Morgan Stanley et Galaxy lancent une voie de prêt en crypto dans les ETP Bitcoin

Morgan Stanley Wealth Management a lancé un dispositif de recommandation avec Galaxy Digital pour les clients éligibles souhaitant prêter des cryptomonnaies et recevoir des actions de produits négociés en bourse (ETP) en crypto spot. La mise en place vise à faciliter l’intégration des actifs numériques dans les portefeuilles traditionnels.

• Points clés :
• • Morgan Stanley s’est associé à Galaxy pour permettre aux clients éligibles de prêter du BTC, ETH et SOL.
• • Galaxy a réduit la taille minimale du prêt de $25M à 5 millions de dollars, élargissant l’accès aux investisseurs qualifiés.
• • Morgan Stanley indique que les délais d’intégration pourraient être réduits jusqu’à 75 % grâce à ce nouveau processus.

Galaxy ouvre le programme de prêt crypto $5M aux clients de Morgan Stanley Wealth

Morgan Stanley Wealth Management étend son offre d’actifs numériques via un nouveau dispositif de recommandation avec Galaxy Digital, offrant aux clients éligibles une voie pour prêter des cryptomonnaies et recevoir des actions de produits négociés en bourse (ETP) liés à une exposition crypto spot.

Selon ce modèle, les clients peuvent prêter des actifs numériques tels que bitcoin, ether ou solana à Galaxy. Si Galaxy détermine que le prêt peut être réglé en actions ETP, elle coordonnera une création en nature avec un participant autorisé. Les actions résultantes seront ensuite livrées à un compte choisi par le client.

Les ETP peuvent inclure des produits avec une exposition à la crypto spot, notamment le Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), proposé par Morgan Stanley Investment Management.

L’arrangement vise les clients souhaitant passer d’une détention directe de cryptomonnaies à des produits d’investissement traditionnels de manière plus efficace. Morgan Stanley indique que cette structure peut faciliter l’intégration dans le portefeuille, y compris la marge et le prêt, tout en réduisant les coûts et délais d’intégration.

Les délais d’intégration actuels pour des transactions similaires peuvent dépasser quatre semaines. Grâce à ce nouveau processus de recommandation, Morgan Stanley affirme que l’intégration pourrait être réduite jusqu’à 75 % dans certains cas.

Alison Nest, responsable des produits de solutions d’investissement chez Morgan Stanley Wealth Management, a déclaré que la société investit dans la finance décentralisée et voit cet arrangement comme un moyen d’offrir aux clients une voie plus institutionnelle vers les actifs numériques. Nest a précisé :

Cet arrangement de recommandation représente une avancée significative dans la jonction entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, offrant à davantage d’investisseurs des opportunités simplifiées de diversification.

Galaxy réduit le seuil d’entrée à 5 millions de dollars pour les prêteurs

Galaxy réduit également le minimum de transaction de prêt pour les clients référés par Morgan Stanley, passant de 25 millions de dollars à 5 millions. Ce changement élargit l’accès aux clients qualifiés répondant aux critères d’éligibilité. Morgan Stanley Wealth Management fournira des ressources éducatives sur les actifs numériques et facilitera les recommandations vers Galaxy. Galaxy gérera le processus de prêt et de règlement en ETP.

Zane Glauber, responsable mondial de la distribution chez Galaxy, a déclaré que le modèle offre une voie sécurisée et efficace pour que les clients accèdent aux ETP crypto spot. Il a remarké :

L’intégration simplifiée et la réduction des minimums de transaction facilitent l’accès des clients aux actifs numériques en complément des investissements traditionnels, soutenant une approche globale de la gestion de patrimoine.

L’arrangement reflète un changement plus large parmi les grands gestionnaires de patrimoine. Plutôt que de garder la crypto séparée des portefeuilles traditionnels, les sociétés construisent des structures permettant aux actifs numériques de s’intégrer dans des cadres de courtage et de conseil familiers.

Pour les clients de Morgan Stanley, le changement principal est pratique. L’exposition à la crypto peut être convertie en produits d’investissement réglementés avec moins d’obstacles opérationnels, offrant aux conseillers et aux clients plus d’outils pour gérer les actifs numériques dans une stratégie patrimoniale plus large.