Réflexions sur le marché - 9 juil. 26

C'est drôle comme les mauvaises et fausses nouvelles arrivent juste à un certain moment et sont poussées par quelques comptes. Une semaine plus tard, nous recevons maintenant l'inverse - des nouvelles qui réfutent que Meta a une capacité excédentaire. Ma première lecture était que Meta allait augmenter ses capex - cela semble devenir une réalité. Les prochains résultats, si cela se reflète, seront un autre vent favorable pour les semi-conducteurs.
En termes de secteurs, même la photonique a été prisée aujourd'hui. Cela était à la traîne du marché depuis un moment. En dehors de cela, la mémoire est en hausse de 7 %, de même que les solutions de mise en commun de mémoire. $PENG a gagné 13 % aujourd'hui. C'est assez significatif car PENG se négocie à un niveau de cassure à ce stade.
La réaction du marché à la fabrication de ses propres puces par Meta a été négative au début, avant que les acheteurs n'interviennent. Zuck est également venu sur X pour annoncer la sortie de Muse Spark 1.1 - significatif car la dernière fois qu'il a tweeté était... il y a 3 ans !
On dirait que Zuck n'a pas abandonné la quête de l'AGI.
Les marchés du calcul se sont encore resserrés. Avec la montée en puissance des flux de travail agentiques qui deviennent plus courants, je m'attendrais à voir beaucoup plus de demande pour l'inférence. Cela fournira un soutien continu au prix du H100.
Bonne chance !