Ma position (tilt) de portefeuille penche un peu vers le vert ces derniers jours.

Ce qui est intéressant, c’est l’écart entre le dimensionnement notionnel net, qui est -82% à découvert, et le dimensionnement net ajusté à la volatilité, qui est +7,8% long.
Cela veut dire que même si mon portefeuille est légèrement orienté net long, sur une base ajustée à la volatilité, la volatilité de l’actif du côté short est beaucoup plus faible que celle du côté long, ce qui donne un poids notionnel beaucoup plus important.
Ce qui pourrait me nuire, c’est si cette configuration devait s’inverser et que tout ce que je short et qui est actuellement “de la camelote” commençait à attirer l’attention, et que tout se mette à monter ensemble ; je serais alors confronté à quelques jours assez pénibles, et les longs que je détient actuellement ne suffiraient pas à compenser.
Mais je suppose que c’est le problème avec une estimation approximative de la volatilité future : je viens juste de surfer sur les vagues.