#PredictWorldCup🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿vs🇨🇩 #加密市场观察 Crypto Daily : Bitcoin oscille autour de 59 000 $, saignements et pression hawkish

1. Aperçu du jour
Bitcoin et Ethereum, au cours des dernières 24 heures, ont légèrement baissé pour l'un et légèrement augmenté pour l'autre, restant globalement stables. Mais en prenant du recul, sur les sept derniers jours, Bitcoin a chuté de 5,54 %, glissant désormais vers la limite inférieure de la fourchette de trading de cette semaine. Plus frappant encore, l'indice Fear and Greed n'est qu'à 10, un niveau généralement observé en période de peur extrême du marché, mais le prix ne s'est pas effondré. Cela suggère que la pression vendeuse baissière s'est considérablement affaiblie, mais que la confiance haussière ne s'est pas non plus rétablie. Les deux camps sont engagés dans une lutte, ce qui entraîne ce mouvement latéral à faible volume.
Derrière ce marché stagnant, deux forces sont en jeu.
D'un côté, les remarques hawkish des responsables de la Fed. Harker a directement laissé entendre que l'inflation est encore trop élevée et que des hausses de taux pourraient même être nécessaires. Bien que les marchés à terme des taux d'intérêt montrent une probabilité de plus de 60 % d'absence de mouvement en juillet, la simple mention de « hausses de taux » suffit à tendre les nerfs sur les actifs risqués.
De l'autre côté, les ETF Bitcoin au comptant continuent de saigner, avec des sorties record en juin. Ce niveau de retrait de capitaux draine directement la pression d'achat sur le marché au comptant. Pendant ce temps, les contrats à terme voient encore des entrées d'argent. La structure désalignée entre la vente au comptant et l'achat à terme est malsaine, reflétant que beaucoup de gens utilisent simplement les contrats pour parier sur les mouvements à court terme, sans vouloir engager de l'argent réel dans des positions au comptant.
À court terme, le marché va probablement continuer à stagner dans cet état de dilemme. L'élan baissier a été largement consommé par les baisses consécutives, mais pour un rebond, nous devons voir l'arrêt des sorties des ETF, ou un assouplissement du ton de la Fed lors du forum de la BCE ce soir.
À 21h39 ce soir, le président de la Fed, Warsh, et la présidente de la BCE, Lagarde, parleront sur la même scène. Couplé avec les données sur l'emploi non agricole américain de demain soir, les gros capitaux resteront probablement en attente avant ces deux moments clés. Le marché continuera à digérer l'incertitude politique par un mouvement latéral.

2. Actualités du jour
1. Harker de la Fed : L'inflation encore trop élevée, la Fed pourrait devoir envisager des hausses de taux
Ce commentaire a directement renforcé les inquiétudes du marché concernant les taux d'intérêt. Les taux représentent le coût du capital. Alors que les attentes de hausse des taux augmentent, les capitaux spéculatifs sont plus enclins à se retirer des cryptomonnaies très volatiles. Si d'autres responsables de la Fed rejoignent le chœur hawkish, la pression sur la valorisation des actifs risqués continuera de s'accumuler.
2. Probabilité que la Fed maintienne ses taux en juillet est de 66,3 %
La tarification sur le marché des contrats à terme sur taux d'intérêt montre que le marché voit actuellement une forte probabilité de ne pas augmenter les taux en juillet, mais la probabilité d'un tiers d'une hausse n'est pas négligeable. Cette donnée sert elle-même de tampon par rapport à la première remarque hawkish, indiquant que le marché n'est pas totalement convaincu, mais n'ose pas non plus complètement douter. Chaque discours ultérieur de la Fed ou point de données sur l'emploi fera fluctuer cette probabilité, impactant directement l'appétit pour le risque à court terme sur le marché des cryptos.
3. Les actions de concepts cryptos américaines ont surtout chuté, Circle en baisse de plus de 17 %
Le cours de l'action du géant des stablecoins Circle a chuté, entraînant le sentiment du secteur crypto américain. Une telle chute du cours de l'action indique que l'appétit des capitaux traditionnels pour le secteur crypto diminue, ce qui va comprimer l'appétit pour le risque dans l'espace crypto. Si le secteur des actions cryptos américaines continue de s'affaiblir, le marché des cryptos aura du mal à rester immunisé.
4. 140 géants poussent ensemble un concurrent ciblant la ligne de profit d'USDC
VISA, Mastercard, BlackRock, Coinbase et plus de 140 autres entreprises ont formé l'Open Standard Alliance, lançant Open USD. Son argument de vente principal est de reverser les revenus d'intérêts des réserves de bons du Trésor aux utilisateurs entreprises, attaquant directement la ligne de vie de Circle. L'année dernière, presque tous les revenus de Circle provenaient des revenus de réserves. Les géants du paiement traditionnel, avec leurs avantages en matière de conformité et de canaux, entrent dans la mêlée. Le paysage concurrentiel du secteur des stablecoins va changer, et la position de monopole d'USDC fait face à une menace réelle. C'est aussi le déclencheur principal de l'effondrement du cours de l'action de Circle. À l'avenir, il faut surveiller si les utilisateurs entreprises vont migrer en masse.
5. Sondage : 88 % des entreprises prévoient d'adopter des stablecoins dans l'année à venir, les coûts des paiements transfrontaliers sont en moyenne 35 % moins élevés
La demande des entreprises pour les stablecoins est réellement en croissance. Économiser de l'argent sur les paiements transfrontaliers est la logique la plus forte. À long terme, c'est un grand pas pour les actifs cryptos, passant de la spéculation à une utilisation pratique, fournissant un soutien de demande sous-jacent à tout l'écosystème. Mais à court terme, ce point positif est compensé par les nouvelles négatives de Circle et les ombres réglementaires. Le marché ne se concentre pas encore sur ce fondamental.
6. Médias américains : Réticence à coopérer avec l'armée américaine à un moment critique, fracture entre les États-Unis et l'Arabie saoudite
L'Arabie saoudite entrave la coopération militaire américaine, la Maison Blanche ayant un jour menacé de couper l'approvisionnement en intercepteurs de missiles. L'approfondissement des fractures géopolitiques au Moyen-Orient pousse généralement les capitaux vers des actifs refuges comme le dollar et l'or, tandis que les actifs à haut risque comme les cryptomonnaies sont souvent négligés. Si les États-Unis réduisent effectivement leur présence militaire en Arabie saoudite, l'incertitude régionale augmente, ce qui mettra davantage la pression sur les actifs risqués.
7. Investisseurs crypto britanniques poursuivent Bn et CZ, réclamant 200 millions de dollars
Près de 1 700 investisseurs britanniques accusent Bn d'avoir proposé illégalement des produits dérivés à des investisseurs particuliers. De tels procès à grande échelle vont approfondir le contrôle réglementaire des échanges, et d'autres juridictions pourraient emboîter le pas. Pour l'espace crypto, les coûts de conformité des échanges augmentent, les barrières à l'entrée pour les particuliers augmentent, et le sentiment à court terme est négatif.

3. Calendrier crypto
Événements du jour
08:00 : GoPlus Security déverrouille environ 708 millions de tokens — Un grand nombre de nouveaux tokens obtiennent soudainement des droits de circulation libres, équivalant à une augmentation des stocks. Si les détenteurs choisissent d'encaisser, cela formera une pression vendeuse directe.
08:00 : Sui déverrouille environ 13,72 millions de tokens — De nouveaux jetons vendables entrent sur le marché. Il faut observer si les parties prenantes du projet ou les investisseurs précoces en profitent pour réduire leurs positions.
12:00 : EigenCloud déverrouille environ 36,82 millions de tokens — L'offre s'élargit à nouveau. Le déverrouillage lui-même ne change pas la valeur du projet, mais à court terme, il testera la capacité du marché à absorber.
21:39 : Le président de la Fed, Warsh, la présidente de la BCE, Lagarde et d'autres s'expriment au forum de la BCE — Les chefs des banques centrales mondiales apparaissent ensemble. Chaque mot sur les taux d'intérêt et l'inflation affectera la tarification des actifs risqués par les capitaux.
Événements futurs
2 juillet, 02:00 : Robinhood prévisualise « Nouvelle ère crypto », pourrait annoncer des produits financiers tokenisés — Les courtiers traditionnels renforcent leurs activités cryptos. Si le produit est impressionnant, il pourrait apporter de nouveaux utilisateurs et des entrées de capitaux.
2 juillet, 20:30 : Publication des données sur l'emploi non agricole américain de juin — Les données sur l'emploi sont l'indicateur clé de la Fed pour mesurer la vigueur économique. La force des chiffres réécrira directement les attentes du marché concernant la trajectoire des taux.
2 juillet, à déterminer : Securitize prévoit d'être cotée à la Bourse de New York sous le ticker SECZ — Une entreprise d'infrastructure crypto cotée sur un tableau principal traditionnel. En cas de succès, cela renforcera le récit de conformité pour l'ensemble du secteur.

4. Moniteur de sentiment
La question la plus déroutante parmi le public en ce moment est les sorties nettes continues des ETF Bitcoin au comptant. Cela représente-t-il un retrait complet des capitaux institutionnels, ou simplement un rééquilibrage des positions au sein des grands fonds ? Les deux interprétations sont nettement divisées, et le sentiment de panique est ainsi maintenu à des niveaux extrêmement bas. Les faits confirmés montrent que le volume total des sorties en juin a établi un record. Quelqu'un vend bien du côté au comptant, tandis que du côté des contrats à terme, les capitaux continuent d'entrer. Ce désalignement entre le comptant et les contrats rend beaucoup de gens mal à l'aise. Au niveau des rumeurs, une hypothèse non vérifiée suggère que les fonds des ETF pourraient se déplacer du Bitcoin vers d'autres tokens, mais cela n'a pas été largement confirmé. De l'autre côté, les discussions sur les taux macro restent en grande partie dans le domaine de l'ombre. Les remarques hawkish des responsables de la Fed sont ruminées à plusieurs reprises, mais le marché n'a pas formé de consensus unifié sur la trajectoire des taux. Dans l'ensemble, le sentiment est pris entre les saignements et la pression hawkish. La plupart choisissent de se contracter et d'attendre, n'osant ni être franchement baissiers ni espérer un retournement.