Le marché anticipe à nouveau des hausses de taux de la Fed.

Après le solide rapport sur l'emploi, les swaps intégrèrent pleinement une hausse de 25 points de base d'ici décembre. La probabilité d'une hausse dès octobre est passée à environ 60 %.
Le rendement des obligations du Trésor à 2 ans a augmenté à 4,191 %, son niveau le plus élevé depuis plus d'un an. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a augmenté à 4,53-4,57 %.
L'extrémité courte de la courbe monte plus rapidement que l'extrémité longue. Le marché révise ses attentes concernant une politique plus restrictive de la Fed.
Pour les actifs risqués, cela est négatif : la liquidité redevient plus coûteuse.