0DTE options sont-ils le vrai risque caché du marché boursier américain ?

Je viens de tomber sur une analyse : le danger le plus immédiat pour les actions américaines n’est peut-être pas la hausse des taux, mais les "options 0DTE" — achetées et expirant le jour même. Leur Gamma est extrêmement élevé, et les variations de prix forcent les teneurs de marché à couvrir frénétiquement.

Normalement, les institutionnels encaissent les primes en vendant des options, ce qui freine la volatilité. Mais lors des gros rendez-vous comme l’IPC ou la Fed, les spéculateurs affluent, les teneurs de marché sont contraints d’acheter quand ça monte et de vendre quand ça baisse, transformant une baisse de 5 % en chute de 25 % !

Aujourd’hui, Wall Street joue soit en vendant des options pour capter la décroissance temporelle (ramasser des pièces devant un rouleau compresseur), soit en pariant sur des événements majeurs. Les options 0DTE représentent déjà 61 % du volume total des options sur le S&P 500.

Levier élevé, rythme effréné : on gagne vite, mais on perd encore plus vite. Respectez le marché, ne traitez pas les options comme une loterie.

#GT二季度销毁257万枚 $GT