Professeur sud-coréen qui suit les fonds Do Kwon: Terra se dirige vers un effondrement et il y a des signes avant-coureurs en 2019

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Compilation | Wu dit blockchain

Le fugitif de crypto-monnaie Do Kwon échappe à Interpol depuis des mois. Un professeur sud-coréen a suivi, suivant chaque mouvement du PDG de Terraform Labs. "Je suis vraiment fasciné par son adresse et ses données en chaîne", a déclaré Jaewoo Cho, expert en blockchain et professeur adjoint à l'Université nationale de Séoul, à DL News. C'est un peu comme "faire un portrait. Vous apprenez à le connaître".

Pourquoi traquer le co-fondateur coréen de Terraform Labs à Singapour pendant près d'un an ? " J'aime juste ça... Le suivi des informations (Doxxing) est mon passe-temps. " Jaewoo Cho n'est pas le seul à vouloir savoir où se trouve Kwon. Terraform était au centre d'un crash de 60 milliards de dollars lorsque son stablecoin algorithmique, TerraUSD, s'est écrasé en mai. Le crash a également entraîné la chute du fonds spéculatif Three Arrows Capital, de la société de prêt Voyager et du géant de la bourse FTX.

Do Kwon est un fugitif. Les autorités sud-coréennes et américaines l'ont inculpé pour son rôle dans une fraude présumée de plusieurs milliards de dollars, et Interpol le recherche également. Des responsables sud-coréens ont déclaré que Kwon se cachait en Serbie. Do Kwon a nié avoir échappé aux forces de l'ordre.

Cho a déclaré qu'il avait prédit que Terraform Labs échouerait lorsqu'il a entendu parler de l'entreprise pour la première fois en avril 2019. À l'époque, il enquêtait sur l'entreprise pour le compte de capital-risqueurs. Non seulement il a été frappé par l'ampleur du projet, mais plusieurs faiblesses structurelles ont également été identifiées à l'époque. Cho affirme qu'il a souligné certains risques pour Terraform Labs, tels que les événements de cygne noir, qui sont extrêmement rares mais pourraient être catastrophiques s'ils se produisent. "Ils ont juste laissé faire. Ils ignorent les problèmes."

L'algorithme du "stablecoin algorithmique" était censé maintenir l'arrimage de TerraUSD au dollar américain en permettant aux gens de l'échanger contre la crypto-monnaie native de Terra, LUNA, pour un profit. Le système s'appuie sur les commerçants d'arbitrage pour le maintenir. Mais lorsque la confiance s'est évaporée, les deux pièces sont entrées dans une spirale de la mort.

Lorsque TerraUSD s'est écrasé en mai 2022, un journaliste sud-coréen a approché Cho, dans l'espoir d'utiliser son expertise en blockchain pour vérifier certaines informations. Le journaliste voulait que Cho se penche sur l'activité en chaîne de Terraform Labs, en particulier autour de son plan de financement Project Dawn, qui a débuté en septembre 2021 et s'est terminé en avril 2022. Cho a accepté, mais a été surpris lorsqu'il a allumé son ordinateur pour regarder la blockchain. "Je suis très surpris par l'ampleur de l'escroquerie. Ce n'est pas un million de dollars, c'est environ des milliards de dollars", a-t-il déclaré.

La SEC a accusé Kwon et ses Terraform Labs en février, affirmant qu'ils avaient orchestré une "fraude sur les titres de crypto-actifs" impliquant 40 milliards de dollars d'avril 2018 à mai 2022. Cho a depuis continué à identifier les adresses de portefeuille de Terraform et Kwon et à suivre leurs transactions, ce qui n'est pas passé inaperçu pour Kwon lui-même.

Dans une interaction sur Twitter le même mois que la débâcle de Luna, Cho a publié des critiques sur la tentative de retour de Terra, connue sous le nom de Terra 2.0. "Santé, continuez à répandre la peur", a répondu Kwon, en utilisant l'acronyme cryptographique pour "peur, incertitude et doute" (FUD).

"Do Kwon est très arrogant", a déclaré Cho. "Il était comme, 'D'accord, je fais ça, attrape-moi si tu peux.'" Terraform Labs et Kwon n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Une fois qu'une crypto-monnaie est envoyée à un échange crypto, elle n'est plus en chaîne. "C'est vraiment la fin de la route, et c'est une opportunité pour les autorités gouvernementales et les échanges", a déclaré Cho. Ses découvertes ont été publiées sur Twitter par FatManTerra, un compte connu pour partager des informations privilégiées sur la mort de Terra en septembre, ainsi qu'une feuille de calcul de données collectées par Cho. DL News n'a pas vérifié les résultats de manière indépendante.

En février, Kwon a écrit sur Twitter : "Je n'ai pas volé d'argent et je n'ai jamais eu de 'retrait secret' - bienvenue pour discuter d'allégations spécifiques."

Cho a déclaré avoir remarqué un changement dans les habitudes commerciales de Kwon au cours des derniers mois. Avant cela, le fugitif utilisait toujours la même ancienne adresse, transférant de l'argent vers et depuis différentes adresses et échanges. Maintenant, Kwon a peut-être commencé à utiliser d'autres adresses pour transférer son argent, apparemment de gré à gré ou par l'intermédiaire de courtiers. "Je soupçonne qu'il y a des amis ou des courtiers qui aident Kwon à retirer son argent", a déclaré Cho.

La SEC a déclaré que Do Kwon a transféré plus de 10 000 bitcoins des comptes de Terraform et Luna Foundation Guard (une autre entité de l'écosystème Terra) vers un portefeuille non dépositaire, un soi-disant portefeuille froid, avant que les fonds ne soient transférés à une banque suisse. et convertir en espèces. De juin 2022 à février 2023, plus de 100 millions de dollars en monnaie fiduciaire ont été retirés des banques suisses, selon la plainte.

Kwon prévoit maintenant un retour. Au cours des derniers mois, Terraform Labs a embauché plus d'ingénieurs pour lancer de nouveaux projets, y compris une nouvelle blockchain qui conserve l'ancien nom de Terra. Cho n'est pas optimiste quant au retour de Kwon et a mis en doute le succès du projet Terra 2.0, le qualifiant de "complètement ridicule".

Après avoir passé beaucoup de temps à suivre et à analyser les mouvements du PDG insaisissable de Terraform, Cho a déclaré qu'il sentait qu'il comprenait Kwon. Il sourit, "Si je le vois, je le serrerai dans mes bras."

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Mise à jour de l'affaire DoKwon

Le 16 juin, un tribunal monténégrin a ordonné à Do Kwon et Han Chang-Joon de rester en prison pendant six mois supplémentaires alors que le juge examinait les demandes d'extradition des autorités sud-coréennes et américaines. Do Kwon a été arrêté au Monténégro le 24 mars, soupçonné de faux alors qu'il prévoyait d'embarquer sur un vol pour Dubaï.

Yonhap avait précédemment rapporté que Do Kwon avait nié la juridiction américaine alors qu'il était en fuite. Il y a une opinion que le refus de Do Kwon de la juridiction des autorités américaines peut être hors de considération pour réduire la sévérité de la punition future. À l'heure actuelle, les États-Unis adoptent un système de droit pénal dans lequel la condamnation d'un seul crime est ajoutée, et la peine maximale peut atteindre plus de 100 ans, et la SEC et les parquets locaux ont jugé à l'avance que les actifs virtuels sont titres; alors que la peine maximale en Corée du Sud n'est que d'environ 40 ans, et parce qu'il n'y a pas de critères et de lois pour juger si les monnaies virtuelles sont des titres, la situation est donc différente de celle des États-Unis.