Résumé du marché américain du 9 juin : inversion en V lors de la séance, le marché attend calmement le CPI pour déclencher une nouvelle direction

Le mardi 9 juin, les marchés américains ont connu une montagne russe intense. Les trois principaux indices ont été temporairement victimes d'une chute programmée en mode « piétinement », le Nasdaq ayant chuté jusqu'à 3,6 %, mais dans l'après-midi, les fonds haussiers ont tenté de racheter à bon prix, permettant de récupérer la majorité des pertes.
En résumé, le Dow Jones à 50872,11 +0,17 % a été affecté par la panique en cours de séance, mais les secteurs cycliques ont montré une résilience solide, finissant en hausse contre toute attente. Le S&P 500 à 7386,65 -0,26 % a rebondi en matinée, touchant la moyenne mensuelle, mais a été stoppé, puis a chuté en dessous de la moyenne mobile de 30 jours, provoquant une fuite, avant d’être fortement repris en fin de séance. Le Nasdaq à 25678,82 -0,97 % a subi une forte pression de vente sur les actions technologiques et le secteur du matériel AI, rebondissant en V profond mais clôturant légèrement en baisse de 1 %.
Côté secteurs : le secteur technologique en correction, le secteur des communications optiques en forte baisse.
Les principales informations du marché résumées comme suit : la publication des données CPI de mai est imminente. Le marché anticipe généralement une inflation globale un peu chaude en raison de la hausse des prix du pétrole, mais le CPI de base devrait rester modéré. Les investisseurs haussiers pensent qu’il pourrait y avoir une fin aux mauvaises nouvelles dès demain soir.
De plus, la hausse des taux de la Banque centrale du Japon la semaine prochaine est désormais certaine, et la réunion de la Fed le 17 juin est considérée comme le point de basculement de la liquidité ce mois-ci.
La géopolitique redevient un amplificateur de la volatilité du marché. Le chef d’état-major de l’armée israélienne a déclaré qu’une reprise des opérations contre l’Iran pouvait intervenir à tout moment, puis Trump a tweeté que des hélicoptères américains avaient été attaqués, insistant sur la nécessité de réagir. Les déclarations imprévisibles de Trump ont brisé les attentes de négociations de paix antérieures, provoquant une explosion des algorithmes de trading et des paniques, entraînant une rupture de liquidité.
Points clés du pétrole brut : le Brent oscille autour de 100 dollars, après plusieurs tentatives de dépasser 110 dollars formant 3 à 4 sommets, le niveau de 90 dollars reste la dernière ligne de défense. Une chute en dessous de 90 dollars entraînerait une rupture technique. La dynamique sectorielle et d’indice : l’indice PHLX Semiconductor a clôturé en baisse de 1,93 %, la bougie journalière touchant la moyenne mobile de 30 jours. La tolérance au risque du marché montre un changement de direction à court terme. Certains fonds ont liquidé leurs positions dans le matériel AI et les semi-conducteurs à des niveaux élevés.
En raison de la Coupe du Monde, l’argent chaud commence à se tourner vers les actions de consommation traditionnelle et de jeux d’argent, ce qui pousse ces actions à la hausse contre toute tendance ; sous l’effet d’un signal de reprise du transport de pétrole brut par le ministère de l’Énergie, les prix du pétrole ont reculé, freinant les anticipations d’inflation, et les rendements obligataires américains ont reculé depuis leurs sommets. Les géants du matériel AI et des modules optiques ont chuté en séance en dessous de la moyenne mobile de 50 jours à 200 dollars, avant d’être rattrapés par les fonds en fin de séance après avoir liquidé de nombreux ordres stop. Le leader des modules optiques a subi une décollecte de profits en raison d’une rumeur selon laquelle la « prochaine génération de technologie de mise à niveau » serait retardée ; une autre grande entreprise d’AI a vu ses co-fondateurs et actionnaires institutionnels réaliser des milliards de dollars, ce qui a suscité de vives interrogations sur sa situation financière et son endettement élevé.

Actions technologiques et de puissance de calcul
Apple (AAPL) a joué le rôle de « commandant en chef » lors de la séance, en lançant la vente, mais la bougie journalière a finalement affiché une ombre inférieure ;
GigaTech (GBL), après qu’un influenceur sur les réseaux sociaux ait publiquement vanté ses modules optiques modulables de 1,6 T, a connu une forte hausse avant l’ouverture ; le secteur des applications AI et des logiciels (comme Wei Lao Ba) a été extrêmement faible, enchaînant des baisses, les fonds suivant la baisse sans profiter de la hausse.
Microsoft a chuté lors du rebond général, a chuté encore plus lors des fortes baisses, et a continué à stagner lors du rebond en V, devenant la pire performance parmi les sept géants depuis le début de l’année. Microsoft affiche 7 séances consécutives de baisse, avec une perte cumulée de 16 % depuis le début de l’année (même pire que Tesla avec une baisse de 11 %).
Les actions du secteur spatial (comme W) ont lancé un plan d’émission d’actions ATM de 500 millions de dollars, provoquant une chute du cours, montrant qu’avec l’intégration de SpaceX, les actions du secteur spatial commercial en Bourse sont sous forte pression de valorisation, les fonds se concentrant rapidement sur les leaders.
Attention aux données CPI de ce soir et aux résultats financiers d’Oracle, le marché américain étant peu optimiste pour l’instant, le secteur des semi-conducteurs étant à haut risque.