pensées de clôture 21 mai 26

la mémoire a commencé fort avec SNDK en particulier en hausse de 10 % tandis que MU a fait 3 %. $SNDK a atteint les sommets de 1620 à portée de main. Étant donné la skew côté haut, les options d’achat sont en fait d’une valeur décente pour exprimer des vues haussières.
au-delà des semi-conducteurs, j’ai remarqué un autre secteur avec une performance extrêmement forte qui n’est pas beaucoup évoqué sur X - les piles à combustible. $NBIS a signé un accord avec $BE - cela a commencé à réévaluer $BE, $FCEL et $ENPH. Les noms liés aux batteries ont augmenté d’environ 10-30 % aujourd’hui, affichant une performance très solide. Pour $ENPH, cela a été mentionné par citrini auparavant pour avoir une forte exposition courte. Mon attente est que cela se squeeze, la prochaine résistance semble en vue seulement vers ~120s.
$NVDA a continué à trader faiblement. Mon avis personnel est que $NVDA est devenu un « jeu de valeur » se négociant à 16x le PER à terme, cependant les dégen semi cherchent le prochain 5x ou 10x et préféreraient passer leur tour sur un croissance régulière. Pendant ce temps, les pods utilisent cela comme un financement à découvert - annulant leur bêta sectoriel pour obtenir des « ratios » beaucoup plus intéressants. La seule classe naturelle d’acheteurs pour $NVDA sont donc... les chasseurs de valeur dans un espace de croissance. Ce qui revient à demander qui veut manger chez McDonald’s dans une salle de sport.
SPX a connu une action de ping-pong suite à une grosse actualité - pas quelque chose de fun à trader. Bien que la fermeté ici ouvre la région des 7600 comme un endroit où il pourrait tester l’appétit. Pour mettre cela en contexte, cela se situe à peu près à ~20x le BPA 2027E d’environ 380 (estimation MS) avec une croissance du BPA d’environ 10%-15 %... comme vous l’avez deviné, dans les semi-conducteurs.
Bonne nuit !