Gate Ventures Actualités du marché crypto cette semaine（6 juillet 2026）

Résumé

• Alors que les États-Unis et l'Iran acceptent de cesser les hostilités et de reprendre les négociations de paix, la prime de risque sévère sur la navigation dans le détroit d'Ormuz, un passage maritime clé, s'est atténuée, et les actions américaines ont fortement rebondi.

• Le rapport ADP montre que la croissance de l'emploi dans le secteur privé a ralenti à 165 000 personnes, et les demandes initiales d'allocations chômage sont passées à 238 000, indiquant que le marché du travail national américain revient progressivement à la normale.

• Le marché se prépare à un environnement macroéconomique agité la semaine prochaine, avec la publication des données CPI et le procès-verbal de la réunion du FOMC qui testeront directement la résilience des valorisations des actifs mondiaux.

• Le marché des crypto-monnaies a rebondi la semaine dernière, avec ETH en tête, et les actifs à longue traîne se sont également redressés généralement. BTC a augmenté de 6,8 %, ETH de 13,6 %, faisant grimper le ratio ETH/BTC de 6,3 % à 0,028.

• Après l'annonce par Strategy de son cadre de crédit numérique (Digital Credit Capital Framework), STRC est remonté à 87,8 dollars, les investisseurs réagissant positivement au plan de soutien à la liquidité plus clair de la société, qui comprend une réserve de 2,55 milliards de dollars, un objectif de liquidité minimale sur 12 mois, un relèvement du taux de dividende de STRC à 12,00 %, un rachat de titres de crédit numérique jusqu'à 1 milliard de dollars, et un plan facultatif de réalisation de BTC jusqu'à 1,25 milliard de dollars.

• Standard Chartered entre dans la première mise à jour du registre MiCA de l'ESMA après la date limite de transition.

• La Fondation Solana lance un cadre de gouvernance au niveau protocole.

• Extended finalise un tour de financement stratégique de 12,5 millions de dollars mené par eToro.

Aperçu macro

Les tensions géopolitiques s'apaisent et le marché du travail se refroidit, ravivant les attentes d'un assouplissement politique, Wall Street progresse sur tous les fronts.

Cette semaine, les marchés actions américains ont connu un puissant rebond de soulagement généralisé, les investisseurs accueillant favorablement la forte baisse des risques géopolitiques et le ralentissement des indicateurs économiques nationaux. L'indice de référence S&P 500 a augmenté de 1,55 % pour clôturer à 7 467,92 points ; l'indice Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a bondi de 2,10 % à 25 828,87 points. Parallèlement, le Dow Jones Industrial Average, riche en valeurs vedettes, a progressé régulièrement de 1,15 % pour clôturer à 52 472,69 points. Cette dynamique positive généralisée provient d'une percée diplomatique majeure au Moyen-Orient, qui a immédiatement éliminé la prime d'inflation liée aux coûts qui pesait sur les valorisations boursières depuis des mois. Alors que les risques de croissance s'atténuent et que le canal mondial de transport d'énergie montre des signes clairs de normalisation structurelle, les fonds institutionnels réinvestissent activement dans les actifs risqués.

Les indicateurs du marché du travail national américain publiés cette semaine montrent que la dynamique globale de croissance de l'emploi ralentit progressivement, offrant une nouvelle marge de manœuvre pour la politique macroéconomique. Le rapport ADP sur l'emploi indique que le secteur privé a créé 165 000 emplois sur le mois, en deçà des 186 000 attendus par le consensus du marché. Parallèlement, les demandes hebdomadaires initiales d'allocations chômage ont légèrement augmenté à 238 000. Bien que les fondamentaux du marché du travail restent solides, ces signes progressifs de faiblesse suggèrent que la politique monétaire historiquement restrictive refroidit efficacement la demande de main-d'œuvre. Cette tendance au ralentissement pourrait offrir une marge de manœuvre nécessaire à la banque centrale plus tard dans l'année.

Après la conclusion réussie d'un accord entre les États-Unis et l'Iran pour cesser les hostilités et reprendre les négociations de paix formelles, les tensions géopolitiques sur le réseau mondial des matières premières se sont considérablement apaisées. Cette avancée diplomatique historique a immédiatement dissipé la menace de blocus autour du détroit d'Ormuz, une voie stratégique, et a restauré la confiance dans la navigation. Par conséquent, la volatilité du marché de l'énergie s'est fortement contractée et les prix de référence du pétrole brut mondial se sont rapidement stabilisés, le Brent passant sous la barre des 70,00 dollars, reflétant la disparition brutale de la lourde prime de risque de guerre.

La semaine prochaine, l'attention des acteurs du marché se tournera vers les données clés sur l'inflation, qui testeront directement les perspectives politiques de la Fed. Les investisseurs se concentreront sur l'analyse du rapport CPI à venir, avec des estimations suggérant une augmentation mensuelle pouvant atteindre 0,9 % et un taux annuel de 3,4 %. Les traders examineront également attentivement le procès-verbal de la dernière réunion du FOMC et l'indice ISM des services, afin d'évaluer la dynamique économique intérieure américaine dans un contexte diplomatique en constante évolution. (1)

DXY

L'indice du dollar américain a légèrement baissé la semaine dernière, passant d'une ouverture à 101,37 à une clôture à 100,86, soit une baisse de 0,50 % sur la semaine. Ce repli est principalement dû à l'accord diplomatique majeur entre les États-Unis et l'Iran, qui a considérablement réduit la demande de valeur refuge pour le dollar. Cependant, le dollar reste globalement solide, soutenu par la résilience structurelle de l'économie américaine et le discours persistant de taux d'intérêt élevés de la Fed. (2)

Rendements des obligations d'État américaines à 10 et 30 ans

Les rendements des obligations d'État américaines ont légèrement baissé la semaine dernière, le marché des titres à revenu fixe se stabilisant alors que les inquiétudes géopolitiques au Moyen-Orient se sont soudainement atténuées. Sur l'ensemble de la courbe des taux, les coûts d'emprunt à long terme ont légèrement diminué, le rendement à 10 ans reculant d'un point de base par rapport à son niveau d'ouverture pour s'établir à 4,485 % ; le rendement à 30 ans a également baissé d'un point de base pour clôturer à 4,985 %. Les participants au marché obligataire ont largement ignoré les données mitigées sur l'emploi, attendant des signaux politiques plus clairs. (3)

Or

Le prix de l'or a fortement augmenté la semaine dernière, inversant la récente tendance à la baisse, passant d'un niveau d'ouverture de 4 086,46 dollars à une hausse de 3,20 % pour clôturer à 4 187,30 dollars l'once. Bien que la prime de risque de guerre à court terme se soit nettement dissipée, le métal précieux a pleinement bénéficié de la faiblesse du dollar. De plus, les préoccupations persistantes des investisseurs concernant les tendances inflationnistes structurelles nationales et la viabilité budgétaire à long terme ont fourni un puissant vent macroéconomique favorable à cette vague d'achats massifs de matières premières. (4)

Aperçu du marché des crypto-monnaies

Actifs dominants

Prix du BTC

Prix de l'ETH

Ratio ETH/BTC

La semaine dernière, le BTC a rebondi de 6,8 %, tandis que l'ETH a surperformé avec une hausse de 13,6 %. Le ratio ETH/BTC a augmenté de 6,3 % à 0,028, reflétant un retour de la force relative de l'ETH.

En termes de flux, les ETF spot BTC ont enregistré une huitième semaine consécutive de sorties nettes, avec un total de 526,6 millions de dollars sur la semaine. Les ETF spot ETH ont également connu de légères sorties nettes de 13,7 millions de dollars. (5)

Le sentiment du marché reste dans une zone de peur extrême, l'indice de peur et de cupidité passant de 12 la semaine dernière à 24, indiquant une légère amélioration de l'appétit pour le risque malgré les sorties continues des ETF. (6)

Capitalisation boursière totale

Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies

Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies hors BTC et ETH

Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies hors dominance des 10 premières

La semaine dernière, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a augmenté de 6,8 %, et celle hors BTC et ETH a augmenté de 4,8 %. Le marché des altcoins, hors les 10 premières crypto-monnaies, a encore mieux performé avec une hausse de 7,7 %, indiquant un rebond plus large des actifs crypto à longue traîne.

Performance de STRC

La semaine dernière, STRC a enregistré un volume de transactions de 931 millions de dollars, se négociant en dessous de sa valeur nominale pour la sixième semaine consécutive. Après l'annonce par Strategy de son cadre de crédit numérique (Digital Credit Capital Framework), STRC est remonté à 87,8 dollars, le marché réagissant positivement à un plan de soutien à la liquidité et de gestion du capital plus clair.

Dans le cadre du nouveau cadre, Strategy a mis en place une politique de réserve en dollars, détenant environ 2,55 milliards de dollars de réserves, soit l'équivalent d'environ 17,4 mois de couverture des dividendes privilégiés et des intérêts de la dette. La société a également fixé un objectif de liquidité minimale, à savoir maintenir une couverture d'au moins 12 mois des dividendes privilégiés et des intérêts attendus, toute réduction en dessous de ce niveau nécessitant l'approbation du conseil d'administration.

Strategy a également relevé le taux de dividende de STRC à 12 %, applicable aux périodes de distribution semestrielles à compter du 1er juillet 2026, afin de soutenir le rapprochement du prix de négociation de STRC de sa valeur nominale de 100 dollars. De plus, la société a autorisé un rachat allant jusqu'à 1 milliard de dollars de ses titres de crédit numérique (STRC, STRF, STRD et STRK), STRC étant considéré comme la cible principale du rachat si celui-ci est jugé relutif.

Par ailleurs, Strategy a autorisé un rachat d'actions ordinaires MSTR jusqu'à 1 milliard de dollars et a lancé un programme de monétisation du BTC (BTC Monetization Program). Dans le cadre de ce programme, le conseil d'administration a autorisé la vente jusqu'à 1,25 milliard de dollars de bitcoin, afin de constituer des réserves en dollars, de payer des dividendes ou des intérêts, de compléter la liquidité et de soutenir des rachats relutifs, mais toute vente de BTC est facultative et dépend des conditions du marché, des besoins de liquidité, des considérations fiscales et comptables, ainsi que du jugement de la direction sur la valeur à long terme. (7)

Parmi les titres prioritaires de réserve en bitcoin, STRC a représenté 82,1 % du volume total des transactions la semaine dernière, contre 76 % la semaine précédente. En deuxième position se trouvait SATA de Strive, avec 7,1 %. (8)

Performance des 30 premiers actifs crypto

Source : Coinmarketcap et Gate Ventures, au 6 juillet 2026

La semaine dernière, les 30 premières crypto-monnaies ont en moyenne fortement augmenté de 8,2 %, avec ADA et BCH en tête.

Cardano a mené le marché avec un gain de 31,8 %, bénéficiant d'une amélioration de l'activité on-chain et d'un regain d'intérêt pour la prochaine mise à niveau RealFi.

Depuis le 23 juin, le nombre de portefeuilles actifs a augmenté de 14 783, tandis que le testnet de la phase 1 de RealFi de Cardano a été mis en ligne le 6 juillet, ouvrant la première fenêtre de test public, que le fondateur a qualifiée de mise à niveau la plus importante à ce jour pour le réseau. Le plan vise à connecter la DeFi aux marchés de prêt et de crédit du monde réel en mobilisant la liquidité on-chain inactive, le déploiement sur le mainnet étant prévu peu après le testnet. (9)

Points clés de l'industrie crypto

Standard Chartered entre dans la première mise à jour du registre MiCA de l'ESMA après la date limite de transition

Standard Chartered a été inclus dans la première mise à jour du registre MiCA de l'European Securities and Markets Authority (ESMA) après la fin de la période de transition de l'UE, aux côtés de 36 autres prestataires de services d'actifs cryptographiques nouvellement agréés, dont FalconX, Sygnum Europe et Ronin EM. Cette mise à jour porte le nombre total de CASP enregistrés de 243 à 280 depuis la précédente mise à jour, et Standard Chartered a également obtenu une licence d'établissement de monnaie électronique (EMI) pour émettre de la monnaie électronique et fournir des services de paiement en Europe. (10)

La Fondation Solana lance un cadre de gouvernance au niveau protocole

La Fondation Solana a lancé les Solana Governance Proposals, un nouveau cadre de gouvernance au niveau protocole qui permet aux validateurs ayant au moins 100 000 SOL en mise en jeu déléguée de soumettre des propositions, amenant les décisions majeures du réseau sur la chaîne. Les propositions doivent recevoir le soutien d'au moins 15 % de la mise en jeu active pour passer au vote formel, et une adoption finale nécessite une majorité des deux tiers de la mise en jeu votante, tandis que la mise en œuvre technique reste distincte via les Solana Improvement Documents. (11)

La Russie se prépare à un déploiement plus large du rouble numérique à partir du 1er septembre

La Banque centrale de Russie a déclaré que le rouble numérique reste sur la bonne voie pour un déploiement élargi à partir du 1er septembre, les banques d'importance systémique et les grands détaillants devant être les premiers à être intégrés, suivis d'un déploiement progressif vers des applications plus larges entre 2027 et 2028. Le rouble numérique est présenté comme la troisième forme de monnaie russe, aux côtés des espèces et des dépôts bancaires, permettant aux utilisateurs d'ouvrir des portefeuilles en roubles numériques via l'infrastructure de la banque centrale, d'effectuer des transferts et de payer des biens et services. Ce lancement indique que la stratégie de CBDC de la Russie passe des tests pilotes à l'intégration des systèmes de paiement : son objectif n'est pas seulement d'émettre une monnaie numérique, mais de construire une couche de règlement contrôlée par l'État pour renforcer la résilience du système de paiement national. (12)

Principales transactions de capital-risque

Ionic lève 400 millions de dollars alors que les revenus de l'infrastructure IA dépassent le minage de bitcoin

Ionic Digital est une société américaine d'infrastructure numérique et de minage de bitcoin, restructurée à partir des actifs de la faillite de Celsius Mining, qui réaffecte actuellement une partie de sa capacité électrique et de ses centres de données vers l'IA et le calcul haute performance (HPC). La société a levé 400 millions de dollars via un financement privé, auprès d'investisseurs dont Attestor, Oaktree Capital Management et Sachem Head Capital Management, pour une valorisation pré-monétaire de 2 milliards de dollars, et prévoit une cotation directe au Nasdaq sous le code IOND. Ionic a annoncé un chiffre d'affaires de 51,4 millions de dollars au premier trimestre, dont 44 millions provenant de la location d'infrastructure numérique pour l'IA/HPC, tandis que les revenus du minage de bitcoin n'étaient que de 7,4 millions de dollars, reflétant une tendance plus large de transformation de l'industrie du minage de crypto-monnaies cotée en bourse. (13)

THEA lève 8 millions de dollars pour construire une couche de coordination IA basée sur Solana

THEA est un réseau d'IA comportementale prédictive axé sur les marchés de risque, dont les modèles sont entraînés sur plus de 35 milliards de décisions du monde réel, aidant les entreprises à prédire le comportement des foules et des marchés sous stress. La société a levé 8 millions de dollars auprès de Maven11 Capital, Spartan Group, ManifoldTrading, HackVC et Fisher8 Capital pour étendre son infrastructure IA et construire THEA Network, une couche de coordination basée sur Solana capable d'acheminer les requêtes de raisonnement et de régler les transactions en chaîne, tout en conservant le traitement des données lourdes hors chaîne. (14)

Extended finalise un tour de financement stratégique de 12,5 millions de dollars mené par eToro

Extended est une bourse de contrats à terme perpétuels on-chain, fondée par d'anciens employés de Revolut, visant à offrir des transactions de produits dérivés à haut débit et faible coût, tout en réglant l'activité de transaction sur Ethereum via l'infrastructure StarkEx de StarkWare. La société a finalisé un tour de financement stratégique de 12,5 millions de dollars mené par eToro, avec la participation de Jump Crypto et Àlber Blanc, cet investissement étant également lié à un partenariat avec le portefeuille auto-dépositaire Zengo, acquis par eToro plus tôt cette année. (15)

Données du marché du capital-risque

La semaine dernière, 7 transactions ont été réalisées, dont 6 dans le domaine de l'infrastructure (Infra) et 1 dans le domaine DeFi.

Résumé hebdomadaire des transactions de capital-risque, Source : Cryptorank et Gate Ventures, au 6 juillet 2026

Le montant total des financements divulgués la semaine dernière était de 488,5 millions de dollars, avec 2 transactions dont le montant n'a pas été divulgué. Le secteur le plus financé était l'infrastructure (Infra), avec 485,5 millions de dollars. Le projet ayant levé le plus de fonds : Ionic Digital (400 millions de dollars).

Résumé hebdomadaire des transactions de capital-risque, Source : Cryptorank et Gate Ventures, au 6 juillet 2026

Au cours de la première semaine de juillet 2026, le financement hebdomadaire total a bondi à 488,5 millions de dollars, soit une augmentation de 132 % par rapport à la semaine précédente.

À propos de Gate Ventures

Gate Ventures est la branche capital-risque de Gate, dédiée aux investissements dans les infrastructures décentralisées, les écosystèmes et les applications, visant à remodeler le monde à l'ère du Web 3.0. Gate Ventures collabore avec des leaders mondiaux de l'industrie pour soutenir les équipes et les startups dotées d'une pensée et de capacités innovantes, redéfinissant les modes d'interaction sociale et financière.
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Références :

1. IG Global Week Ahead Economic Preview,

2. DXY Index, TradingView,

3. US 10 Year Bond Yield, TradingView,

4. Gold Price, TradingView,

5. BTC & ETH ETF Inflow,

6. BTC Greed and Fear Index,

7. Strategy Digital Credit Capital Framework,

8. STRC Dashboard,

9. Cardano Upgrade,

10. Standard Chartered joins ESMA’s first post-deadline MiCA register update,

11. Solana Foundation launches protocol-level governance framework,

12. Russia prepares wider digital ruble rollout from Sept. 1,

13. Ionic raises US$400M as AI infrastructure revenue overtakes Bitcoin mining,

14. THEA raises US$8M to build Solana-based AI coordination layer,

15. Extended raises US$12.5M strategic round led by eToro,