Récemment, je regarde du contenu lié à DeFi et je constate que beaucoup de gens ont encore une compréhension superficielle du yield farming. En réalité, ce concept n'est pas aussi compliqué qu'il n'y paraît. Aujourd'hui, je souhaite discuter avec vous de ce qu'est réellement le DeFi yield farming et comment en tirer profit.

Commençons par les concepts de base. Le yield farming en anglais s'appelle Yield Farming, ce qui peut être compris simplement comme le fait de déposer des tokens dans une piscine de liquidité sur une plateforme ou un échange, et la plateforme vous récompense en retour. Mais il y a une condition préalable : il faut d'abord comprendre ce qu'est la liquidité. La liquidité désigne en fait la capacité d'un actif à être échangé. Plus la liquidité est élevée, plus la transaction est facile à réaliser ; à l'inverse, une faible liquidité rend la transaction plus difficile. Par exemple, vendre une maison peut prendre beaucoup de temps avant qu'un acheteur ne se manifeste, mais vendre des actions peut se faire immédiatement, c'est la différence de liquidité. La raison d'être du DeFi yield farming réside dans cette capacité à aider les investisseurs à effectuer rapidement et à moindre coût des transactions.

En parlant de yield farming et de minage traditionnel, beaucoup ont tendance à confondre. En réalité, ces deux choses sont complètement différentes. Le minage traditionnel consiste à utiliser des machines pour maintenir le réseau blockchain, ce qui consomme beaucoup d'électricité et demande beaucoup d'efforts. Mais le yield farming ne nécessite pas de machines ni de consommation électrique, il suffit simplement de déposer vos tokens. Concrètement, vous déposez des tokens dans une piscine de liquidité. Attention : comme les échanges se font généralement par paires de tokens, par exemple BTC/USDT, ETH/USDT, il faut souvent déposer deux types de tokens en même temps. Cependant, certains plateformes supportent aussi le yield farming en single token. En général, les rendements du double token sont un peu plus élevés que ceux du single token.

Alors, comment le yield farming permet-il de gagner de l'argent ? Il y a principalement deux sources de revenus. La première provient des récompenses de la plateforme elle-même, généralement sous forme de tokens de la plateforme, souvent lors des phases initiales. La seconde provient des frais de transaction générés par les échanges, qui sont permanents et répartis selon la proportion de votre contribution dans la piscine. Ces deux types de récompenses sont automatiquement distribués dans votre compte ou votre portefeuille, sans intervention manuelle, et il n'est pas nécessaire de calculer quoi que ce soit : tout est généralement géré par un algorithme.

Lors du choix d'une plateforme de yield farming, plusieurs facteurs doivent être pris en compte. Tout d'abord, la fiabilité : il faut privilégier les grandes plateformes, comme Uniswap, PancakeSwap, ou des échanges centralisés majeurs, pour éviter les risques de faillite. Ensuite, la sécurité : il faut vérifier si la plateforme a été auditée par des sociétés reconnues comme CertiK ou SlowMist, car les produits DeFi sont souvent la cible d'attaques. Ensuite, le choix des tokens : il est préférable de privilégier des tokens majeurs comme BTC ou ETH, plutôt que d'investir dans de nouveaux tokens pour des récompenses élevées, car leur prix peut chuter plus vite que les gains. Enfin, il faut comparer les taux de rendement proposés par différentes plateformes, mais il faut aussi faire un compromis : les plateformes sûres et stables offrent généralement des rendements plus faibles, tandis que celles offrant des rendements élevés sont souvent de petite taille et plus risquées. Il faut donc adapter en fonction de ses propres besoins.

En parlant de risques, le yield farming, bien qu'il permette de faire du second placement, comporte aussi certains dangers qu'il faut connaître. D'abord, le risque d'arnaque : surtout lorsqu'on utilise des échanges décentralisés, il ne faut pas se connecter à des sites de phishing et il faut bien vérifier les autorisations. Ensuite, la vulnérabilité des contrats intelligents : c'est souvent la cible principale des hackers, il faut donc privilégier les plateformes qui ont été auditées et qui ont peu d'incidents. Il y a aussi le risque de pertes impermanentes : cela se produit lorsque la fluctuation des prix des tokens entraîne des mécanismes d'arbitrage qui vous font perdre de l'argent. Plus la volatilité est grande, plus le risque l'est aussi.

En résumé, le DeFi yield farming est plutôt adapté aux personnes qui détiennent déjà des actifs à long terme, car il permet d'obtenir des revenus supplémentaires tout en conservant leurs tokens. Mais tout investissement comporte des risques, il est conseillé de ne pas investir la totalité de ses fonds dans le yield farming, et de limiter cela à environ 30 %. Si vous vous intéressez au trading de cryptomonnaies, il vaut mieux commencer avec de petites sommes pour expérimenter et apprendre progressivement le marché.