Trader Rocky: Perjalanan Pertumbuhan dari Peneliti Sekuritas menjadi Ahli Investasi Enkripsi

Satu, tentang trader Rocky

Rocky adalah salah satu pendiri Blue Ocean Capital, yang fokus pada investasi pasar sekunder Web3. Dia masuk ke industri mata uang kripto secara penuh waktu pada akhir 2016, sebelumnya bekerja sebagai peneliti di Jiangsu Securities Research Institute. Uang pertama Rocky berasal dari gelombang ICO tahun 2016-2017. Dari tahun 2018 hingga 2021, dia terlibat dalam media vertikal blockchain dan bisnis inkubasi investasi. Pada tahun 2022, Rocky mendirikan dana Blue Ocean Capital, yang saat ini memiliki nilai bersih 4,5 kali lipat.

Strategi perdagangan Rocky terutama mencakup hal-hal berikut:

1. Menggunakan kombinasi mode Alpha dan Beta, Alpha mencari imbal hasil tinggi, Beta mengacu pada pergerakan BTC.

2. Menggunakan kerangka analisis investasi dari atas ke bawah: mulai dari analisis makro untuk menentukan tren dan mengelola posisi, hingga analisis industri untuk memilih jalur investasi, kemudian analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi.

3. Skala dana ditentukan berdasarkan risiko penarikan yang dapat ditanggung. Rocky menyarankan bahwa dana untuk berinvestasi dalam enkripsi seharusnya adalah skala yang tidak akan mempengaruhi kehidupan meskipun seluruhnya hilang, sehingga dapat memastikan kepemilikan jangka panjang.

4. Sesuaikan jumlah target investasi berdasarkan skala dana. Misalnya, untuk investasi sebesar 0-200 ribu dolar AS, investasikan sekitar 5 pilihan; untuk 20-100 ribu dolar AS, investasikan sekitar 10 pilihan; untuk 100-500 ribu dolar AS, investasikan sekitar 15 pilihan; untuk 500-2000 ribu dolar AS, investasikan sekitar 20 pilihan; untuk lebih dari 2000 ribu dolar AS, tidak lebih dari 30 pilihan.

5. Hasil yang diharapkan dan siklus dana sangat terkait dengan siklus dolar. Rocky percaya bahwa dolar memiliki siklus sekitar 4,5 tahun, termasuk 2 tahun kenaikan suku bunga dan 2,5 tahun penurunan suku bunga.

6. Pengendalian risiko terbagi menjadi tiga aspek:

   • Manajemen Risiko Posisi: Mengelola posisi berdasarkan data makro
   • Pengelolaan Risiko Portofolio: Melacak dan mengelola proyek yang dipegang melalui Dashboard proyek
   • Garis dasar manajemen risiko: menggunakan prinsip peringatan risiko 30%, garis penutupan 40%

Dua, Pengalaman dan Pembentukan Strategi Trading Rocky

1. Tingkat pengembalian yang tinggi untuk pemula di pasar

Rocky awalnya skeptis terhadap enkripsi, berpendapat bahwa aset yang tidak memiliki dukungan fisik sulit untuk dinilai secara wajar. Namun, atas saran temannya, ia menginvestasikan 200.000 RMB, dan dua bulan kemudian mendapatkan pengembalian 4 kali lipat, yang sangat kontras dengan pasar saham A. Pengalaman ini membuat Rocky mulai mempelajari enkripsi secara mendalam, membaca buku putih Bitcoin, teori de-nasionalisasi uang oleh Hayek, dan secara bertahap membentuk keyakinan terhadap industri.

2. Pelajaran dari peristiwa "3.12"

Pada 12 Maret 2020, Rocky membuka posisi long BTC dengan leverage 1x di sekitar 7000 dolar, percaya bahwa Bitcoin tidak mungkin jatuh di bawah 50%. Namun, kondisi pasar ekstrem yang tiba-tiba menyebabkan dia kehilangan 100 BTC secara langsung. Pengalaman menyakitkan ini membuat Rocky merenungkan secara mendalam dan menghasilkan tiga perubahan penting:

• Menetapkan "prinsip tiga tidak": tidak menggunakan leverage, tidak terlibat dalam kontrak, tidak meminjam uang untuk trading koin.
• Mulai membangun sistem manajemen risiko investasi yang lengkap dan membentuk tim.
• Beralih dari "teknikal" ke "investasi nilai", menyadari bahwa indikator teknikal hanya dapat digunakan sebagai referensi waktu, tidak dapat menentukan pengembalian jangka panjang.

3. Pengaruh latar belakang profesional

Pengalaman Rocky di perusahaan sekuritas memberinya dua keunggulan: pemikiran strategi makro yang lengkap dan kerangka analisis investasi yang top-down. Cara berpikir yang sistematis ini terus memandu investasinya di pasar enkripsi.

Tiga, Kasus Investasi Spesifik Rocky

1. Render (RNDR) investasi

• Perhatian berasal dari investasi 30 juta dolar AS oleh Multicoin. Rocky percaya bahwa investasi Multicoin sering didukung oleh laporan penelitian yang mendetail, sehingga patut diperhatikan.

• Menganalisis model bisnis Render, ditemukan bahwa ia memiliki siklus dana positif, dapat bertahan di pasar bearish. Perusahaan induk Render, OTOR, memiliki kemampuan profitabilitas yang kuat, proyek pendirinya adalah untuk menyelesaikan masalah nyata dan bukan sekadar menerbitkan koin.

• Penelitian latar belakang pendiri menunjukkan bahwa dia adalah seorang pekerja keras yang ekstrem dan penggemar teknologi, yang telah lama fokus pada satu bidang.

• Berkomunikasi dengan tim proyek, mengetahui bahwa kemungkinan akan membuka antarmuka GPU C-end di masa depan, melihat permintaan pasar yang besar yang potensial.

• Sekitar November 2022 membeli pada sekitar 0,5 dolar, sebagai proyek dengan porsi besar.

2. Kaspa (KAS) investasi

• Berasal dari pencarian proyek penambangan alternatif setelah Ethereum beralih ke PoS.

• Pendiri proyek Y Shen adalah penemu teknologi DAG, tim terdiri dari profesor dari universitas-universitas terkemuka di Israel.

• 100% distribusi penambangan, tanpa pra-penambangan dan cadangan tim, sesuai dengan preferensi Rocky.

• Meskipun mengalami kerugian di awal penambangan, tetapi bertahan dan mendapatkan sekitar 200 kali lipat keuntungan.

Kedua contoh ini mencerminkan gaya investasi Rocky yang menekankan penelitian fundamental daripada analisis teknis semata.

Empat, Pandangan Terhadap Paruh Kedua Bull Market

Rocky percaya bahwa paruh kedua bull market mungkin dimulai setelah penurunan suku bunga, terutama optimis terhadap 5 jalur berikut:

1. AI: VC terkemuka terus berinvestasi, panasnya pasar primer tidak berkurang.

2. RWA( aset dunia nyata): mirip dengan jalur DeFi tahun 2020, merupakan bagian penting dari strategi globalisasi aset dolar.

3. DePIN( infrastruktur fisik desentralisasi ): skenario yang paling mudah untuk menarik pengguna Web2 ke Web3, membantu mencapai indikator kunci 1 miliar pengguna.

4. Ekosistem Bitcoin: Nilai pasar sebesar 1,2 triliun yang belum sepenuhnya dikembangkan, mungkin akan melepaskan likuiditas yang besar di masa depan.

5. GameFi: Seperti perkembangan internet awal, pasar game sangat penting untuk pertumbuhan pengguna, meskipun saat ini ada masalah tetapi prospek jangka panjang terlihat baik.

Lima, Saran Perdagangan Rocky dan Daftar Hentikan Melakukan

1. Jangan menggunakan leverage, kontrak, dan tidak meminjam uang untuk trading koin.

2. Jangan melakukan trading frekuensi tinggi, luangkan lebih banyak waktu untuk mempelajari makro, jalur, dan proyek.

3. Jangan bekerja sendiri, banyaklah berkomunikasi dengan para ahli industri dan ikuti konferensi untuk memperluas wawasan.

4. Jangan berinvestasi pada proyek yang tidak familiar atau tidak dipahami.

5. Jangan mencoba mengambil jalan pintas atau mengikuti arus secara membabi buta, tetaplah berpegang pada prinsip investasi nilai.

Enam, Sumber belajar yang direkomendasikan oleh Rocky

1. Teori Ekonomi Makro dan Siklus:

   • Zhou Jintao's "Teori Siklus Tidal"
   • Hong Hao's "Siklus"
   • Kindleberger's "Kegilaan, Kepanikan, dan Keruntuhan: Sejarah Krisis Keuangan"
   • Diari Depresi Besar karya Ross
   • Heller's "Kekayaan yang Tidak Masuk Akal"
   • Analisis Bukti Teori Siklus Ekonomi oleh Mankiw

2. Akun Twitter:

   • Bianco Research (@biancoresearch)
   • Analis Bloomberg:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Berita Industri:

   • Ikuti Twitter VC terkemuka, seperti Sequoia Capital, Multicoin, a16z, dll.

4. Data Proyek dan Pasar:

   • Laporan Messari (@MessariCrypto)
   • Data Smart Money dari Nansen
   • Observatorium Emosi Pasar (@LunarCrush)
   • Pelacakan panas pasar Web3 yang didorong oleh AI (@TrendX_official)
   • Penangkap Proyek Alpha Awal (@alphascan_xyz)

Rocky menekankan, belajar terus menerus dan menjaga sikap terbuka sangat penting untuk mencapai kesuksesan di pasar enkripsi.