Récemment, en regardant les discussions dans la communauté crypto, j'ai découvert que de plus en plus de personnes commencent à étudier sérieusement le secteur DeFi. Honnêtement, ce n'est pas sans raison — DeFi change effectivement la façon dont la finance fonctionne.

Pour faire simple, DeFi signifie finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'effectuer directement des transactions, emprunts, assurances et autres activités financières via des contrats intelligents, sans avoir besoin de banques ou d'échanges comme intermédiaires. Ce concept provient en fait de l'idée de Bitcoin, mais il a vraiment commencé à prendre de l'ampleur avec l'apparition des contrats intelligents sur Ethereum.

Je remarque que la trajectoire de développement de DeFi est assez intéressante. À partir de fin 2017, des gens ont commencé à construire des applications décentralisées sur Ethereum, et en 2020, l'écosystème a commencé à s'étendre, culminant en 2021 — cette année-là a été appelée par le marché « l'année DeFi », avec une multitude de projets qui ont émergé. Bien que par la suite, il y ait eu des ajustements, l'écosystème dans son ensemble continue de se développer de manière stable.

Pourquoi y a-t-il eu l’émergence de DeFi ? En résumé, c’est parce que la finance traditionnelle (CeFi) présente trop de problèmes — absence d’action des intermédiaires, opérations opaques, fraude, fuite de données privées. La naissance de DeFi vise à résoudre ces points douloureux. En comparaison, DeFi est totalement transparent, ne nécessite pas de KYC, et permet aux utilisateurs de contrôler leurs propres actifs, ce qui constitue une attraction majeure pour beaucoup.

L’écosystème DeFi se divise en plusieurs directions. La plus centrale est la plateforme d’échange décentralisée (DEX), comme Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE), Curve (CRV), qui sont des projets leaders. Il y a aussi les protocoles de prêt, tels que Maker (MKR), Compound (COMP), Aave (AAVE), qui utilisent des contrats intelligents pour faire correspondre emprunteurs et prêteurs. Dans le domaine des dérivés, on trouve Synthetix (SNX), dYdX (DYDX), GMX (GMX), qui offrent des actifs synthétiques et des contrats perpétuels. Les oracles comme ChainLink (LINK), bien qu’ils soient souvent négligés, sont en réalité essentiels au bon fonctionnement de DeFi — ils fournissent des données hors chaîne et des informations sur les prix.

En ce qui concerne l’investissement dans DeFi, il y a deux principales stratégies. L’une consiste à participer à la construction de l’écosystème, en effectuant des transactions, en fournissant de la liquidité, en prêtant, pour obtenir des récompenses en tokens, mais cela demande un certain niveau de compétence technique. L’autre consiste à trader directement des tokens DeFi ; si l’on croit au potentiel d’un projet, on peut choisir de prendre une position longue sur ses tokens.

Pourquoi DeFi vaut-il la peine d’être suivi ? Parce qu’il repose sur des applications concrètes. Les projets DeFi génèrent des revenus en fournissant des services financiers, et ces revenus sont directement ou indirectement redistribués aux détenteurs de tokens, ce qui donne une valeur réelle derrière ces tokens. En période de marché haussier, la demande pour les services financiers augmente, les revenus des projets aussi, et le prix des tokens tend à monter naturellement.

Les données du marché le montrent clairement. Selon les statistiques récentes, il y aurait environ 2500 cryptomonnaies DeFi, avec une capitalisation proche de 29 milliards de dollars, représentant environ 9 % du marché crypto global. Plus important encore, le Total Value Locked (TVL) est un indicateur clé — il mesure la taille globale de l’écosystème DeFi. Le TVL a atteint un sommet historique de 1800 milliards de dollars en 2022, et il tourne actuellement autour de 1190 milliards, ce qui indique que l’écosystème, après une période de consolidation, entre dans une phase de développement relativement stable.

Cependant, investir dans DeFi comporte aussi des risques. Les contrats intelligents peuvent contenir des vulnérabilités ou être piratés, il y a beaucoup de projets frauduleux dans DeFi, et si l’on oublie la clé privée du portefeuille, on ne peut pas récupérer ses actifs. La volatilité des cryptomonnaies est aussi élevée, et une mauvaise gestion peut entraîner des pertes. Donc, si vous souhaitez participer à DeFi, il est conseillé de bien comprendre les règles et de privilégier les projets leaders pour plus de sécurité.

Récemment, la performance de projets DeFi majeurs comme UNI, LINK, MKR, COMP, SNX, AVAX continue de progresser. Si vous vous intéressez aussi à DeFi, vous pouvez suivre leur évolution sur Gate et choisir la méthode d’investissement qui vous convient.