中信建投 : il n'y a pas lieu de s'inquiéter excessivement de la vague d'expansion de la production de préformes de fibres optiques, lancement de GPT-5.6, recommandation continue de la chaîne industrielle de l'IA.

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Mars Finance News, CITIC Securities research report indique que la vague d'expansion de la production de préformes et de fibres optiques arrive. Depuis le début de cette année, les prix des fibres optiques ont considérablement augmenté, le taux de retour sur investissement s'est nettement amélioré, ce qui a conduit au lancement de plans d'expansion de la production de préformes. Nous pensons que le développement de l'IA a un impact significatif sur la demande de fibres optiques, et que l'industrie reste actuellement en situation de demande excédentaire. Bien que plusieurs entreprises prévoient d'augmenter leur production, premièrement, la plupart des entreprises ont peu d'expérience dans la fabrication de préformes, il faut donc observer si elles peuvent augmenter leur production comme prévu ; deuxièmement, même si elles augmentent leur production comme prévu, la majeure partie de la capacité supplémentaire ne sera disponible qu'au second semestre de l'année prochaine ou plus tard, ce qui aura donc peu d'impact sur l'équilibre offre-demande de cette année, voire de l'année prochaine. De plus, la demande liée à l'IA pourrait être encore plus forte, il n'y a donc pas lieu de s'inquiéter excessivement à court terme.
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