Voici la traduction en français :

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J'ai vu des amis demander souvent la différence entre APR et APY, et ils sont confus quant au choix entre un produit de staking ou de yield farming. En réalité, ce n'est pas si compliqué. Il suffit de comprendre la différence entre ces deux termes.

Commençons par la base. APR signifie Taux de Pourcentage Annuel, ou taux annuel de base. C'est le taux d'intérêt sans tenir compte de la capitalisation. Si vous voyez un APR de 5 %, cela signifie que votre capital rapportera 5 % par an. Il n'inclut pas les intérêts composés. Par exemple, si vous investissez 100 euros avec un APR de 5 %, après un an, vous aurez 105 euros.

Quant à l'APY, cela signifie Rendement en Pourcentage Annuel. Ce taux inclut la capitalisation. Cela veut dire que les intérêts que vous gagnez seront réinvestis pour le calcul des intérêts suivants. C'est comme si votre argent travaillait pour vous. Si l'APR est de 5 %, mais que la capitalisation est quotidienne, le rendement réel sera légèrement supérieur à 5 %.

Dans le monde de la crypto, on rencontre souvent ces deux termes lors du choix d’un pool de staking ou de liquidity pool en DeFi. Certains plateformes indiquent l’APR, d’autres l’APY, et parfois les deux. La chose importante à savoir est que si vous prêtez ou investissez, l’APY est préférable à l’APR, car il reflète un rendement réel plus élevé.

Prenons un exemple concret. Supposons que vous possédiez 1 Ethereum et que vous souhaitez le staker sur une plateforme DeFi. La plateforme annonce un APR de 24 %. Facile à calculer : après un an, vous aurez 0,24 ETH en plus, soit un total de 1,24 ETH. Mais si cette plateforme offre un rendement quotidien et indique l’APY, le rendement réel sera légèrement supérieur à 24 %, car les intérêts du premier jour seront réinvestis pour le calcul du jour suivant, et ainsi de suite.

La formule pour calculer l’APR est assez simple : APR = taux d’intérêt par période × nombre de périodes par an. Si l’APR est de 0,5 % par mois, il faut le multiplier par 12 mois, ce qui donne 6 % par an. L’APY est un peu plus complexe, car il inclut la capitalisation : APY = (1 + taux d’intérêt par période)^nombre de périodes - 1. Si vous ne souhaitez pas compliquer votre cerveau, vous pouvez utiliser une calculatrice en ligne.

Dans le contexte des prêts ou des cartes de crédit, l’APR est plus important, car il indique combien vous devrez payer par an. L’APY est moins utilisé pour les emprunts, mais il est utile pour calculer le rendement d’économies ou d’investissements.

Une autre chose à connaître : il existe deux types d’APR. L’APR fixe, qui ne change pas, et l’APR variable, qui peut fluctuer selon le marché. En DeFi, on rencontre souvent l’APR variable, car le marché crypto est très volatil. Si le marché va bien, l’APR peut augmenter ; s’il va mal, il peut diminuer.

Lors du choix entre staking ou yield farming, il faut regarder non seulement l’APR, mais aussi l’APY. Parfois, un APR élevé ne se traduit pas par un APY élevé si la capitalisation est peu fréquente. Certaines plateformes offrent des rendements quotidiens ou horaires, ce qui augmente l’APY par rapport à l’APR.

Pour mieux comprendre, prenons un exemple : si vous investissez 10 000 euros avec un APR de 5 % par an, après un an, vous aurez 500 euros d’intérêts, soit 10 500 euros. Si vous calculez l’APY avec une capitalisation mensuelle à 5 %, le rendement sera d’environ 5,12 %, soit 10 512 euros. La différence peut sembler petite, mais avec le temps, elle devient significative.

Après trois ans, avec un APR de 5 %, vous aurez 1 500 euros d’intérêts, totalisant 11 500 euros. Avec un APY de 5 % capitalisé mensuellement, vous obtiendrez environ 1 576 euros d’intérêts, pour un total de 11 576 euros. La différence est notable.

Dans le monde de la crypto, tant l’APR que l’APY ont leur importance, selon que vous êtes prêteur ou emprunteur. Si vous êtes prêteur ou investisseur, vous souhaitez un APY élevé, car il indique un rendement réel. Si vous êtes emprunteur, vous préférez un APR bas, car il indique le coût réel.

Lors du choix d’un pool de staking, regardez si la plateforme indique l’APR ou l’APY. Si c’est l’APR, faites le calcul pour connaître l’APY, en tenant compte de la fréquence de capitalisation : quotidienne, horaire ou mensuelle. Plus la capitalisation est fréquente, meilleur sera le rendement.

Un dernier point à surveiller : certaines plateformes affichent des APR très élevés, mais sans prendre en compte les frais ou autres coûts. Il faut lire attentivement les détails, car les frais peuvent réduire considérablement votre rendement.

En résumé, l’APR ne prend pas en compte la capitalisation, tandis que l’APY l’intègre. En crypto, l’APY offre souvent un rendement réel supérieur à l’APR. Lors du choix d’un produit de staking ou de yield farming, il est donc crucial de regarder l’APY, la fréquence de capitalisation, et si la plateforme affiche l’APR ou l’APY. Si ce n’est pas clair, utilisez une calculatrice en ligne pour faire vos calculs et mieux comprendre.

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