Il y a peu, je révisais les graphiques de Bitcoin et quelque chose d'intéressant m'est arrivé. J'ai remarqué ce motif que beaucoup de traders attendent avec une certaine inquiétude : la croix de la mort. C'est ce moment où la moyenne mobile à court terme croise en dessous de celle à long terme. Cela semble technique, mais en pratique, cela signifie que le marché pourrait être sur le point de tourner à la baisse.

En vérité, ce signaliseur existe dans l'arsenal des traders depuis des décennies. Il a été présent lors de chutes importantes, depuis la crise de 2008 jusqu'aux principaux effondrements du marché des cryptos. Certains disent qu'il est fiable, d'autres qu'il arrive tard. Je dirais qu'il est les deux.

Lorsque vous voyez une croix de la mort se former, ce qui se passe réellement, c'est que la tendance à court terme et celle à long terme s'alignent vers le bas. La majorité des opérateurs utilisent les moyennes de 50 et 200 jours pour la détecter. Quand celle de 50 croise en dessous de celle de 200, c'est le signal classique que les choses pourraient empirer.

Mais voici l'important : la croix de la mort n'apparaît pas de nulle part. Il y a généralement trois phases. D'abord, vous avez une tendance haussière à long terme. Ensuite, la moyenne courte commence à descendre et finit par croiser en dessous de la longue. Dans cette deuxième phase, les deux sont en baisse, mais celle à court terme chute plus rapidement. Troisième phase : elles ont déjà croisé, et certains traders attendent une confirmation tandis que d'autres entrent immédiatement en position courte.

Ce qui est fascinant, c'est que Bitcoin a montré une croix de la mort claire début 2022. Le prix avait touché presque 66 000 dollars en novembre 2021, mais lorsque ce motif est apparu, il est descendu à moins de 36 000. C'était brutal. Tesla a aussi montré sa croix de la mort en juillet 2021 après deux ans sans la voir. Le S&P 500 a eu la sienne en mars 2022, la première en deux ans.

Maintenant, la question du million : attendez-vous une confirmation ou entrez-vous dès que vous voyez la croix de la mort ? Si vous attendez, vous perdez une partie du mouvement mais vous réduisez les fausses alertes. Si vous n'attendez pas, vous agissez rapidement mais vous risquez une fausse alerte. Beaucoup de traders n'attendent pas. Dès qu'ils voient que la moyenne courte a croisé la longue, ils sont déjà sortis ou en position courte.

La clé pour ne pas tomber dans les pièges est de combiner la croix de la mort avec d'autres indicateurs. Le volume est crucial. Si vous voyez une croix de la mort mais que le volume est faible, cela pourrait simplement indiquer que des traders prennent des bénéfices et que le prix se redresse rapidement. Mais si le volume est élevé et que le prix a déjà chuté de 20 % ou plus, alors c'est plus sérieux. Le MACD aide aussi à confirmer si l'impulsion change réellement.

Une chose que beaucoup ne mentionnent pas : la croix de la mort est retardée. Au moment où vous la voyez se former, le marché a déjà beaucoup chuté. Ce n'est pas qu'elle prédit l'avenir, elle confirme plutôt qu'un changement a déjà eu lieu. Certains analystes utilisent une variation où le prix lui-même descend en dessous de la moyenne de 200 jours au lieu d'attendre que celle de 50 la croise. Cela tend à se produire plus tôt.

L'inverse existe aussi : la croix dorée. Quand la moyenne courte croise par-dessus la longue. Cela indique que les choses pourraient s'améliorer. J'ai vu Ethereum former plusieurs de ces croisements lors de cycles haussiers. C'est comme le frère optimiste de la croix de la mort.

Historiquement, le S&P 500 a formé 25 croix de la mort depuis 1970. Beaucoup ont précédé des chutes importantes. Mais tous les croix de la mort ne conduisent pas à des désastres. Parfois, c'est une pause temporaire. C'est pourquoi beaucoup de traders expérimentés l'utilisent comme référence mais pas comme seul signal.

La conclusion est que la croix de la mort est un outil utile dans votre kit d'analyse technique, mais elle n'est pas infaillible. Elle est particulièrement précieuse lorsqu'elle est combinée avec le volume, l'élan et le contexte du marché. Certains l'ignorent, d'autres la vénèrent. Je la vois comme une pièce supplémentaire du puzzle. Lorsqu'elle apparaît avec d'autres signaux baissiers, c'est le moment de prêter une attention sérieuse. Mais si elle est seule, cela pourrait n'être que du bruit du marché.