La volatilité implicite des options sur le Bitcoin tombe à un niveau proche du point mort, et elle a prédit des « fluctuations importantes » du prix de la devise à 3 reprises depuis le début de l’année

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Mars Finance News : Le 20 juillet, l’analyste crypto Murphy a indiqué que l’implicite volatilité des options sur le Bitcoin (IV) est actuellement extrêmement faible : l’IV sur 1 semaine s’établit à 33 %, celle sur 1 mois à 34 %, toutes deux en dessous de la fourchette historique de 40 %, ce qui laisse présager l’arrivée d’« une forte volatilité » sur le marché. Murphy a comptabilisé qu’au cours des 12 derniers mois, deux situations similaires se sont déjà produites : au début du mois de janvier, après 15 jours avec une IV inférieure à 40 %, le BTC est passé de 97 000 dollars à 62 000 dollars ; à la fin du mois d’avril, après 14 jours avec une IV inférieure à 40 %, le BTC est passé de 82 000 dollars à 60 000 dollars ; après le 15 juin, le BTC est passé de 66 000 dollars à 58 000 dollars. Murphy a souligné que la faiblesse de l’IV provient d’un consensus du marché très homogène, de l’accumulation de capitaux d’arbitrage de volatilité et du mécanisme short gamma des teneurs de marché, qui conjugués amplifient l’impact d’événements au-delà des attentes. Il rappelle ainsi aux traders sur contrats de se préparer.
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