Bonjour à tous.

Hier soir, l’humeur globale du marché s’est nettement réchauffée, principalement en raison de l’effet d’un CPI inférieur aux attentes du marché. La pression inflationniste continue de se relâcher, ce qui a également calmé les inquiétudes concernant de nouvelles hausses de taux de la Réserve fédérale. Les actifs à risque ont alors connu un rebond, et les trois principaux indices du S&P US ont tous clôturé en hausse. Les valeurs technologiques et le secteur des semi-conducteurs ont été particulièrement solides.

Cependant, il ne faut pas pour autant considérer que les baisses de taux sont déjà entérinées. Le président de la Fed, Worsh, a ensuite continué d’envoyer des signaux plutôt hawkish, en soulignant qu’en cas de reprise de l’inflation, la Fed n’écarte pas l’utilisation continue d’outils de taux. Cela signifie que même si le marché entrevoit une certaine détente, la Fed restera prudente à court terme, et il faudra encore suivre les données économiques à venir, notamment l’emploi, le PCE, etc.

Côté marché crypto, les informations restent mitigées, mêlant facteurs haussiers et baissiers. D’un côté, le Trésor américain a indiqué avoir gelé plus de 130 millions de dollars d’actifs numériques liés à l’Iran. Par ailleurs, le gouvernement américain a aussi transféré une partie des actifs crypto confisqués de FTX et d’Alameda, ce qui a ravivé les inquiétudes du marché quant à d’éventuelles pressions à la vente dans la suite.

De l’autre côté, lors de la dernière séance, les ETF crypto ont de nouveau enregistré des entrées nettes. Les entrées nettes du jour s’élèvent à environ 42,16 millions de dollars, dont la hausse la plus marquée concerne FBTC, ce qui indique que certains acteurs institutionnels choisissent encore de se positionner à bon compte. Toutefois, sur les cinq dernières séances, les ETF affichent toujours des sorties nettes cumulées supérieures à 470 millions de dollars : l’attitude globale des institutions reste prudente, et aucun signal de retournement complet vers le “long” ne s’est encore manifesté.

La situation au Moyen-Orient mérite toujours une attention particulière. Même si Trump a ajusté le plan précédent visant à imposer un péage au détroit d’Hormuz, la confrontation militaire entre les États-Unis et l’Iran ne s’est pas apaisée. Les forces américaines ont repris le blocus maritime contre l’Iran et lancé une nouvelle série de frappes. De son côté, l’Iran continue d’annoncer l’utilisation de drones pour attaquer des bases américaines : le risque géopolitique demeure, et c’est aussi l’une des raisons importantes des variations récentes du prix du pétrole et de l’humeur “valeurs refuge”.

En regard du graphique, un refroidissement de l’inflation plus fort que prévu grâce au CPI a bien eu un effet positif sur le marché, tout en réduisant encore les inquiétudes liées à de nouvelles hausses de taux. À court terme, cela reste favorable au rebond des actifs à risque. Néanmoins, pour l’instant, le Bitcoin évolue toujours près de zones de pression clés. Pour vraiment ouvrir un nouvel espace de hausse, il faudra une cassure avec augmentation des volumes et une tenue au niveau clé ; sinon, le marché risque encore de rester en consolidation en range.

À titre personnel, aujourd’hui, le gros du marché devrait encore privilégier un scénario de consolidation et d’ajustement. L’attention se portera sur la capacité de la zone autour de 65 000 à se maintenir efficacement, tout en tentant une nouvelle percée à la hausse. Par ailleurs, la situation États-Unis-Iran reste le point le plus suivi par le marché, donc il faut continuer à surveiller les évolutions dans l’actualité américaine.

Niveaux à surveiller aujourd’hui :
BTC : en bas, surveiller le support autour de 63 500 ; en haut, vérifier surtout si la zone autour de 65 000 arrive à se maintenir.

ETH : en bas, surveiller le support autour de 1 820.

SOL : en bas, surveiller le support autour de 75,5.

Dans l’ensemble, le flux d’actualités s’est amélioré par rapport aux quelques jours précédents, mais le marché manque encore de volumes soutenus. En termes d’opérations, il est toujours recommandé de suivre principalement une stratégie prudente à court terme en intraday.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌