Pendant le marché haussier, vous constaterez que tout le monde achète, que ce soit l'ETF en achat passif, MicroStrategy en achat résolu, ou les baleines en augmentation massive de leurs positions.

Pendant le marché baissier, vous verrez que tout le monde vend, que ce soit l'ETF en vente passive, MicroStrategy en tentative de vente de ses tokens, ou les baleines en liquidation forcée.
En réalité, l'achat et la vente ne sont pas la cause de la hausse ou de la baisse des prix, mais plutôt leur explication.
Les prix semblent être directement influencés par les comportements d'achat et de vente, mais en réalité, ils sont une fonction de facteurs plus complexes.
Les actifs risqués sont d'abord une fonction de la liquidité, c'est le bêta immuable depuis toujours.
Les actifs risqués ont également leurs propres facteurs de risque supplémentaires, comme l'approbation des ETF BTC, ou l'explosion de la chaîne de valeur de l'IA.
Même dans un processus de resserrement ou de prévision de resserrement de la liquidité, une bulle peut encore se former, et l'histoire tend toujours à pousser le prix des actifs risqués dans la direction de la tendance de la liquidité, tôt ou tard, rapidement ou lentement.
Lorsque la formation d'une bulle est détectée, il faut y ajouter du carburant ;
lorsqu'une crise potentielle est identifiée, il faut se retirer et observer de l'autre côté de la rivière ;
et lorsque la crise est déjà survenue, il faut acheter des indices de risque.