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Chute généralisée de l'or et de l'argent ! La position hawkish de la Réserve fédérale prend effet, et une nouvelle série d'ajustements sur le marché des cryptomonnaies arrive
Récemment, le marché mondial des matières premières a connu une chute brutale, avec une baisse significative de l'or et de l'argent. La raison principale en est les signaux hawkish inattendus diffusés lors de la réunion sur les taux d'intérêt de la Fed le 18. Cette tempête macroéconomique se transmettra également directement à l'ensemble du marché des cryptomonnaies, et les risques à court terme ne doivent pas être ignorés.
La Réserve fédérale a maintenu la fourchette des taux d'intérêt inchangée, mais les dernières prévisions économiques ont considérablement augmenté les attentes concernant les hausses de taux cette année, dissipant complètement les espoirs du marché quant à une baisse des taux dans l'année. Après la mise en œuvre de la politique, les rendements du Trésor américain ont rapidement augmenté, l'indice du dollar s'est fortement redressé, et la liquidité des actifs mondiaux à haut risque s'est rapidement resserrée. Les contrats à terme sur l'or ont chuté de plus de 3,5 %, ceux sur l'argent ont plongé de plus de 6,5 %, et les actifs refuges traditionnels se sont effondrés collectivement, démontrant l'intensité de cette nouvelle phase de resserrement monétaire.
Pour le marché des cryptomonnaies, les actifs numériques sont des produits de croissance à haut risque, beaucoup plus sensibles à la liquidité en dollars que les actifs traditionnels. Les schémas historiques montrent clairement qu'en période de taux d'intérêt élevés et de resserrement monétaire par la Fed, les fonds du marché ont tendance à se diriger d'abord vers les actifs du Trésor américain sans risque, se retirant continuellement des actions, des matières premières et des cryptomonnaies. Actuellement, l'aversion au risque sur le marché a fortement diminué, l'appétit pour le risque s'est rapidement contracté, ce qui exerce une pression sur les cryptomonnaies principales et augmente la pression de vente concentrée sur les altcoins de petite et moyenne capitalisation.
Le sentiment du marché s'est maintenant tourné vers une défense prudente, avec des fonds haussiers qui se retirent activement, et une augmentation des positions longues en cours de clôture sur le marché dérivé. La probabilité d'une baisse latérale du marché a considérablement augmenté. À court terme, il n'y a pas de bénéfice d'une détente de la liquidité ; toutes les rebonds sont principalement des récupérations excessives, donc ne pas poursuivre aveuglément le marché.
Dans l'ensemble, cette tournure hawkish de la Fed a redéfini le rythme du marché pour la seconde moitié de l'année. La chute brutale de l'or et de l'argent n'est que le début, et le marché des cryptomonnaies entrera dans une phase d'oscillation et de consolidation. Il est conseillé d'adopter une approche d'attente et de vigilance, en se concentrant sur la vente à découvert, en contrôlant strictement les risques de position, et en patientant jusqu'à ce que la stabilité du sentiment macroéconomique et les signaux de reprise de la liquidité soient confirmés.