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Tesla évolue autour de 350 $, et il s’agit d’un niveau très intéressant pour les traders. Mon opinion générale est prudemment haussière au-dessus de 345–350 $, mais je ne poursuivrais pas aveuglément l’action après sa récente reprise. Tesla a bénéficié d’un regain de sentiment positif grâce aux progrès de sa stratégie de robotaxis, notamment l’autorisation obtenue au Nevada pour jusqu’à 5 000 robotaxis, tandis que des rapports indiquent qu’Austin se dirige vers une exploitation non supervisée plus large et que le lancement du Cybercab approche. Ces développements ont contribué à restaurer l’optimisme autour de l’IA et de la conduite autonome de Tesla.

Les fondamentaux restent toutefois partagés. Du côté positif, Tesla a enregistré un chiffre d’affaires record au T2 d’environ 28,2 milliards de dollars et continue d’investir massivement dans l’IA, la robotique, le stockage d’énergie, la conduite autonome et la fabrication.

Cependant, la rentabilité reste une préoccupation majeure : la marge opérationnelle du T2 est tombée à environ 1,4 %, la marge brute automobile hors crédits réglementaires s’est établie à environ 16,3 %, et le flux de trésorerie disponible était négatif. Cela signifie que les traders paient actuellement une prime pour le potentiel futur de Tesla dans l’IA, les robotaxis et Optimus, plutôt que de valoriser simplement l’entreprise sur la base de ses bénéfices automobiles actuels.

C’est précisément pourquoi le niveau de 350 $ est important. Si les acheteurs parviennent à défendre cette zone et à ramener le cours au-dessus de la récente résistance intrajournalière autour de 357 $, la prochaine zone haussière importante se situe à 365–370 $. Une cassure durable au-dessus de 370 $ pourrait faire évoluer la dynamique vers 380–390 $, tandis qu’une cassure nette au-dessus du niveau psychologique de 400 $ pourrait créer un mouvement haussier beaucoup plus fort vers 420–425 $.

Les objectifs de Wall Street restent extrêmement divergents, ce qui montre à quel point les investisseurs valorisent différemment les futures activités autonomes et robotiques de Tesla.

Mes principaux niveaux de résistance sont donc 357 $, 370 $, 390 $, 400 $ et 425 $. La première bataille se situe autour de 357 $, car une cassure au-dessus du récent sommet montrerait que les acheteurs sont disposés à payer plus cher. Au-dessus de 370 $, le graphique deviendrait plus constructif. Au-dessus de 390 $, la dynamique psychologique pourrait s’accélérer, et 400 $ deviendrait le niveau majeur de cassure. Si Tesla parvient à s’établir au-dessus de 400 $ avec un volume élevé, mon objectif haussier d’extension se situerait autour de 425–450 $, tandis qu’un rallye exceptionnellement fort porté par l’IA et les robotaxis pourrait finalement viser 475–490 $.

À la baisse, je surveillerais 345–350 $ comme première zone de support. La perte de 345 $ affaiblirait la structure haussière immédiate et pourrait envoyer le cours vers 335–338 $, qui constitue une autre zone technique importante. En dessous, 325 $ devient le prochain support majeur, suivi de 310–300 $ comme zone de correction plus profonde.

La zone des 300 $ est particulièrement importante sur le plan psychologique, car une cassure décisive en dessous indiquerait que la récente reprise a échoué et que les vendeurs reprennent le contrôle.

Concernant le RSI, la dernière lecture technique disponible se situait autour de 41,4, ce qui indiquait que Tesla n’était pas en situation de surachat à ce stade.

Avec un cours désormais autour de 350 $, j’interpréterais la configuration du RSI à travers la direction de la dynamique, plutôt que de considérer un seul chiffre du RSI comme un signal permanent. Si le RSI passe au-dessus de 50 et poursuit sa progression vers 60, cela renforcerait le scénario de cassure haussière. Si le RSI échoue près de 50 et se retourne à la baisse, cela avertirait que le rebond actuel perd de son élan. Un passage au-dessus de 70 indiquerait une forte dynamique, mais augmenterait également la probabilité d’une phase de refroidissement à court terme.

Le sentiment des traders est actuellement partagé à haussier, plutôt qu’unanimement haussier. Les haussiers se concentrent sur les robotaxis, le Cybercab, le FSD, Optimus, le stockage d’énergie et la capacité de Tesla à se transformer d’un constructeur de véhicules électriques en une plateforme d’IA et de technologies autonomes. L’autorisation récente des robotaxis au Nevada et les rapports faisant état d’opérations non supervisées à Austin ont renforcé cet argument.

Les baissiers soulignent toutefois la valorisation énorme de Tesla, ses faibles marges, son flux de trésorerie disponible négatif et l’écart entre les fondamentaux automobiles actuels de l’entreprise et la valeur future attribuée à l’IA et à la robotique. Un analyste extrêmement baissier, Gordon Johnson de GLJ Research, a récemment maintenu une recommandation de vente avec un objectif de 24,86 $, montrant à quel point le désaccord est devenu extrême.

L’histoire d’Optimus constitue un autre moteur majeur du sentiment, mais les traders doivent rester réalistes.

Des informations récentes suggèrent que JPMorgan s’attend à ce que la production d’Optimus commence dans les prochains mois, les ventes commerciales pouvant potentiellement débuter au second semestre 2027, soit plus tard que certaines prévisions antérieures. Par conséquent, tout rallye majeur de Tesla fondé sur Optimus nécessite des preuves concrètes de production et de commercialisation, et pas seulement des promesses.

Ma stratégie de trading privilégiée à 350 $ consiste à éviter d’ouvrir immédiatement une position complète. Pour un trader agressif, 345–350 $ peut être considéré comme la première zone d’accumulation si les acheteurs continuent de la défendre. L’entrée momentum plus sûre est une cassure confirmée au-dessus de 357–360 $, idéalement soutenue par une hausse des volumes. Si le cours franchit 370 $, une deuxième entrée momentum peut être envisagée, avec 390 $ et 400 $ comme prochains objectifs majeurs.

Mes trois niveaux de risque sont SL1 à 342 $, SL2 à 335 $ et SL3 à 325 $. SL1 correspond à un trade momentum serré, SL2 laisse davantage de marge pour la volatilité normale, tandis que SL3 représente le niveau d’invalidation plus profond de la configuration haussière générale. Les traders ne doivent pas utiliser aveuglément les trois niveaux sur une seule position ; ils correspondent à différentes approches de gestion du risque selon le point d’entrée et la taille de la position.

Pour les objectifs de bénéfices, mon plan est TP1 à 370 $, TP2 à 400 $ et TP3 à 425 $. Si Tesla franchit 425 $ avec un volume élevé et que le narratif robotaxi/Cybercab continue de s’améliorer, je considérerais 450–490 $ comme une zone haussière d’extension plutôt que de la traiter immédiatement comme le scénario de base. Depuis 350 $, atteindre 400 $ représenterait une hausse d’environ 14 %, 425 $ environ 21 %, et 450 $ environ 29 %.

Mon scénario de base prévoit donc d’abord 380–400 $, puis 425 $ si la cassure s’installe. Mon scénario haussier est de 450–490 $, mais il nécessite des conditions de marché favorables, des progrès continus dans la conduite autonome et des volumes d’achat convaincants. Mon scénario baissier commence si Tesla perd 345 $ et surtout 335 $ ; dans ce cas, 325 $ puis éventuellement 300 $ deviennent des niveaux de baisse de plus en plus importants.

Le plan suivant est simple : maintenir 345–350 $, surveiller 357 $, confirmer au-dessus de 370 $, puis viser 390 $ → 400 $ → 425 $. Si 400 $ est franchi de manière décisive, les traders momentum peuvent viser 425 $ et potentiellement 450 $. Si le cours perd au contraire 345 $, il ne faut pas lutter contre la tendance ; il faut attendre 335 $ et 325 $ pour voir si les acheteurs reviennent.

Mon opinion finale est modérément haussière au-dessus de 345–350 $, fortement haussière au-dessus de 370 $, et agressivement haussière au-dessus de 400 $. Tesla reste l’une des actions les plus polarisantes du marché, car les traders ne valorisent pas seulement l’activité automobile actuelle : ils intègrent la possibilité que les robotaxis, l’IA, le FSD, le Cybercab et Optimus deviennent d’immenses activités à l’avenir. Les récents développements dans la conduite autonome offrent un nouveau catalyseur aux haussiers, mais la faiblesse des marges et la valorisation extrême rendent la gestion du risque essentielle.

Biais de trading final : haussier au-dessus de 345–350 $

Cours actuel : 350 $

Support : 345–350 $ / 335–338 $ / 325 $ / 300 $

Résistance : 357 $ / 370 $ / 390 $ / 400 $ / 425 $

RSI : confirmation de la dynamique nécessaire au-dessus de 50

SL1 : 342 $

SL2 : 335 $

SL3 : 325 $

TP1 : 370 $

TP2 : 400 $

TP3 : 425 $

Extension haussière : 450–490 $

Le message clé pour les traders est simple : 350 $ constitue la zone de décision. Si cette zone tient et que 357–370 $ est reconquis, Tesla peut construire une trajectoire vers 400 $ et potentiellement 425 $. Si 345 $ et surtout 335 $ sont perdus, la configuration haussière devient nettement plus faible. Pour ma part, la meilleure approche n’est pas de courir après Tesla, mais d’attendre une confirmation, de contrôler le risque baissier et de laisser l’action des prix prouver si le prochain mouvement majeur est réellement en train de commencer.#TSLA