Cboe se lance dans le secteur des marchés de prédiction avec un produit d'options réglementé - Unchained

Cboe Global Markets a lancé mardi le marché des prédictions avec le lancement de Cboe Predicts, une nouvelle gamme de produits utilisant des contrats d'option binaire sur le Mini-S&P 500 Index (XSP) pour permettre aux traders particuliers de prendre des positions oui ou non sur la clôture de l'indice, le tout dans le même cadre réglementaire que les options standard cotées aux États-Unis.

Les deux premiers contrats, listés sous le nom de XSPBW et XSPBX, sont désormais en ligne sur Interactive Brokers. Charles Schwab offrira également un accès dans les prochains mois, avec d'autres plateformes de courtage pour particuliers à suivre, a indiqué Cboe.

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Les traders prennent une position “oui” s'ils pensent que XSP clôturera à ou au-dessus d'un niveau spécifié, en payant 100 $ s'ils ont raison et 0 $ sinon. Une position “non” paie en sens inverse. XSP est réduit à 1/10e de la taille de l'indice S&P 500 complet (SPX), ce qui le rend plus accessible aux participants particuliers. Tous les contrats sont réglés par la Options Clearing Corporation.

Le règlement par l'OCC est l’un des principaux différenciateurs entre Cboe Predicts et des plateformes telles que Polymarket et Kalshi, qui ont passé la majeure partie de 2026 à lutter contre les régulateurs au niveau des États, qui soutiennent que leurs contrats d'événements sont des jeux d'argent non autorisés. Les contrats binaires de Cboe sont des options basées sur des valeurs mobilières soumises aux règles standard des bourses américaines.

JJ Kinahan, responsable de l’expansion du retail et des produits d’investissement alternatifs chez Cboe, a décrit le lancement comme une extension naturelle de la demande suite au succès des options SPX 0DTE, notant l’appétit des clients pour le trading à court terme basé sur des résultats. Cboe a également lancé des ressources éducatives via The Options Institute en parallèle des produits, conçues pour accompagner les traders particuliers des mécanismes de base des contrats oui/non jusqu’à des stratégies d’options plus avancées.

Une seconde phase est prévue. Cboe prévoit d’introduire des spreads verticaux XSP via un système propriétaire, en attente de brevet, qu’il appelle le Quoted Spread Book, conçu pour regrouper des stratégies d’options courantes dans un format plus simple pour les traders déjà à l’aise avec les contrats binaires. Le lancement intervient le même jour où le New York Times a rapporté que Meta construit une application de marché de prédiction.

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