Le travail pour cette semaine consiste à réduire la rotation.

Il y a 2 leviers que je peux essayer pour lisser.
a) le signal lui-même
b) la prévision de volatilité
Je commence par le signal parce que, comme on peut le voir, il est assez instable même au niveau d’un portefeuille. J’ai déjà fait un travail par le passé pour le lisser, mais pour être honnête, je n’ai pas examiné cela avec les détails que j’aurais dû.
Le signal reste assez instable et je suis sûr que je peux l’améliorer un peu sans trop en dévoiler sur ce que le signal fournit.
L’estimation de la volatilité est aussi une option, mais c’est quelque chose à propos des inconvénients de la lisser davantage ou avec un horizon plus long, auquel je n’ai pas réfléchi avec assez de sérieux. Donc à prendre avec prudence, mais c’est une variable dans l’équation et elle mérite qu’on s’y attarde.