Meta à elle seule a fait chuter les actions liées à l'IA, la Corée du Sud a ouvert avec un circuit breaker prolongeant la baisse des actions IA américaines.

火星财经消息，7 月 2 日，昨日「Meta 拟自建云业务，出售富余 AI 算力」的消息引爆市场，市场将其解读为超大规模厂商资本开支见顶。Meta 暴涨 8.81% 创半年最佳，"卖铲人"存储芯片股遭大幅抛售。 标普 500 收报 7485.02 点，跌 0.19%；道指收 52305.24 点，基本持平；纳指综合跌 0.66%，而以芯片和动量股为主的纳斯达克 100 独跌 1.5%，收 29809.13 点。 部分市场分析师认为，市场正在重新定价算力产业链的定价逻辑逆转。市场担忧超大规模厂商放缓采购，直接冲击存储与半导体「卖铲人」。据 BIT（bit.com）行情数据，AI 美股全线暴跌： 权重股美光收盘重挫 10.57%、AMD 跌 6.8%、英伟达跌 1%。 存储股方面，闪迪领跌，跌 10.62%、STX、WDC 均跌超 5%。 以 CPO 概念为代表的中小盘股跌势更猛，GLW 跌 13.62%、AAOI 跌 6.18%、MRVL 跌 8.71%。近两日表现优异的 AI 设备基建股同样大幅回撤，AMAT、LRCX 均跌近 10%。 今晨韩国股市则延续跌势，韩国股指开盘跌 5%，随后触及熔断。日经 225 指数日内跌幅达 2.00%。 值得注意的是，在 AI 热潮降温的同时，比特币似乎获得部分资金回流，昨夜今晨最高反弹至 6.1 万美元上方。

Nouvelles de Mars Finance, le 2 juillet. Hier, l'information selon laquelle « Meta prévoit de construire son propre cloud et de vendre sa puissance de calcul IA excédentaire » a enflammé le marché, qui l'a interprétée comme un pic des dépenses d'investissement des grandes entreprises technologiques. Meta a bondi de 8,81 %, sa meilleure performance semestrielle, tandis que les valeurs des « vendeurs de pelles » (mémoires semi-conducteurs) ont subi de fortes ventes. Le S&P 500 a clôturé à 7 485,02 points, en baisse de 0,19 % ; le Dow Jones a fini à 52 305,24 points, quasiment stable ; le Nasdaq Composite a reculé de 0,66 %, tandis que le Nasdaq 100, dominé par les valeurs technologiques et les semi-conducteurs, a perdu 1,5 % à lui seul, clôturant à 29 809,13 points. Certains analystes de marché estiment que le marché est en train de réévaluer le renversement de la logique de valorisation de la chaîne d'approvisionnement en puissance de calcul. Le marché craint un ralentissement des achats des grandes entreprises technologiques, ce qui frapperait directement les « vendeurs de pelles » du stockage et des semi-conducteurs. Selon les données de BIT (bit.com), les valeurs IA américaines ont toutes chuté fortement : le poids lourd Micron a clôturé en chute de 10,57 %, AMD a perdu 6,8 %, Nvidia a reculé de 1 %. Dans le secteur du stockage, SanDisk a mené la baisse avec -10,62 %, STX et WDC ont tous deux perdu plus de 5 %. Les valeurs de moyenne et petite capitalisation, notamment celles liées au concept CPO, ont chuté encore plus violemment : GLW -13,62 %, AAOI -6,18 %, MRVL -8,71 %. Les valeurs d'infrastructure d'équipement IA, qui avaient bien performé ces deux derniers jours, ont également fortement corrigé : AMAT et LRCX ont tous deux perdu près de 10 %. Ce matin, la Bourse sud-coréenne a poursuivi sa baisse, l'indice coréen ouvrant en baisse de 5 %, avant de déclencher un coupe-circuit. L'indice Nikkei 225 a perdu 2,00 % dans la journée. Il est à noter qu'alors que la frénésie de l'IA se calme, le Bitcoin semble bénéficier d'un retour de capitaux, rebondissant jusqu'à plus de 61 000 dollars au cours de la nuit et de ce matin.