#分享美股交易赢英伟达股票 Guide de trading des actions américaines cette semaine

Analyse macroéconomique
Vendredi dernier a connu une baisse rare et marquée, avec plusieurs raisons :
1. De solides données sur l'emploi non agricole ont augmenté les attentes de hausses de taux, faisant monter le rendement du Trésor américain à 10 ans au-dessus de 4,5 %. Bien que le marché ait connu une hausse ces deux derniers mois, en ignorant l'effet des données, ce vieux problème est toujours en mémoire et peut être utilisé pour déclencher une vente lorsque nécessaire.
2. Les prévisions de bénéfices d'AVGO ont été inférieures aux attentes, entraînant une prise de bénéfices sur des actions de semi-conducteurs auparavant surachetées, y compris les actions de stockage qui ont également connu des retraits importants.
3. Grandes introductions en bourse. SpaceX doit entrer en bourse cette semaine, levant des centaines de milliards de dollars. Historiquement, le marché a tendance à se replier cinq jours avant une grande IPO ; en plus de SpaceX, des géants comme Anthropic et OpenAI se préparent également pour des IPO, avec des capitalisations dépassant un billion de dollars et levant des centaines de milliards. Les IPO simultanées de trois géants ont accru les sorties de capitaux.
Ces trois facteurs ont provoqué la chute importante rare de vendredi. Après le début de la baisse mercredi, un rebond fort jeudi a été déroutant, masquant la chute de vendredi, laissant de nombreux investisseurs lourdement en perte sur leurs positions.
La tendance du marché cette semaine devrait être un léger rebond lundi et mardi en raison des conditions de survente de vendredi dernier, avec une fourchette de fluctuation de 7400 à 7500. La cotation de SPCX vendredi met une pression importante sur le marché cette semaine ; la semaine prochaine, la décision de la Fed sur les taux et la première apparition de Powell seront très importantes et sensibles. Si les données CPI sont élevées, les attentes de hausses de taux s’intensifieront, et le marché pourrait continuer à baisser. Par conséquent, même si un rebond se produit lundi et mardi, le marché reste fragile. Si les grands acteurs commencent à vendre, d’autres baisses sont possibles. Ne vous précipitez pas pour acheter la baisse. Les IPO de SpaceX, Anthropic et OpenAI sont les principales raisons des baisses récentes et à venir du marché, aggravées par la hausse des taux du yen la semaine prochaine, ce qui constitue un grand risque ; surveillez de près les rendements du Trésor américain et le taux de change du yen.
Cette baisse est une correction technique après une hausse soutenue, également une réponse refuge face à l’incertitude politique de mi-juin et aux hausses de taux du yen. Avant le 18 juin, le marché fait face à un risque accru de baisse. La bonne stratégie maintenant est de réduire les positions, en maintenant 30-40 % des avoirs, et de conserver les actions principales dans des secteurs porteurs comme la puissance de calcul, les semi-conducteurs et les modules optiques. Si elles rebondissent, elles rebondiront plus fortement ; si elles chutent, elles seront plus résilientes, et il est conseillé d’ajouter des positions aux niveaux de support psychologique.
L’accent cette semaine est mis sur les rapports de résultats d’ORCL et d’ADBE :
ORCL : Les bénéfices de septembre dernier ont augmenté de 35 %, offrant des opportunités pour des options 100x et 1000x. Depuis, l’action ORCL est faible en raison de préoccupations concernant des dépenses en capital excessives ; si ces dépenses continuent d’augmenter et que la dette monte, l’action pourrait encore baisser. Si les bénéfices dépassent les attentes et que les inquiétudes concernant la dette sont levées, elle rebondira. La volatilité implicite dans les options suggère un mouvement potentiel d’environ 12 % à la hausse ou à la baisse. ADBE : Le dernier rapport de résultats a provoqué une forte chute car il ne reflétait pas les orientations et profits liés à l’IA, risquant d’être remplacé par l’IA. Si le rapport de ce trimestre ne montre toujours pas de résultats liés à l’IA, l’action pourrait continuer à baisser ; si elle trouve une stratégie claire dans l’IA, elle pourrait exploser. Les dirigeants d’ADBE sont honnêtes et conservateurs, moins enclins à faire du battage, donc la probabilité que la seconde option se réalise est plus élevée.
Analyse sectorielle
SpaceX devrait entrer en bourse le 12 juin. En raison d’une allocation limitée, les ratios de souscription ont dépassé 20x, avec un blocage d’un an pour les actionnaires existants. La hausse du premier jour pourrait atteindre environ 20 %. C’est un impact négatif direct pour ASTS et aussi pour RKLB, qui a drainé des fonds sectoriels. Recommandé d’acheter SATS+GOOGSATS : détention de 2,1 % ; GOOG : détention de 4,8 %.
Centre de données - Puissance de calcul
La demande en puissance de calcul des centres de données est déjà en retard, continuer à acheter et à conserver.
NBIS+IREN : lots à 205, 180, 160
IREN : lots à 48, 42, 33
Centre de données - Semi-conducteurs et modules optiques
La correction de la semaine dernière était une prise de bénéfices à court terme, les fondamentaux restent inchangés, acheter lors des dips et conserver.
Lite+GLW : lots à 850, 700
GLW : lots à 162, 130
Drones
Le Département de la Défense américain a augmenté le financement des drones pour 2027, les prix des actions récentes étant relativement bas, adaptés pour acheter lors des dips. AVAV+UMAC+RCAT
Événements majeurs cette semaine
8 juin, lundi
Résultats avant ouverture : Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Événement majeur : Conférence mondiale des développeurs Apple (WWDC26) à 01:00 le lendemain.
Données importantes : 23:00, attentes d’inflation à 1 an de la Fed de New York pour mai, 3,64 %
9 juin, mardi
Données importantes : 18:00, indice de confiance des petites entreprises NFIB de mai, 95,9
20:15, changement hebdomadaire de l’emploi ADP (en dizaines de milliers), 3,575
10 juin, mercredi
Résultats après clôture : Oracle (ORCL)
Données importantes : 20:30, taux mensuel de l’IPC saisonnier de mai aux États-Unis, 0,60 %, 0,50 %
20:30, taux mensuel de l’IPC de base de mai, 0,40 %, 0,30 %
20:30, taux annuel de l’IPC non ajusté de mai, 3,80 %, 4,20 %
20:30, taux annuel de l’IPC de base non ajusté de mai, 2,80 %, 2,90 %
11 juin, jeudi
Résultats après clôture : Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Données importantes : 20:30, demandes hebdomadaires initiales de chômage (en dizaines de milliers), 22,5, 21,9
20:30, taux mensuel du PPI de mai, 1,40 %, 0,7 %, pas encore publié
20:30, taux annuel du PPI de mai, 6,00 %, 6,4 %, pas encore publié
12 juin, vendredi
IPO SPCX : généralement vers 14h pendant la séance
Données importantes : 22:00, indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan de juin, préliminaire, 44,8, 46
22:00, attentes d’inflation à 1 an de juin, préliminaire, 4,80 %