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#HOOD a déjà effectué son mouvement de cassure. Il doit maintenant prouver qu'il peut le maintenir.

Robinhood aborde la séance du 8 septembre avec un graphique très différent de celui d'il y a seulement quelques semaines.

La dernière séance régulière terminée s'est clôturée à 122,11 dollars, en baisse de 2,09 %, sur environ 23,7 millions d'actions. La séance précédente avait particulièrement retenu l'attention : HOOD avait bondi de 16,57 % à 124,72 dollars, avec plus de 51,6 millions d'actions échangées.

La question n'est donc pas de savoir si le momentum existe.

C'est clairement le cas.

La question est de savoir si les acheteurs ont encore suffisamment de force pour franchir la zone de résistance de 124,70–124,88 dollars.

Aperçu actuel du marché

Dernière clôture de séance régulière : 122,11 dollars
Clôture précédente : 124,72 dollars
Variation de la dernière séance : -2,09 %
Volume de la dernière séance : ~23,7 millions
Plus haut récent : 124,88 dollars
Fourchette sur 52 semaines : 63,52–153,86 dollars

Il n'y a pas de « variation sur 24 h » significative pour l'action au sens crypto du terme, car HOOD se négocie pendant les heures d'ouverture des marchés actions américains. La dernière séance complète était celle du 4 septembre, les marchés américains étant fermés le 7 septembre pour le Labor Day.

Pourquoi HOOD évolue-t-il ?

Cette hausse repose sur plusieurs facteurs plutôt que sur une seule actualité.

Morgan Stanley a récemment relevé sa recommandation sur Robinhood à Surpondérer et augmenté son objectif de cours à 150 dollars, estimant que l'entreprise devient moins dépendante des cryptomonnaies grâce aux marchés de prédiction, aux revenus basés sur les actifs et à un écosystème plus large de produits financiers.

Un nouvel axe stratégique apparaît également : Robinhood a été désigné comme garant de la prochaine IPO d'Oura, ce qui constitue sa première initiative officielle dans la garantie d'IPO. C'est important, car la direction cherche à faire évoluer Robinhood d'une simple application de trading pour particuliers vers une plateforme financière plus large.

Et le volet crypto n'a pas non plus disparu.

L'activité de Robinhood Chain a récemment atteint des niveaux très élevés, ajoutant une autre source potentielle de revenus — même si je considérerais cela comme un catalyseur en développement plutôt que de valoriser l'ensemble de l'action sur cette seule base.

Évolution récente du cours et structure

Le graphique est devenu fortement haussier.

HOOD est passée de 103,51 dollars le 1er septembre à 124,72 dollars le 3 septembre, avant de reculer à 122,11 dollars.

Il s'agit d'un mouvement considérable sur une période très courte.

L'élément favorable aux haussiers est que la tendance générale reste au-dessus des principales moyennes mobiles. La SMA à 20 jours se situe autour de 117,90 dollars, tandis que la SMA à 50 jours se situe autour de 110,95 dollars. Un RSI proche de 64,7 indique un momentum solide sans encore atteindre un niveau extrême. Un ADX autour de 51 signale également une tendance existante forte.

Mais après un mouvement de cette ampleur, poursuivre la première bougie verte n'est pas la configuration que je recherche.

Niveaux clés

Résistance : 124,70–124,88 dollars

Il s'agit de la zone de décision immédiate. Elle englobe le récent plus haut et correspond au niveau que les haussiers doivent reconquérir.

Au-dessus :

130 dollars devient le premier objectif psychologique.

Puis :

138–140 dollars

Et si le momentum se transforme en véritable mouvement de continuation :

150 dollars devient l'objectif plus important, ce qui correspond également à l'objectif de cours actuel de Morgan Stanley.

À la baisse :

119,80–120 dollars constitue la première zone de support importante.

En dessous :

117–118 dollars devient critique, notamment parce que cette zone se situe près de la moyenne à 20 jours.

Puis :

110–112 dollars correspond à la prochaine zone majeure de support autour de la structure à 50 jours.

Volume et momentum

Le volume confirme que le mouvement récent n'était pas une progression discrète.

Le 3 septembre, plus de 51,6 millions d'actions ont été échangées, contre environ 23,7 millions le 4 septembre et un volume quotidien moyen d'environ 23,7 millions dans les données historiques.

Cela me montre que la tentative de cassure a attiré une participation sérieuse.

Mais la clôture en baisse de vendredi après l'énorme expansion de jeudi explique précisément pourquoi je veux une confirmation plutôt que de supposer que la cassure est déjà terminée.

Positionnement sur les options

L'activité sur les options a également été élevée.

Le 4 septembre, environ 386,7 mille contrats d'options ont été échangés, les calls représentant environ 66 % du volume. La séance précédente avait enregistré plus de 682 mille contrats.

Cela soutient le sentiment haussier, mais indique également que le positionnement est suffisamment actif pour provoquer une forte volatilité autour des niveaux clés.

Je ne dispose pas d'un indicateur actuel fiable de taux de financement ou de liquidations, de type marché actions, pour HOOD ; je ne chercherais donc pas à en inventer un.

Contexte du BTC et du marché général

HOOD est devenue de plus en plus sensible à l'environnement général de prise de risque, car son activité touche désormais aux actions, aux cryptomonnaies, aux marchés de prédiction et à d'autres activités de trading à bêta élevé.

Le Bitcoin s'est récemment négocié autour de la zone $80K , tandis que les marchés dans leur ensemble évoluent dans un contexte macroéconomique plus complexe.

Le pétrole a fortement progressé dans un contexte de tensions au Moyen-Orient, les rendements des bons du Trésor sont élevés et les investisseurs se préparent à la publication cette semaine d'importantes données sur l'inflation américaine. Cette combinaison peut rapidement modifier l'appétit pour les valeurs à bêta élevé comme HOOD.

Ainsi, même si les fondamentaux propres à HOOD restent solides, le contexte macroéconomique demeure important.

Scénario haussier

Je veux voir une cassure nette au-dessus de 124,88 dollars, de préférence avec un volume élevé, suivie d'un retest réussi de la zone 124–125 dollars.

Si cela se produit, la structure ouvre la voie vers :

TP1 : 130 dollars
TP2 : 138–140 dollars
TP3 : 150 dollars

Un mouvement durable au-dessus de 125 dollars me montrerait que le récent bond était davantage qu'un simple événement de momentum sur une journée.

Scénario baissier

Le premier signal d'alerte serait un rejet autour de 124–125 dollars, suivi d'une cassure de 119,80 dollars.

Une cassure décisive sous la zone 117–118 dollars serait plus importante, car elle ramènerait le cours sous la structure de tendance à 20 jours.

En dessous, 110–112 dollars devient la prochaine zone de baisse.

Une cassure sous 110 dollars affaiblirait considérablement la thèse haussière actuelle.

Configuration de trading

Je ne chercherais pas à acheter HOOD au milieu de cette fourchette.

La configuration de momentum la plus propre est la suivante :

Entrée : 125–126 dollars uniquement après une cassure et un retest confirmés
Stop : autour de 118,50 dollars
TP1 : 130 dollars
TP2 : 140 dollars
TP3 : 150 dollars

Avec une entrée à 125 dollars et un stop à 118,50 dollars, le ratio rendement/risque approximatif est de :

TP1 : ~0,8R
TP2 : ~2,3R
TP3 : ~3,8R

Cela fait de TP1 davantage un niveau de prise de bénéfices partielle, tandis que l'asymétrie est plus intéressante en conservant une partie de la position pour TP2/TP3.

Gestion du risque

HOOD est suffisamment volatile pour que je limite le risque.

Pour une transaction de ce type, 1 % des fonds du compte est raisonnable ; 2 % devrait constituer la limite supérieure, et non la norme.

La taille de la position doit être calculée à partir de la distance entre l'entrée et le stop — et non en fonction de la somme que vous souhaitez investir dans HOOD.

Verdict final

Biais : modérément haussier, mais dépendant d'une confirmation.

La tendance est solide, les indicateurs de momentum sont constructifs et l'histoire fondamentale devient plus large que la seule crypto.

Mais HOOD se trouve désormais directement sous une zone de résistance majeure après un mouvement exceptionnellement important.

Pour moi, 124,88 dollars est le niveau déterminant.

Cassure et maintien au-dessus avec du volume → la poursuite haussière devient beaucoup plus convaincante.

Rejet et perte de 119,80 dollars → le marché aura probablement besoin de souffler avant une nouvelle tentative.

Je préfère manquer les premiers dollars d'une cassure confirmée plutôt que d'acheter directement sous la résistance en espérant que la cassure se produise.

$HOOD

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