Les attentes de hausse des taux de la Fed et de la Banque centrale japonaise s'intensifient, la dette américaine franchit un seuil critique, la pression à court terme sur les actifs risqués augmente brusquement

Mars Finance rapporte que, le 17 mai, à la clôture de la semaine, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a explosé à un sommet d’un an à 4,530 %, dépassant le point de basculement politique de 4,50 % précédemment intervenu lors des interventions de Trump.
D’autre part, le changement de leadership de la Réserve fédérale et les données macroéconomiques ont alimenté les anticipations de hausse des taux d’intérêt, tandis que l’option de baisse des taux semble avoir été complètement exclue.
Par ailleurs, le marché anticipe fortement une décision de la Banque du Japon d’augmenter ses taux en juin (avec une probabilité de 80 % selon Polymarket).
De plus, la levée de fonds massive de SpaceX et la reprise des tensions entre l’Iran et les États-Unis créent de nouvelles incertitudes.
Ces facteurs auront également un impact significatif sur la liquidité du marché et la confiance.
En résumé, les actifs risqués devraient faire face à une pression importante à court terme, et si aucune mesure ferme n’est prise pour inverser la tendance, la chute généralisée de vendredi pourrait n’être qu’un début de correction.