En profitant de mes recherches en analyse technique, je viens de me rappeler une chose importante que la plupart des traders débutants négligent — c’est que la majorité des méthodes de trading modernes trouvent leur origine dans la ทฤษฎี Dow Theory, une théorie qui existe depuis près de 100 ans.

Ce qui est intéressant avec la ทฤษฎี Dow Theory, c’est qu’elle n’est pas très compliquée. Fondamentalement, elle dit simplement que le mouvement des prix des actions ressemble à la mer — lorsque la tendance est haussière, chaque sommet sera plus haut que le précédent, chaque creux aussi plus haut que le précédent. Inversement, lorsque la tendance est baissière, tout s’inverse. C’est simple mais très efficace.

Je vois beaucoup de gens confondre les types de tendances. En réalité, la ทฤษฎี Dow Theory divise cela en 3 types : la tendance principale (dure plus de 200 jours, pouvant aller jusqu’à 4 ans), la tendance intermédiaire (de 3 semaines à 3 mois), et la tendance à court terme (moins de 3 semaines). Chaque type a son rôle dans votre stratégie de trading.

Ce que la ทฤษฎี Dow Theory enseigne de plus important, c’est que vous devez identifier correctement la phase du marché. Il y a 3 phases principales : la phase d’accumulation (quand les prix sont bas, les investisseurs avisés entrent), la phase de participation publique (les prix montent clairement, les traders à court terme entrent en jeu), et la phase de distribution (les prix montent rapidement, puis commencent à donner des signes d’alerte). Ceux qui entrent dans la phase 2 feront des profits, ceux qui entrent dans la phase 3 risquent gros.

Je veux aussi rappeler le concept de Double Bottom et Double Top — c’est un signal de retournement de tendance très puissant. Double Bottom ressemble à la lettre W, indiquant que le prix va bientôt augmenter. Double Top ressemble à la lettre M, indiquant que le prix va bientôt baisser. Si vous maîtrisez cela, vous éviterez beaucoup de pertes.

Mais la ทฤษฎี Dow Theory a aussi ses limites. Elle est souvent lente à confirmer, car quand vous êtes sûr d’une nouvelle tendance, le prix a déjà beaucoup bougé. De plus, elle ne se base que sur le prix et le volume, sans prendre en compte les fondamentaux de l’entreprise ou de l’économie.

En réalité, quand vous comprenez bien la ทฤษฎี Dow Theory, décider d’acheter ou de vendre devient plus facile. Si le marché est en tendance haussière (Higher High, Higher Low), vous pouvez acheter. S’il est en tendance baissière (Lower High, Lower Low), vous pouvez vendre. Disposant d’une plateforme supportant les deux directions comme le CFD, c’est encore mieux, car vous n’êtes pas limité à l’achat uniquement.

Le meilleur, c’est que la ทฤษฎี Dow Theory ne demande pas d’être un expert en économie ou de connaître des concepts complexes. Il suffit de regarder le graphique, d’identifier la tendance, et d’agir selon le plan. Si vous débutez, utilisez un compte démo pour pratiquer d’abord, puis passez au trading réel.

En résumé, la ทฤษฎี Dow Theory reste une base d’or en analyse technique, même si elle est ancienne, elle reste très utile. Ceux qui veulent trader à long terme devraient prendre le temps d’étudier cette théorie en profondeur.