pensées avant marché 28 mai 26

Les rendements américains sont légèrement plus élevés avec 10 ans à 4,5 % et 30 ans à 5,03 %.
Pendant la nuit, quelques escarmouches en Iran, cependant le risque n’a pas réagi largement à cela.
Dans le trading asiatique, le NKY et le KOSPI ont clôturé légèrement plus faibles, en baisse d’environ 0,5 %, tandis que le marché STAR de Chine a clôturé en hausse de 1,5 %.
Sous ces mouvements d’indices, le KR a connu un mouvement intraday de 5 % avec le KOSPI atteignant les plus bas de 7,8k pendant la pause déjeuner.
La faiblesse a été menée par Samsung, tandis que SK Hynix a performé beaucoup plus fermement avec une reprise plus forte.
285A Kioxia a également bien performé avec une première chute à 57k et en trouvant un support là avant de clôturer à 61k.
Pendant la nuit dans l’espace mémoire, $MU et $SNDK ont connu une force initiale avant marché qui a été effacée au cours de la séance.
$MU a presque touché 1000 à un moment donné auparavant.
Cependant, il est important de noter que la volatilité pour $MU et $SNDK est très élevée.
Les strikes de 900 $ et 1000 $ pour $MU , en conséquence, sont extrêmement concentrés et une grande quantité d’action de prix provient de la couverture gamma par les dealers.
Alors que le theta diminue pour ces strikes, les profils delta résultants deviendront plus prononcés et beaucoup moins lisses — cela n’augmentera que l’action de prix erratique pour $MU en particulier.
Avec la baisse de mémoire lors de la séance d’ouverture aux États-Unis, nous avons vu $NVDA atteindre 210 — à ce stade, cela pourrait être classé comme une action de croissance de valeur.
J’ai mentionné comment $NVDA est utilisé comme une vente à découvert de financement par de nombreux acteurs en IA/Semi-contraintes.
Avec la réaction plus faible au risque, les noms nucléaires ont également connu une vente, avec les SMRs en baisse et $XE étant presque en baisse de 10 %.
Les noms liés aux piles à combustible et aux batteries ont connu une forte performance, $TE récupérant presque toute la chute initiale et $ENPH poursuivant sa progression silencieuse.
Un autre point notable, $SNOW a augmenté de presque 35 % suite aux résultats.
Cela s’est produit grâce à des résultats plus forts que prévu ET aussi à des prévisions qui lui donnent du crédit en tant que bénéficiaire de l’IA.
À mon avis — la vente précédente dans le logiciel était indifférenciée, avec des noms comme $CRWD touchés — cependant, en ce moment, le marché revalorise ces noms.
Je m’attendrais à une nouvelle force dans $IGV et à une dislocation dans le régime pour les personnes utilisant $IGV comme une couverture large contre les semi-conducteurs.
Cette revalorisation est probablement survenue en même temps qu’une revalorisation pour $NVDA.
Dans mon esprit, $NVDA se négocie déconnecté du panier large des semi-conducteurs.
29 mai — nous avons un rééquilibrage pour MSCI.