Il y a peu, je révisais les chiffres de 2023 et il est assez évident pourquoi le marché crypto a connu cette forte hausse. Si tu comprends ce qui a fait bouger les prix l'année dernière, tu as des indices sur ce qu'il faut attendre maintenant.

Tout d'abord, la réduction de moitié du Bitcoin. Tous les 4 ans, les récompenses aux mineurs sont divisées par deux, ce qui rend l'offre de nouveaux jetons plus rare. Historiquement, cela a précédé des mouvements haussiers importants. La réduction de moitié de 2024 était un facteur clé que beaucoup anticipaient déjà en 2023, et les acheteurs se positionnaient tôt.

Ensuite, il y a le sujet des ETF. En 2023, il y avait beaucoup d'attentes concernant l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. La différence entre un ETF à terme et un ETF au comptant est cruciale : avec le second, les gestionnaires de fonds massifs devraient acheter du Bitcoin réel. Cela signifie une demande institutionnelle sérieuse. BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, était l’un de ceux qui demandaient l’approbation. Si cela était approuvé, ce serait un signal haussier énorme.

Nous ne pouvons pas ignorer le boom de l’IA. ChatGPT et tout ce qui a suivi ont généré un intérêt massif pour la technologie. Les cryptomonnaies liées à l’IA ont bénéficié de cet enthousiasme, tout comme tout le secteur tech. Le marché était en mode recherche d’exposition à tout ce qui concerne l’intelligence artificielle.

Mais le facteur le plus important était la psychologie du marché. La capitalisation totale crypto a presque doublé en 2023, ce qui signifie que près de 750 milliards de dollars de nouvelle valeur sont entrés. Le volume de trading a largement dépassé ses moyennes historiques. Cela n’arrive pas sans la conviction des acheteurs.

Un autre indicateur intéressant était l’intérêt ouvert en futures. Bitcoin et Ethereum ont connu des augmentations notables depuis août 2023, avec de nouveaux participants entrant ou des positions existantes en expansion. Quand tu vois cela combiné à des prix à la hausse, c’est un signe qu’il y a de l’argent frais sur le marché.

Maintenant, qu’en est-il de l’avenir des cryptomonnaies depuis lors ? Cela dépend beaucoup du scénario macroéconomique. Si l’inflation reste sous contrôle et que les banques centrales réduisent leurs taux, cela pourrait favoriser les actifs risqués. Si l’inflation repart à la hausse, Bitcoin pourrait devenir attractif comme couverture. Et si on entre en stagflation, là tout se complique.

Ce qui est clair, c’est que Bitcoin et Ethereum en 2023 ont largement surpassé le S&P 500 et le NASDAQ. Bitcoin a presque rapporté 80 %, Ethereum 40 %. C’est difficile à ignorer. Bien sûr, cela ne garantit pas les résultats futurs, mais la stratégie qui fonctionne est de diversifier entre des projets de grande capitalisation et d’autres avec un potentiel plus élevé, toujours avec une méthodologie claire.

Pour ceux qui veulent participer à ce marché, l’idéal est d’avoir une partie du capital en holdings à long terme et une autre pour une opération plus active, selon ta tolérance au risque. Sur des plateformes comme Gate, tu peux accéder à la majorité de ces actifs et suivre l’évolution du marché crypto en temps réel.