Degentrading

Mise à jour du marché - 30 juil. 27
Dans ma note avant marché - j’ai parlé du rebond initial en forme de V - on en est maintenant à cette partie du processus. Étant donné que l’ensemble du portefeuille de SALP a été vendu à cit sec, le twap immédiat et implacable pour $NBIS, $SNDK, $BE n’est plus là... et vous pouvez voir instantanément les actions bondir de 30 %... Cependant, ensuite vient la lente descente goutte à goutte alors que Cit Sec décharge son stock sur le marché. Ce sera une bataille entre les fonds qui ont du cash à déployer et les C/S qui vendent leur portefeuille.
Mon plan de j

La société Citadel a-t-elle acheté le portefeuille d’actions de SA ? Je me demande quelle était la seule entreprise qui a décidé de lancer un appel à une hausse de taux de 25 points de base….

quelle pod a explosé ? « leopod » - vous êtes les bienvenus pour une source de joie en ces temps difficiles

Je ne sais pas pourquoi, mais de même que pour yst, la vente pour certains produits semblait s’être arrêtée après 12 h 30 HE.

Réflexions pré-marché - 29 juil. 26
Les rendements sont plus faibles qu’hier à mesure que nous approchons du jour du FOMC. Une dynamique de prix prédatrice a été observée à l’ouverture en Asie. Après le résultat de 0660 $ où il y a eu un manquement, les marchés ont d’abord réagi en creusant avec des échanges de 0660 $ jusqu’à des niveaux proches de 1,4 million de KRW ; cela s’est révélé être un faux départ, car la valeur a ensuite repris ses pertes pour revenir vers 1,6 million de KRW, déclenchant un rally de sympathie sur plusieurs valeurs durant la séance nocturne aux États-Unis. Toutefois

$BE résultats
BPA 0,78 contre 0,41 attendu
CA 1,06 milliard contre 827 millions attendu

Mise à jour du marché - 29 juil. 26
$MU 820, $SNDK 1111 NBIS 170 dollars

Titres ci-dessous en baisse sous leurs plus bas du 17 juillet par rapport à leurs contreparties au-dessus
SNDK vs MU
NOK
SKHY vs Samsung
ALAB vs CRDO

$ORCL contre Tenor - même si l’écart de crédit est clairement plus élevé qu’avant (ce qui est normal compte tenu de la dette qu’ils contractent), il n’est pas proche de niveaux de détresse. Attention aux charlatans qui vous disent que $ORCL est condamné parce que la dette se négocie avec une décote de 30 à 50 %. Vous avez vu $TLT ou $ZROZ ?

Réflexions avant l’ouverture - 24 juil. 26
Les rendements sont pratiquement inchangés par rapport à hier. En Asie, les échanges se sont globalement montrés plus faibles après une clôture décevante lors de la séance de New York. $KOSPI baisse de 5,7% tandis que $NKY baisse de 2,7%. La mémoire est globalement plus faible, avec $0660 en baisse de 7% et $285A en baisse de 10%. Cela a entraîné une baisse du trading avant l’ouverture dans $MU et $SNDK , les deux étant en baisse d’environ 2% pour l’instant.
Avant que je touche aux performances en Asie - il est important de regarder la séance amér

Réflexions pré-marché - 23 juil. 26
Les rendements US ont légèrement augmenté - avec les paris sur une hausse de la Fed montent en même temps que les prix du pétrole. Le WTI est presque à 90, après avoir touché les plus bas d’un 6 la poignée juste le mois dernier.
Sur les marchés asiatiques, $KOSPI est en hausse de 4 % tandis que $NKY est en hausse d’une bribe. $SKHYNIX (ou $SK HIJINX) est en hausse d’environ 6 %. $SKHY a également confirmé que le plafond pour l’ADR est à 2,5 % - ce qui signifie pas d’émission de nouvelles actions. Cela veut dire qu’en pratique $SKHY est une valeur “mémoir

Récapitulatif de fin de journée (EOD) - 22 juil. 26
La séance new-yorkaise a été brouillonne, chacun attendant clairement les résultats de $GOOG . OAI a aussi annoncé une hausse des dépenses à 750 milliards contre 600 milliards d’ici 2030... plus de capex...
Passons en revue les résultats de $GOOG .
D’abord, semianalysis a publié un tweet indiquant que les bénéfices d’$GOOG cloud provenaient principalement de la vente de TPU et qu’à ce titre l’entreprise devenait un acteur du matériel. Cela ne pourrait pas être plus faux. Ils ont simplement mal lu la transcription. Ce que cela dit, c’est que l

Réflexions avant l’ouverture - 21 juil. 26
Forte reprise sur l’ensemble des marchés en Asie. Le KOSPI comme le NKY progressent de plus de 3% sur la journée, portés par de solides rebonds dans le secteur de la mémoire. $0660 est en hausse d’environ 5% sur la journée tandis que $285A est en hausse de 17% sur la journée après avoir touché un plus bas à 49,6k - De retour sur ma note du 17 juil. (jeudi), j’avais souligné que les zones 49-52k sont de solides zones de support pour une bonne valeur.
En pré-marché, nous avons $SNDK et $MU tous deux en hausse de plus de 5% à ce stade. Avec l’annonce

Récapitulatif de fin de journée (EOD) - 20 juil. 26
Les marchés US ont bien démarré avec un fort rallye du panier Neoclouds (bientôt vous pourrez voir quels secteurs se comportent bien sur $IREN et $CIFR a mené le rally - $IREN a annoncé un nouveau deal de 2,8 milliards, portant sa VE ARR à plus de 4 milliards. Le reste du panier neoclouds a aussi profité du mouvement alors que le monde reconnaît que nous sommes bien en contrainte de capacité de calcul. Dans ma note de dimanche, j’ai écrit que « les valorisations de neo sont au plus bas de la fourchette. Si vous ne croyez pas en NBIS, envisag

Récapitulatif de fin de journée (EOD) - 17 juil. 26
Un court, parce que je tape ça pendant que je suis en déplacement. Les prix avant Bourse ont marqué le plus bas pour plusieurs tickers comme $SNDK, $MU, $NBIS. En ouverture de la séance à New York, on a eu un premier mouvement baissier avant que les prix de ces valeurs particulièrement malmenées ne repartent fortement à la hausse. Cela dit, la tendance s’est ensuite essoufflée jusqu’à la clôture.
Sur le plan des fondamentaux, de nouveaux tests ont montré que Kimi K3 n’est pas moins cher que GPT. C’est un changement de cap significatif : là où

Réflexions pré-marché - 17 juil. 26
Matin brutal sur les marchés asiatiques. Les marchés coréens sont fermés aujourd’hui. Le NKY a chuté jusqu’à 6% à un moment en début de séance, signe que la contagion de la panique venue des marchés NY s’est bien propagée en Asie. J’observe cela via le terminal (où vous pouvez personnaliser les tickers que vous ajoutez, et cela fait vraiment ressortir les relations entre les mouvements de prix des tickers).
$285A est en baisse de 16% aujourd’hui à 52K JPY. Je vois un fort support vers la zone 49-52k. Sur les marchés de la nuit, des tickers mémoire comme $SN