pernah berkata: pasar memindahkan uang dari orang yang tidak sabar kepada orang yang sabar.
15/ Cobalah untuk mencatat catatan setiap transaksi. Dengan mencatat keberhasilan/kegagalan, slippage, biaya hedging, emosi saat itu, dan kondisi pasar, Anda akan menghindari pengulangan kesalahan dan strategi Anda akan menjadi jauh lebih canggih.
16/ Banyak juga contoh nyata. Ketika pasar mengalami kekacauan seperti runtuhnya Terra-Luna pada tahun 2022 dan penundaan setoran SEI Upbit pada tahun 2023, para trader yang melakukan hedging berhasil menjaga pendapatan yang stabil.
17/ Kesimpulannya, di masa ketidakpastian makroekonomi yang besar seperti sekarang ini, isu tarif AS, hedging bukanlah pilihan tetapi strategi bertahan hidup. Ini adalah alat penting untuk melindungi aset dan menjaga profitabilitas secara stabil.
18/ Baik itu kontrak berjangka atau pinjaman, kemampuan untuk menguasai teknik hedging dan menerapkannya dalam praktik pada akhirnya menjadi kemampuan kunci yang membedakan antara keuntungan jangka panjang dan kerugian jangka pendek.
19/ Terakhir, ingatlah: arbitrase adalah maraton, bukan perlombaan jarak pendek. Melindungi keuntungan hari ini akan menciptakan pertumbuhan aset di masa depan.
Pada kuartal ketiga tahun 2025, diperkirakan akan terjadi fluktuasi besar di pasar saham dan kripto. Namun, volatilitas bukanlah sesuatu yang perlu ditakuti, melainkan aset yang dapat dimanfaatkan. Bagi yang siap, volatilitas adalah peluang, bukan risiko.
Semoga semua orang yang membaca tulisan ini dapat menangkap kesempatan di Q3 dan menjadi pemenang. )2025 tahun 7 bulan 8 hari, di Seoul (
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengapa 'Hedging' menjadi suatu keharusan sekarang – Pelajaran investasi kripto yang ditunjukkan oleh pengumuman tarif AS
1/ Minggu ini, Amerika Serikat mengumumkan tarif baru terhadap negara-negara utama, yang menyebabkan pasar global terguncang besar. Ketidakpastian makroekonomi yang semakin meningkat membuat volatilitas pasar kripto juga meningkat, dan arbitrase( menjadi lebih berisiko tetapi sekaligus menjadi peluang yang lebih menarik.
2/ Arbitrase kripto secara sederhana adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan harga antar bursa untuk mendapatkan keuntungan. Meskipun terdengar mudah, dalam praktiknya, mengirim koin dari satu bursa ke bursa lain bisa memakan waktu lebih dari 30 menit, dan selama waktu itu, harga bisa berubah menjadi tidak menguntungkan.
3/ Bagaimana kita bisa mencegah risiko ini? Jawabannya adalah 'hedging'. Hedging adalah teknik yang mengimbangi risiko fluktuasi harga yang mungkin terjadi selama waktu pengiriman, sehingga secara praktis mengunci keuntungan.
4/ Aslinya, '헤지)hedge(' berarti pagar yang dipasang oleh petani untuk melindungi tanaman. Dalam kripto, hedging biasanya dilakukan dengan memanfaatkan posisi futures untuk mengambil posisi berlawanan yang mengurangi risiko.
5/ Mari kita lihat contohnya?
- Membeli BTC seharga $100,000 di A Exchange
- Di bursa B, BTC adalah $102,000
- Setelah mengirim, jika dijual di bursa B, secara teori akan mendapatkan keuntungan 2 juta won
Namun, jika harga di bursa B jatuh menjadi $98,000 saat pengiriman? Jika tidak melakukan hedging, keuntungan akan hilang dan berubah menjadi kerugian.
6/ Dalam situasi seperti ini, saat membeli BTC di bursa A, Anda juga membuka posisi short untuk futures BTC di bursa B. Meskipun harga turun selama pengiriman, keuntungan dari futures akan dihasilkan sehingga total keuntungan tetap terjamin.
7/ Jika trading futures sulit, Anda dapat meminjam koin dari bursa B untuk melakukan short selling, atau menggunakan platform pinjaman DeFi untuk hedging. Namun, dalam hal ini, Anda juga harus mempertimbangkan suku bunga dan risiko likuiditas.
8/ Mengapa strategi ini menjadi lebih penting sekarang? Karena peristiwa makro seperti tarif dapat memperbesar perbedaan harga antar bursa, dan volatilitas jangka pendek yang terjadi selama pengiriman dapat menghabiskan keuntungan arbitrase tanpa hedging.
9/ Beberapa orang mungkin merasa ragu untuk membayar biaya hedging atau biaya pendanaan. Namun, ini mirip dengan premi asuransi. Menghindari kerugian besar yang tidak dapat diprediksi dengan biaya kecil yang pasti, itulah inti dari manajemen risiko.
Hedging mencegah trading yang emosional. Tanpa hedging, ketika terjadi kerugian, kita bisa panik dan menjual, atau sebaliknya, melakukan kesalahan dengan mempertahankan posisi sambil berharap pemulihan. Transaksi yang seharusnya bebas risiko menjadi spekulasi.
11/ Hedging bukanlah strategi untuk memaksimalkan keuntungan jangka pendek. Ini adalah strategi untuk mengakumulasi keuntungan yang konsisten terlepas dari kondisi pasar. Terutama di saat-saat volatilitas tinggi seperti sekarang, 'konsistensi' menentukan kemenangan.
12/ Kesalahan umum: Mengambil posisi futures dengan order limit untuk menghemat beberapa tick, tetapi tetap dalam status belum terisi. Jika pasar bergerak selama itu, risiko terpapar sepenuhnya. Dalam kasus seperti ini, lebih baik melakukan order pasar untuk langsung terisi.
13/ Satu kesalahan lagi adalah penggunaan leverage yang berlebihan. Meningkatkan leverage dapat meningkatkan efisiensi modal, tetapi jika pasar bergerak secara tak terduga, risiko likuidasi meningkat secara signifikan. Di tengah volatilitas makro seperti sekarang, kita harus sangat berhati-hati.
14/ Pikiran seorang trader arbitrase yang sejati bukanlah ‘keuntungan besar yang tidak pasti’ tetapi ‘keuntungan yang pasti dan tanpa risiko’. Warren Buffett pernah berkata: pasar memindahkan uang dari orang yang tidak sabar kepada orang yang sabar.
15/ Cobalah untuk mencatat catatan setiap transaksi. Dengan mencatat keberhasilan/kegagalan, slippage, biaya hedging, emosi saat itu, dan kondisi pasar, Anda akan menghindari pengulangan kesalahan dan strategi Anda akan menjadi jauh lebih canggih.
16/ Banyak juga contoh nyata. Ketika pasar mengalami kekacauan seperti runtuhnya Terra-Luna pada tahun 2022 dan penundaan setoran SEI Upbit pada tahun 2023, para trader yang melakukan hedging berhasil menjaga pendapatan yang stabil.
17/ Kesimpulannya, di masa ketidakpastian makroekonomi yang besar seperti sekarang ini, isu tarif AS, hedging bukanlah pilihan tetapi strategi bertahan hidup. Ini adalah alat penting untuk melindungi aset dan menjaga profitabilitas secara stabil.
18/ Baik itu kontrak berjangka atau pinjaman, kemampuan untuk menguasai teknik hedging dan menerapkannya dalam praktik pada akhirnya menjadi kemampuan kunci yang membedakan antara keuntungan jangka panjang dan kerugian jangka pendek.
19/ Terakhir, ingatlah: arbitrase adalah maraton, bukan perlombaan jarak pendek. Melindungi keuntungan hari ini akan menciptakan pertumbuhan aset di masa depan.
Pada kuartal ketiga tahun 2025, diperkirakan akan terjadi fluktuasi besar di pasar saham dan kripto. Namun, volatilitas bukanlah sesuatu yang perlu ditakuti, melainkan aset yang dapat dimanfaatkan. Bagi yang siap, volatilitas adalah peluang, bukan risiko.
Semoga semua orang yang membaca tulisan ini dapat menangkap kesempatan di Q3 dan menjadi pemenang.
)2025 tahun 7 bulan 8 hari, di Seoul (