NVIDIA annonce que le CPU Vera entre en production de masse, entrant officiellement sur le marché des puces PC, ce qui constitue une déclaration de guerre positive à Intel et AMD

Le même jour, la capitalisation de VOO dépasse 1 billion de dollars, devenant le plus grand ETF unique au monde
NVIDIA annonce une réduction de la mémoire sur certains produits, Micron et SK Hynix chutent en réponse, deux jours de suite
Beaucoup de gens pensent que la première réaction à la réduction de mémoire est que la demande en IA est peut-être en train de plafonner ? Au contraire ~
La réduction de mémoire par NVIDIA n’est pas une contraction de la demande, c’est une reconstruction proactive du pouvoir dans la chaîne d’approvisionnement. Quand vous monopolisez la puissance de calcul, vous avez le pouvoir de dire à vos fournisseurs combien ils peuvent en prendre, c’est vous qui décidez
La chute de Micron et SK Hynix n’est pas due à un déclin de l’IA, c’est parce que le marché vient de réaliser que dans la chaîne industrielle de NVIDIA, personne n’est irremplaçable, sauf NVIDIA elle-même
Se lancer dans les puces PC est une extension de la même logique, le GPU a conquis les centres de données, le CPU Vera doit conquérir les appareils terminaux. La barrière construite par Intel et AMD au cours des dernières décennies, NVIDIA commence à la franchir en un cycle de produit
Cette entreprise n’a jamais simplement fabriqué des puces, elle redéfinit la structure de pouvoir dans chaque chaîne de l’industrie de la puissance de calcul
Regardons la capitalisation de 1 billion de dollars de VOO
Les investisseurs particuliers pensent qu’ils achètent une diversification, qu’ils suivent le marché, mais dans l’indice S&P 500, la pondération de NVIDIA est déjà dans le top cinq. De plus en plus de fonds passifs affluent, ce qui signifie que de plus en plus d’argent parie inconsciemment sur la victoire continue de NVIDIA
La capitalisation de 1 billion de dollars de VOO est en quelque sorte celle de NVIDIA elle-même
Les fonds passifs ne font pas de jugement actif, ils suivent simplement la pondération. Le problème, c’est que lorsque tout le monde mise passivement sur le même gagnant, si ce gagnant montre des fissures, la sortie sera également passive, personne ne coupera ses pertes, jusqu’à ce que l’indice chute au point où ils ne peuvent plus supporter
La logique du gagnant-tout, en accélération, n’est pas sans limites
Seul vous pouvez vraiment faire votre propre jugement
DYOR pas de conseil en investissement
#NVIDIA #VOO