Pensées Pré-Marché 30 Juin 26

Beaucoup d'action avant le rééquilibrage trimestriel dans les échanges à NY hier.
Globalement, nous avons vu le memory pooling et le calcul mener le marché - des tickers comme $ALAB et $NBIS étaient extrêmement forts. Dans mes notes précédentes, je battais le tambour que le memory pooling et le calcul allaient mener la prochaine rallye. $SHAZ a également publié le 13G hier après le marché, comme ce dont j'ai parlé la semaine dernière.
Encore une fois, je voudrais dire aux gens que je ne suis pas un diseur de bonne aventure. J'ai déjà eu tort et continuerai à avoir tort. Ce qui compte vraiment, c'est combien vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort.
Bien sûr, avoir un taux de réussite plus élevé aide. C'est aussi bien quand le marché valide rapidement votre thèse.
Pour vraiment apprécier et contextualiser les mouvements en Asie aujourd'hui, nous devons décomposer les mouvements de la session NY pour obtenir cette couleur de trading. Alors que les indices racontaient une histoire relativement sereine, le SPX était en hausse de 1,2 %, ce n'ÉTAIT PAS une journée paisible. Dans ma note d'hier, j'ai dit que la volatilité allait s'étendre à l'approche du rééquilibrage de fin de trimestre. L'indice a globalement monté avant de vomir peu après. Le mouvement dans les noms individuels était encore plus vicieux, avec $NBIS tradant à 235 et $SNDK revenant même aux plus bas de la semaine dernière. Cela a ensuite été rapidement racheté pendant la session. Des tickers comme $ALAB et $NBIS ont ensuite commencé à se différencier même au sein de leurs paniers thématiques.
En session Asie, nous avons eu le KOSPI et le NKY en hausse d'environ 1 %. Je suis également à ce stade en train de dire que le rallye en Corée va s'élargir au-delà de SK Hynix et Samsung. Les petites capitalisations en Corée en bénéficieront grandement. Cependant, c'est un marché illiquide, donc je n'y participerai pas.
En entrant en juillet, $SKHYNIX est également susceptible de trader fermement sur sa cotation ADR. Plus de détails sont nécessaires comme la convertibilité, mais globalement, cela augmentera l'accès.
Dans mes dernières notes, j'ai battu le tambour que nous avons la meilleure configuration technique en entrant en juillet. Étant donné que nous sommes à l'aube de juillet, laissez-moi décomposer ce que je vois.
D'abord, la semaine dernière, nous avons vu des ventes massives dans la Tech, selon les données GS Prime Book - nous avons eu la plus grande vente nette d'actions mondiales en 3 mois. Les actions américaines ont été vendues une deuxième semaine consécutive - au rythme le plus rapide depuis le jour de la libération ! (wow, je suis surpris) - Les semi-conducteurs étaient au centre, avec PLUS de la MOITIÉ des sorties de la Tech américaine provenant des semi-conducteurs. Cette réinitialisation des flux est incroyable pour le positionnement car encore une fois - comme je l'ai dit dans mes notes avant les résultats de $MU - les institutions se dérisquaient dans le mouvement. Étant donné que les résultats sont toujours BONS et en croissance, les institutions devront se rerisquer sur le marché. Surtout après le rééquilibrage de juillet. À ce stade, si le marché performe, nous aurons également des institutions essayant de se précipiter les unes sur les autres dans le mouvement de rerisquage - préparant une remontée explosive.
Ensuite - en regardant la peur du marché, nous avons le ratio Put/Call proche des sommets de l'Iran et du jour de la libération. Beaucoup de protection a été achetée et cela devrait amortir les mouvements à la baisse. D'autres indicateurs de sentiment comme l'indice de peur/avidité... est-il à la peur extrême ?
En entrant aujourd'hui, nous avons le marché préparé pour le rééquilibrage de fin de trimestre avec une position de vente massive connue d'actions. SI les marchés ont pré-hedgé cela dans une large mesure, alors les offres pourraient commencer dès aujourd'hui au lieu de la période début juillet.
Ensuite, je vais publier un article pour parler de $SHAZ. Cela mérite une note en soi. Surtout avec des gens qui demandent comment j'ai prédit la chute du 13G hier.
Venez discuter dans le canal télégram si vous vous ennuyez~
Comme toujours, bonne chance !