TSMC cette fois-ci, une véritable pierre dans l’eau, en augmentant ses prix

Tous les prix en dessous de 7 nm augmentent de 5 à 10 %, le plan d’augmentation continue sur quatre ans est officiellement mis en place, Nvidia, AMD, Apple ne sont pas épargnés, tous figurent sur la liste
Après l’annonce, le marché américain a été frappé directement, Micron a chuté de plus de 13 % en une journée, Nvidia a perdu plus de 4 %, sa capitalisation boursière est tombée sous 5 000 milliards de dollars, le Nasdaq a clôturé en baisse de 2,21 %. Ensuite, la panique s’est rapidement propagée, bitcoin:native a brièvement chuté en dessous de 63 000, environ 650 millions de dollars de liquidations en 24 heures sur l’ensemble du réseau, principalement des positions longues
🤔 Pourquoi cette affaire a-t-elle une telle influence ?
Parce que la tarification des processus avancés de TSMC équivaut au plancher des coûts de toute la chaîne de valeur de la puissance de calcul AI, une seule de ses variations oblige à recalculer tout, du design des puces aux dépenses en capital des fournisseurs cloud
Au cours des deux dernières années, l’hypothèse centrale de l’histoire d’investissement AI était que le coût de la puissance de calcul continuerait de baisser, que la marge de profit s’élargirait, mais cette hausse des prix a directement crevé un trou dans cette hypothèse. Les institutions ne doutent pas de l’IA, elles recalculent simplement, pour voir à quel point la marge est épaisse
Ce soir, un point très crucial : Micron publie ses résultats du T3. Tout repose sur une chose, la demande pour la HBM4
👉 Si la demande est confirmée, le marché pensera que la demande IA est suffisamment forte pour absorber le coût, la reprise pourrait être rapide
👉 Si la demande ne peut pas suivre, le coût augmente et la demande reste faible, la course à l’IA pourrait connaître une nouvelle baisse, le secteur crypto pourrait en subir une autre
Il n’y a pas de zone intermédiaire entre ces deux résultats, c’est un oui ou un non ce soir 🤔
Avant ce soir, je pense qu’il est plus sage d’attendre le résultat avec une position légère plutôt que de parier sur une direction, BTC est actuellement autour de 62 000 $, il y a un support, si Micron ne fait pas faillite, il y a de fortes chances que ce niveau soit maintenu, sinon $60K sera la prochaine étape de test
DYOR, ce n’est pas un conseil d’investissement