Série des sept armes du trader – Chapitre pratique sur la discipline (I)

Dans les sept articles précédents, j'ai parlé de la discipline, de la foi, de l'amour, de la force, du couteau volant, de ne pas suivre le chemin tracé, et des intérêts composés.

Ce sont des principes fondamentaux !

Mais avoir les principes ne suffit pas. Vous devez aussi avoir des techniques.

Dans cet article, je vais expliquer les techniques opérationnelles de la discipline.

I. Que doit enregistrer un trader ?

Le but de l'enregistrement n'est pas de se souvenir, mais d'avoir des preuves vérifiables lors du débriefing.

Les données clés à enregistrer comprennent :

· Date et heure d'ouverture de la position
· Actif négocié (BTC/ETH/XXX)
· Direction (long/short)
· Prix d'ouverture
· Proportion de la position (pourcentage du capital total)
· Prix stop-loss
· Prix take-profit
· Date et heure de clôture
· Prix de clôture
· Montant et pourcentage de gain/perte
· Raison de la clôture (pourquoi êtes-vous sorti ? Stop-loss déclenché ? Take-profit atteint ? Ou sortie active ?)
· Remarque sur l'environnement de marché (quel était l'état du marché à ce moment ? Y avait-il des nouvelles importantes ?)
· Remarque émotionnelle (quel était votre état émotionnel avant et après l'ouverture de la position ?)

Ce tableau, vous n'avez pas besoin de le remplir pour chaque transaction, mais au moins "raison du gain/perte" et "remarque émotionnelle" ne doivent pas être vides. Car ce sont les informations vraiment précieuses pour votre débriefing.

II. Comment déterminer la proportion d'ouverture pour les contrats à terme ?

La formule de Kelly est un modèle mathématique utilisé pour calculer la proportion de mise optimale étant donné un taux de réussite et une cote connus. Théoriquement parfaite, mais difficile en pratique — car il est difficile de connaître précisément son taux de réussite et sa cote, surtout dans le trading à court terme. Beaucoup de personnes obtiennent une proportion de position de 10-20 % avec la formule de Kelly — ce qui est déjà une position assez lourde sur le marché des contrats à terme.

La loi des grands nombres dit : si votre système a une espérance positive, plus vous tradez, plus le résultat se rapproche de votre espérance. Mais elle ne vous dit pas combien miser par transaction.

La méthode plus pratique est donc la troisième : la méthode du ratio fixe.

· Chaque ouverture de contrat ne doit pas dépasser 2 % à 5 % du capital total.
· Si vous êtes débutant ou en période de récupération (par exemple après une liquidation), commencez avec 1 % à 2 %.
· Lorsque vous êtes en gain continu pendant un certain nombre de fois ou une certaine période, vous pouvez augmenter progressivement la proportion, mais sans dépasser la limite de 5 %.

Pourquoi ne pas utiliser Kelly ? Parce que Kelly vous fera augmenter la position lorsque vous gagnez consécutivement, puis un seul retournement peut engloutir tous les gains précédents. La méthode du ratio fixe, tout en vous assurant un échantillon suffisant, empêche qu'une seule transaction ne vous détruise.

III. Faut-il un stop-loss pour le spot ?

Beaucoup pensent qu'il n'est pas nécessaire d'avoir un stop-loss pour le spot — "De toute façon je ne vends pas, ça finira par remonter". Ce point de vue est valable pour certains actifs, mais pas pour d'autres.

Le principe est :

Le stop-loss pour le spot n'est pas basé sur le prix, mais sur les fondamentaux.

Si votre logique d'investissement tient toujours — le projet fonctionne normalement, le secteur n'a pas disparu, l'équipe continue de travailler — alors une baisse de prix n'est pas une raison de vendre.

Mais dans les cas suivants, vous devriez couper vos pertes sur le spot :

Les fondamentaux du projet ont subi un changement irréversible. Par exemple, dissolution de l'équipe principale, ou attaque de pirate informatique entraînant une perte permanente de fonds, ou régulation le qualifiant explicitement d'illégal.
La logique qui vous a poussé à acheter a été réfutée. Vous pensiez faire un "investissement de valeur", mais vous avez découvert que c'était un "buzz narratif".
Vous avez trouvé un meilleur actif. Changer de position est aussi une forme de coupe de pertes — ce n'est pas "abandonner", mais une "réallocation des ressources".

Donc la condition préalable pour un stop-loss sur le spot est : vous ne croyez plus en cet actif, ou vous croyez qu'un autre actif est meilleur. Et non pas vendre par panique parce que le prix a baissé de 20 %.

IV. Dans quelles conditions ajouter à la position ?

La condition préalable pour ajouter n'est pas "ça a tellement baissé que ça devrait rebondir", ni "si je ne suis pas la hausse maintenant, il sera trop tard".

Ajouter, c'est confirmer et renforcer votre jugement initial. L'ajout ne doit être effectué que lorsque les conditions suivantes sont toutes réunies :

1. Votre logique de jugement initiale tient toujours — les fondamentaux ne se sont pas détériorés, le récit du secteur n'a pas changé.
2. Le prix a atteint la zone d'ajout que vous aviez prédéfinie — vous n'avez pas décidé d'ajouter sur le moment, vous aviez déjà écrit "ajouter si le prix descend à X, ajouter s'il franchit Y".
3. La proportion totale de votre position n'a pas dépassé la limite — pas plus de 15 % de votre capital total pour un seul actif, et pas plus de 20 % pour l'ensemble des positions sur contrats.
4. Au moins 7 jours se sont écoulés depuis le dernier ajout — pour éviter d'ajouter consécutivement sous l'impulsion émotionnelle et de tomber dans le piège du "lissage du coût".

V. Dans quelles situations ne pas mettre de stop-loss sur les contrats ?

Dans 99 % des cas, un stop-loss est obligatoire sur les contrats.

La seule situation où l'on peut "ne pas mettre de stop-loss" est : cette position est déjà si petite que même si elle tombe à zéro, cela n'affectera pas votre humeur ni la structure de votre compte.

Beaucoup utilisent "ne pas mettre de stop-loss" pour prouver qu'ils sont "fermement optimistes". Mais les contrats ont une valeur temps, des frais de financement, et un mécanisme de liquidation. Ne pas mettre de stop-loss sur un contrat revient essentiellement à parier sur une "direction à long terme" avec un contrat qui expire.

Si vous croyez vraiment en la direction à long terme, vous devriez exprimer votre jugement par le spot, pas par les contrats.

VI. Dans quelles situations clôturer une position sur contrat ?

Il n'y a que trois situations de clôture :

1. Atteinte du take-profit prédéfini. C'est la manière la plus saine de clôturer. Vous êtes sorti selon le plan, sans émotion.
2. Atteinte du stop-loss prédéfini. C'est la manière la plus douloureuse, mais c'est une action que vous devez exécuter.
3. L'environnement de marché a subi un changement violent que vous n'aviez pas anticipé — comme une politique soudaine, un événement cygne noir, une pénurie de liquidité — vous devez manuellement terminer cette transaction lorsque le plan devient invalide.

Attention particulière : à tout moment, lorsque vos émotions commencent à surpasser votre jugement — par exemple, vous commencez à être anxieux, à perdre le sommeil, à surveiller constamment le marché — vous pouvez choisir de clôturer, même si le prix n'a pas encore atteint votre stop-loss ou take-profit. Parce que vous ne perdez pas seulement une transaction, mais aussi votre discernement en tant que trader.

VII. Quel est le montant de profit attendu chaque mois ?

Il n'y a pas de réponse standard à cette question. Cela dépend de la taille de votre capital, de votre tolérance au risque et de votre fréquence de trading.

Mais voici une ligne directrice que je peux vous donner :

Objectif de profit mensuel = 3 % à 10 % du capital.

Si vous dépassez 50 % pendant deux mois consécutifs, cela signifie que vous avez eu de la chance ou que votre exposition au risque est trop élevée.
Si vous êtes en dessous de 10 % pendant deux mois consécutifs, cela signifie que votre système a besoin d'être ajusté, ou que l'environnement de marché n'est pas adapté à votre stratégie actuelle.

Par exemple : si vous avez un capital de 10 000 U, l'objectif mensuel peut être fixé à 300-1000 U. Converti par jour, cela représente environ 10 à 35 U.

Cela ne semble pas élevé, mais la force des intérêts composés réside dans la constance — si vous pouvez faire 5 % chaque mois, cela fait 60 % par an, 180 % sur trois ans, 300 % sur cinq ans. Cela dépasse déjà la performance de la plupart des institutions.

VIII. Que faire après avoir atteint l'objectif de profit ?

Une fois que vous avez atteint l'objectif de profit en avance dans un mois, exécutez les actions suivantes :

Transférez de force les bénéfices et achetez du spot.
(Par exemple, dans ma pratique sur ce compte, je suis entré avec 200 USD, une semaine plus tard j'avais gagné 40 % USD, parmi lesquels j'ai acheté du JTO en spot, 100 USD ont gagné 3 U, la deuxième fois j'ai perdu 5 U, j'ai jugé que TAO avait plus d'opportunités, j'ai changé pour TAO, le contrat a gagné 30 USD, tout a été utilisé pour acheter FET, et en même temps j'ai pris des positions longues sur LINK et ETH en contrat.

Cela signifie : si votre objectif est un profit mensuel de 5 % et que vous l'avez atteint le 15, alors transférez immédiatement ces 5 % de profit et achetez du spot (BTC/ETH/stablecoin yield farming, etc., ou achetez un altcoin que vous aimez). Ensuite, il ne vous reste que le "capital" pour continuer à trader.

Le sens de cette action est :

De vous donner un mécanisme pour "verrouiller les profits" en permanence.
De vous extraire du "mode casino" du marché des contrats et de revenir au "mode allocation d'actifs".
Pour vous assurer qu'au moins une partie de vos actifs ne soit pas affectée lors de la prochaine cygne noir.

Une fois que vous avez transféré les bénéfices en spot, vous pouvez aborder le marché avec un nouvel état d'esprit : votre capital est de retour, vous participez au marché avec des "profits". Au lieu de miser tout votre patrimoine.

Les sept armes sont des principes fondamentaux, cet article est sur les techniques.

Les principes vous disent pourquoi faire ainsi. Les techniques vous disent comment opérer concrètement.

Si vous n'apprenez que les principes sans les techniques, vous êtes un rêveur. Si vous n'apprenez que les techniques sans les principes, vous êtes un casse-cou.

Ceux qui peuvent vraiment survivre sur le marché sont ceux qui comprennent à la fois les principes et maîtrisent les techniques.

Cette fois, si Ethereum peut se stabiliser au-dessus de 1800 USD, alors il y a une possibilité de continuer à percer jusqu'à 2000 USD. Sinon, ETH se tournera vers en dessous de 1500 USD.