Récemment, en regardant le marché des options, je trouve que la valeur temporelle est plutôt « honnête » : l'acheteur paie chaque jour un loyer, même si le marché ne bouge pas, il se fait quand même user ; le vendeur semble collecter des loyers, mais en réalité il parie sur le fait qu'il n'y aura pas de mouvement, et si la volatilité arrive vraiment, il échange le risque de queue contre de la petite monnaie. En clair, la valeur temporelle consomme principalement la patience et la tolérance de l'acheteur, tandis que le vendeur profite du « bonheur stable » dans son compte mental.

En passant, cela me fait penser à la critique actuelle des revenus des validateurs/miners, du MEV, de l'injustice dans le tri : tu crois que tu paries contre le marché, mais en réalité, tu es souvent d'abord taxé par « l'ordre » lui-même, surtout avec des ordres stop-loss ou de chasing, avec le slippage + le fait d'être coincé, la valeur temporelle ne t'a même pas encore mangé, tu es déjà déstabilisé.

L'environnement d'information est trop bruyant, ma stratégie de réduction du bruit est simple : ne consigner que mes données on-chain après une transaction réelle (raisons de l'échec, nonce, gas, traces d'insertion), ne pas prendre les captures d'écran des autres comme la réalité du monde. De toute façon, c'est comme ça que je fais, pour éviter d'être coupé par des options émotionnelles chaque jour.