Degentrading

pensées pré-marché - 26 mai 20
Les rendements américains atteignent des sommets. Pour contexte, 5,18 % sur le 30 ans est le plus haut depuis l’ère 2007-2008. Sur le 10 ans, nous sommes à 4,65 %. Auparavant, le seuil de 5 % pour le 10 ans a suscité beaucoup de discours et d’interventions. Niveaux que je regarde - 5,8 % sur le 30 ans, 5 % sur le 10 ans.
$NVDA publie ses résultats aujourd’hui après la clôture du marché. Les attentes sont pour un chiffre d’affaires de 79 milliards et un bénéfice par action d’environ 1,8. Cependant, la mise en garde est que tout le monde s’attend à ce que $NVD

pensées du marché 19 mai 2026
Les rendements à leur sommet, 30 ans à 5,18 et 10 ans à 4,65. SPX, XAU et $BTC sont tous en baisse.
À l'ouverture, nous avons une réaction forte du complexe semi-conducteur avec $MU $SNDK et les noms photoniques même $LITE rebondissant de 3 % en une seule bougie à l'ouverture.
Le récit selon lequel les fournisseurs chinois entreront sur le marché en 2027 attire également une attention plus large, tout comme Samsung et SK Hynix accélérant tous deux la construction de leurs usines. Fondamentalement, la question de savoir si la mémoire reste cyclique ou échappe à

si je devais choisir un marché qui serait extrêmement volatile - ce serait la Corée. $EWY $KOSPI. Le fait que le détail ait augmenté son effet de levier pour miser sur des noms coréens entraînera une volatilité excessive. Plus à la baisse qu'à la hausse puisque les appels de marge peuvent engendrer d'autres appels de marge.

Pensées pré-marché - 18 mai 26
Focus sur les rendements alors qu'ils continuent leur ascension dans le monde entier. US30 et 10Y ont dépassé respectivement 5,15 et 4,63 dans le trading asiatique tôt le matin. Pendant ce temps, les JGB ont également connu un mouvement important des taux à long terme, presque 15 points de base !.... En conséquence, les actifs risqués ont ouvert en baisse lors du trading asiatique, avec certains se redressant lors de la session européenne. Parmi ceux qui ont montré de la force - $MU a ouvert plus bas mais a récupéré pour atteindre les sommets de vendredi ~740. $

pensées pré-marché
- à l'ouverture européenne, il y a eu quelques titres positifs concernant la normalisation des échanges entre les États-Unis et la Chine, mais cela n'a rien fait pour le SPX. amusant, il a chuté ! - cela m'a semblé marquer un changement de ton dans la structure du marché au cours des 6 dernières semaines.
- nous avons eu une couverture massive des CTA pour commencer cette hausse en avril, - puis les CTA avaient environ 50 milliards à acheter si les marchés rebondissaient. Je ne dis pas que les marchés vont baisser de 5 %, mais la pression de vente équivalente semble maintena

C'est un bon endroit pour ajouter des noms liés au nucléaire qui sont en baisse dans tous les secteurs.

$CBRS - trading IPO assez volatile pour cela - mais ouverture à 385 $ avant d'être suspendu - on dirait que l'élan pour cela diminue. étrange. personnellement, je pensais que cela irait plus haut

pensées pré-marché
la plupart des degens (et moi ! je suis juste un degen s'il vous plaît ne me faites pas de mal uwu) attendent probablement avec impatience l’un des plus gros IPO de cette année - $CBRS
présenté comme un $nvda tueur - il se négocie actuellement sur HL avec un volume très faible à 285 $ - prix à 185 $ lors de la ronde d’IPO. initialement déposé dans la fourchette 115-125 le 4 mai avant d’être remonté jusqu’en haut.
la thèse baissière pour cela est qu’il n’a actuellement qu’OAI comme client.... en termes de valorisation, il est à 510M de revenus en 2025 donc ~ les valorisatio

les niveaux de support pour certains des coureurs récents sont inférieurs de 30 à 50 %... je ne dis pas qu'ils vont s'effondrer jusqu'à ce point.
$SNDK 770 -45%
$MU 480 -40%
$INTC 72 -40%
la tendance est votre amie jusqu'à ce qu'elle se plie.

1/n - Les marchés de prédiction prédisent-ils ? Ou causent-ils l'événement lui-même ?

Pensées de midi
- Rendements à 10 ans à 4,5 % et à 30 ans à 5,05 % - les rendements se détachent pour le 30 ans et bien que cela ne stoppe probablement pas la course à la hausse des actions, je pense que cela va certainement puiser dans une partie de la dynamique du marché.
- La mémoire continue de tenir avec $mu surperformant $sndk
- $WOLF a conservé ses gains d'avant-marché mais un autre chevalier noir émerge - $NOK se négocie fortement au-dessus de 14 - réalisant un gain d'environ 10 % pour la journée. Cela pourrait être lié à des spéculations croissantes autour de $NOK mentionné lors

pensées avant marché
MU @ 810, SNDK @ 1530 SMH @ 575 avant marché - rebond très fort sur les noms liés à la mémoire - prépare des trades intéressants à prendre sur NYO.
Citrini a lancé un nouveau ticker - $WOLF. il est actuellement en hausse de 22% en pré-marché et a atteint presque 40% à un moment donné... des mouvements assez fous. Cependant, gardez à l'esprit que $WOLF est pratiquement un jeu binaire bon marché @ 2 milliards de capitalisation boursière (à l'époque) sur la thèse SiC... soit cela fonctionne, soit non, et l'entreprise retourne en faillite à cause de ses capex. pour ceux q

Aussi, c'est un peu fou pour moi que les gens refusent d'acheter $MU à 630 parce que c'est son ATH mais sont en fait excités d'acheter $MU à 730 parce qu'il a chuté de 10 % ?

pensées rapides avant le marché
La Corée a eu une frayeur tôt le matin lorsqu'un décideur politique a évoqué l'idée de redistribution des "gains" des bénéficiaires de la pénurie de mémoire comme Samsung et SK Hynix. À mon avis - C'est pourquoi il existe un écart de valorisation entre les actions coréennes, japonaises et américaines. Les détenteurs d'actions ne bénéficient pas des mêmes protections qu'aux États-Unis.
Mis à part cela, ces commentaires sont probablement une première indication que, bien que le déploiement de l'IA soit bel et bien RÉEL. Les gouvernements pourraient devoir interven

Ce à quoi il faut prêter une attention particulière - $AAOI et $SIVE - À l'ouverture du marché, si $AAOI subit une baisse soutenue, cela pourrait entraîner une réduction des risques sur l'ensemble des tickers de Serenity. $SIVE est déjà en baisse de 10 % aujourd'hui

1/n - En juillet 2024, j'ai exposé ma thèse pour $GLXY à 8,1 $, en novembre 2025 - j'ai plaidé en faveur de $INTC (~38 $). Ma conviction la plus forte aujourd'hui concerne le nucléaire

mauvaise manchette pour $MSFT

Guide des dépenses d'investissement liées aux bénéfices
$META Investissement guidé jusqu'à 145 milliards
$GOOG Guidé jusqu'à 180-190 milliards
$MSFT Guidé jusqu'à 190 milliards
En général, toutes les estimations de dépenses d'investissement pour 2026 ont été simplement augmentées d'environ 10 milliards en moyenne - $META en baisse de 10 % et $MSFT en baisse de 3,6 % alors que le marché les sanctionne pour avoir trop de dépenses d'investissement par rapport au flux de trésorerie disponible