La SEC américaine propose de nouvelles règles pour la livraison électronique, afin d’accélérer une numérisation complète de la divulgation d’informations sur les valeurs mobilières

Actualités ME News, le 16 juillet (UTC+8), la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a annoncé le dépôt de nouvelles règles de Regulation E-Delivery. L’objectif est d’élargir l’application des modalités électroniques dans la divulgation des informations relatives aux valeurs mobilières, en permettant aux émetteurs, courtiers, conseillers en investissement et autres institutions de fournir par défaut aux investisseurs, via des canaux électroniques, les informations répondant aux exigences réglementaires.

Selon la proposition, à l’avenir, la livraison électronique deviendra le mode par défaut pour transmettre les informations sur les valeurs mobilières, tout en conservant le droit des investisseurs de demander activement des documents papier. À l’heure actuelle, les documents de régulation des valeurs mobilières aux États-Unis sont généralement encore envoyés sous forme papier, sauf si l’investisseur choisit explicitement de recevoir par voie électronique. La proposition de la SEC vise à changer ce modèle : dans le respect des conditions requises, les institutions n’auraient pas besoin d’obtenir au préalable le consentement explicite des investisseurs pour adopter la livraison électronique.

Regulation E-Delivery couvre un large éventail d’informations, notamment : les prospectus de fonds et d’autres émetteurs ; les rapports annuels et semestriels aux actionnaires des fonds ; les déclarations de vote par procuration des actionnaires (Proxy Statements) ; les documents de confirmation de transaction ; les divulgations relatives à la relation investisseurs du Form CRS ; le formulaire Form ADV Part 2, la brochure explicative des conseillers en investissement, etc.

La SEC indique que la livraison électronique pourrait non seulement améliorer l’efficacité d’accès à l’information, mais aussi renforcer l’expérience des investisseurs en matière de consultation, de conservation et d’interaction avec les documents divulgués.

Pour les investisseurs qui reçoivent encore des documents de régulation papier, la SEC prévoit un mécanisme de transition. Si un investisseur devait passer à la livraison électronique, l’institution devrait envoyer deux notifications papier pour informer des modalités de conversion ainsi que de la possibilité de renoncer à la livraison électronique. La proposition ouvrira une période de consultation publique de 60 jours à compter de sa publication dans le « Federal Register ». (Source : ODAILY)