Vous n’avez pas l’impression qu’après avoir soufflé pendant si longtemps, la vague de l’IA commence enfin à faire passer le marché aux choses sérieuses ?

Oracle vend sa capacité de calcul à guichets fermés, les revenus d’OCI bondissent de 121 %, le carnet de commandes atteint 664 milliards, et les capitaux préfèrent supporter la pression sur les flux de trésorerie plutôt que de rater le coche. Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires d’Adobe atteint 6,76 milliards, au-dessus des attentes, tandis que les abonnements liés à l’IA progressent de 150 % et que les prévisions sont relevées ; pourtant, le marché reste prudent. Ceux qui vendent les armes comptent leurs billets à n’en plus finir, tandis que ceux qui développent les applications sont contraints de prouver leur rapport qualité-prix
Concernant $CRCL , c’est une autre voie : son chiffre d’affaires du deuxième trimestre atteint 701 millions, en hausse, mais son BPA de 0,18 dollar reste inférieur aux attentes, et le cours de l’action continue de subir la pression. Le secteur des stablecoins ne s’intéresse pas au récit de l’IA, mais uniquement à la conformité et aux revenus de spread dans un environnement de baisse des taux ; dès que les résultats ne sont pas au rendez-vous, la marge d’erreur accordée par le marché devient extrêmement faible
Le point faible de $ADBE se situe du côté des logiciels. Bien que Firefly soit désormais intégré à toute la suite, tout le monde se demande si l’IA permet réellement d’augmenter les prix ou si elle ne sert qu’à empêcher les utilisateurs de partir. La concurrence est féroce au niveau des applications, et Adobe doit continuer à injecter des fonds pour préserver sa part de marché
La différenciation du marché sera encore plus marquée
▶️La vente de capacité de calcul et d’infrastructures est la plus solide à court terme : les commandes représentent de véritables engagements de trésorerie
▶️Les applications d’IA $ADBE entrent dans une phase de réévaluation ; seul un relèvement significatif du panier moyen permettra au cours de connaître une nouvelle envolée
▶️Les valeurs financières du secteur crypto $CRCL dépendent principalement des baisses de taux et de la liquidité macroéconomique, sans pouvoir profiter à court terme de la prime liée à l’IA
À votre avis, quand la monétisation de l’IA dans les applications pourra-t-elle rattraper le rythme des vendeurs de capacité de calcul ?
DYOR