Après la super bulle de l'IA, quels secteurs peuvent être stratégiquement privilégiés ? (À la recherche de la prochaine grande opportunité pour les 10 prochaines années ?)

Récemment, beaucoup de gens discutent de la bulle de l'IA cette fois-ci, beaucoup disent que l'éclatement de la bulle de l'IA pourrait être similaire à la bulle Internet de 2000.

D'accord, supposons qu'il y ait vraiment une bulle de l'IA, ce à quoi je pense, c'est : quels secteurs se redresseront en premier - en menant la hausse (ne serait-il pas judicieux de se positionner à l'avance) ? Donc, je me réfère directement à la bulle Internet de 2000.

En mars 2000, le Nasdaq a atteint son sommet (environ 5048 points), puis en octobre 2002, il a touché le fond (environ 1139 points), avec une chute d'environ 78 %, de nombreuses entreprises Internet ont fait faillite, et les actions technologiques ont généralement chuté de plus de 80 %. La baisse du S&P 500 du sommet au creux était d'environ 49 %. La reprise globale du secteur technologique était très lente, le Nasdaq a mis environ 15 ans pour retrouver son sommet.

Ensuite, j'ai vraiment trouvé un rapport sur les secteurs en hausse après la bulle Internet de 2000 : (Red Lotus Capital, écrit en novembre 2025).

1. Le secteur qui se redresse le plus rapidement est l'énergie, +15 %, l'énergie étant une nécessité absolue, combinée à l'influence de la géopolitique (à l'époque, la guerre en Irak), aux grèves au Venezuela, à la demande hivernale, aux réserves stratégiques américaines, etc. Les entreprises performantes incluent ExxonMobil et Chevron, entre autres, déjà mentionnées.

2. Biens de consommation : 11,2 %, pas besoin d'en dire plus, les dépenses quotidiennes, même en période de crise économique, la consommation continue, comme Coca-Cola, Procter & Gamble, etc.

3. Services publics : 8 % : électricité, gaz naturel, etc., également des secteurs à forte demande.

4. Matériaux / matières premières : cuivre, minerai de fer, charbon en forte hausse, car en 2000, la Chine a rejoint l'OMC, ce qui a permis à ces entreprises américaines d'entrer dans un grand cycle de matières premières.

Entreprises représentatives :

Valero Energy a augmenté de 13 fois ;

Occidental Petroleum a augmenté de 5 fois ;

Freeport-McMoRan a augmenté de 8 fois.

5. Immobilier : après la bulle, la Réserve fédérale a maintenu des taux bas, ce qui a directement stimulé un marché immobilier haussier, avec en tête les promoteurs immobiliers, les matériaux de construction, les financements hypothécaires. La société NVR a augmenté de 10 fois. Les constructeurs résidentiels comme Lennar (LEN), D.R. Horton (DHI) ont connu une hausse d'environ +185 % entre 2001 et 2003. D'autres sociétés comme Williams-Sonoma, Tractor Supply ont connu des hausses encore plus importantes.

6. Santé : à l'époque, les institutions se regroupaient autour du secteur médical, avec un développement rapide des dispositifs médicaux et de la biotechnologie, par exemple Boston Scientific, +445 % entre 2001 et 2003.

Après 2005, c'était à nouveau le tour du marché haussier technologique, mais pas avec les anciennes entreprises technologiques, plutôt avec la nouvelle génération, comme Apple, Amazon, Nvidia, Google, etc.

Si l'on transpose l'histoire à aujourd'hui, il y a un phénomène intéressant :

La première vague de marché haussier a été menée par les infrastructures, comme : modules optiques, GPU, centres de données, serveurs IA, etc. similaire à l'époque : routeurs, réseaux en fibre optique, commutateurs.

Après l'éclatement de la bulle, quels secteurs essentiels pourraient ressortir en valeur, comme l'énergie, la santé, les biens de consommation, l'immobilier, etc. ? Mais cette fois, l'énergie a déjà connu une hausse, donc je pense que la suite pourrait être dans les industries en aval de l'IA, avec des entreprises apportant une grande innovation grâce à l'IA !

Par exemple, comme Huang Renxun l'a dit avant, l'IA en médecine, la santé étant une nécessité, ne disparaîtra pas, mais cette vague d'IA pourrait permettre à certaines entreprises médicales d'innover davantage et d'obtenir de meilleurs profits.

Actuellement, la pharmaceutique basée sur l'IA est la direction la plus mature de la chaîne industrielle, avec des entreprises comme RXRX, TEM, etc.

Pour les dispositifs médicaux IA, à l'avenir, ce sera sûrement le diagnostic assisté par IA + la chirurgie assistée par IA, avec des entreprises comme ISRG, GEHC.

Il y a aussi l'IA robotique et l'automatisation industrielle IA, car en période de mauvaise économie, les entreprises doivent réduire les coûts et augmenter l'efficacité.

Les robots IA et les dispositifs médicaux IA sont déjà des domaines où Wall Street commence à concentrer ses investissements. D'autres idées ou stratégies, n'hésitez pas à partager pour une anticipation et une position en avance !