Le Bitcoin est brièvement tombé sous les 58 000 $ ! L'inflation PCE de base atteint un sommet en 3 ans, déclenchant une vague de ventes mondiales.

Le taux d'inflation annuel du Core PCE américain monte à 4,1 %, un plus haut de trois ans, suscitant des attentes de report de baisse des taux. Le Bitcoin, incapable d'absorber la pression vendeuse, chute sous 58 000 $ et déclenche une liquidation de 900 millions de dollars.

Core PCE supérieur aux prévisions, le Bitcoin chute sous 58 000 $

Le dernier indice des prix des dépenses personnelles de consommation (Core PCE) publié aux États-Unis a enregistré une hausse annuelle de 4,1 %, un plus haut de près de trois ans, signalant une nouvelle pression inflationniste. Après la publication des données, le marché a rapidement ajusté ses attentes concernant la politique monétaire de la Fed, la pression vendeuse sur le Bitcoin ($BTC) s'est rapidement manifestée, et le prix a successivement franchi à la baisse les deux supports importants de 60 000 $ et 58 000 $.

Cette baisse s'est rapidement propagée à l'ensemble du marché des crypto-monnaies. L'Ether ($ETH) est également tombé sous 1 600 $, tandis que le Ripple ($XRP) et d'autres crypto-monnaies majeures ont baissé simultanément, et plusieurs actions de sociétés cotées liées aux crypto-monnaies ont également enregistré des replis significatifs. Au moment de la rédaction, le prix du Bitcoin est de 59 665 $ et celui de l'Ether de 1 565 $.

Source : CoinGecko Le Bitcoin chute sous 60 000 $, l'Ether également sous le support clé de 1 600 $

Les analystes estiment qu'après que le Core PCE a dépassé les prévisions, les rendements des obligations d'État américaines ont augmenté et le dollar s'est apprécié, les capitaux commençant à se diriger vers des actifs à moindre risque, ce qui exerce une pression de vente accrue sur les crypto-monnaies volatiles.

Le marché réévalue le calendrier des baisses de taux, le dollar continue de se renforcer

Le Core PCE est l'un des indicateurs clés utilisés par la Fed pour évaluer l'inflation. Après la publication des dernières données, le marché a commencé à réajuster ses attentes en matière de taux, estimant que la Fed pourrait retarder une baisse des taux, voire discuter à nouveau d'une possibilité de hausse des taux, ce qui a également fait grimper l'indice du dollar.

Après le renforcement du dollar, les actifs risqués mondiaux ont généralement subi des pressions. Les analystes soulignent que le Bitcoin est resté fortement corrélé à la liquidité mondiale et à l'appétit pour le risque ces dernières années ; si l'environnement de taux élevés persiste plus longtemps, les investisseurs réduisent généralement leur allocation aux actifs à haut risque, et le marché des crypto-monnaies peut également en être affecté.

D'autre part, après que le Bitcoin a cassé un support technique important, les transactions algorithmiques et les ordres de vente stop-loss ont augmenté simultanément, amplifiant davantage les baisses à court terme et précipitant un virage vers la prudence sur le marché.

Près de 900 millions de dollars de positions à effet de levier liquidées

Après la chute rapide des prix, le marché des produits dérivés des crypto-monnaies a connu une liquidation massive. Selon les données statistiques de Coinglass, le montant des liquidations sur le marché mondial des crypto-monnaies au cours des dernières 24 heures s'élève à près de 900 millions de dollars, dont la majorité provient de positions longues.

Source : Coinglass Au cours des dernières 24 heures, le montant des liquidations sur le marché mondial des crypto-monnaies s'élève à près de 900 millions de dollars, dont la majorité provient de positions longues

Après que le Bitcoin est tombé sous 60 000 $, de nombreuses positions longues à fort effet de levier ont été liquidées de force, et la pression vendeuse en chaîne a fait chuter le prix rapidement aux alentours de 58 000 $. L'Ether et d'autres crypto-monnaies majeures ont également connu des liquidations massives, et la volatilité du marché a nettement augmenté.

En outre, selon les données de Deribit, environ 10 milliards de dollars d'options sur Bitcoin arrivent à expiration cette semaine, ce qui constitue la plus grande échéance trimestrielle d'options pour l'année 2026, représentant environ 37 % de tous les contrats ouverts sur cette plateforme. Le marché continue de surveiller si cette échéance accroîtra davantage la volatilité des prix, ainsi que l'impact des ajustements de positions sur produits dérivés sur le marché au comptant.

Source : Deribit Environ 10 milliards de dollars d'options sur Bitcoin arrivent à expiration cette semaine, il s'agit de la plus grande échéance trimestrielle d'options pour l'année 2026

Inflation, flux de capitaux des ETF et politique de la Fed au centre des préoccupations du marché

Le marché continuera de suivre l'orientation de la politique de la Fed, ainsi que les données sur l'emploi, l'inflation et la consommation à venir, pour voir si elles modifieront les attentes de baisse des taux. Si l'inflation reste élevée et le dollar continue de se renforcer, l'appétit pour le risque pourrait être davantage réprimé.

D'un autre côté, les flux de capitaux des ETF spot Bitcoin restent un point clé à observer. Les sorties récentes des ETF, associées à un affaiblissement des achats institutionnels, ont réduit la capacité d'absorption du marché. Si les capitaux reviennent et entraînent le Bitcoin de retour dans une zone de support importante, le sentiment du marché pourrait s'améliorer progressivement.

Avant que les facteurs macroéconomiques et les flux de capitaux ne deviennent clairs, le marché des crypto-monnaies pourrait encore maintenir une configuration de forte volatilité. Les données d'inflation, la politique de la Fed et l'évolution du dollar continueront d'influencer les tendances à court terme.